Wzór na mnożnik kapitału własnego (spis treści)

  • Wzór na mnożnik kapitału własnego
  • Kalkulator mnożnika kapitału
  • Formuła Mnożnik kapitału w programie Excel (z szablonem Excel)

Wzór na mnożnik kapitału własnego

Formuła mnożnika kapitału to podział sumy aktywów i kapitału własnego netto spółki ogółem.

Mnożnik kapitału może być matematycznie wyrażony jako suma aktywów / kapitał netto ogółem akcjonariusza

Mnożnik kapitału to nic innego jak dźwignia finansowa firmy. Obliczanie mnożnika kapitału własnego jest proste i jednoznaczne, co pomaga wiedzieć, że aktywa firmy są finansowane z kapitału własnego netto akcjonariuszy. Załóżmy, że współczynnik mnożnika kapitału wynosi 2, co oznacza, że ​​inwestycja w sumę aktywów jest 2 razy większa niż suma kapitału własnego akcjonariuszy.

Przykłady formuły mnożnika kapitału

Załóżmy, że ABC Company ma 500 000 USD całkowitego kapitału własnego, podczas gdy aktywa bieżące wynoszą 300 000 USD, a aktywa trwałe 240 000 USD.

Możesz pobrać ten szablon Excel Formuła Mnożnik Formula Excel tutaj - Szablon Excel Formuła Mnożnik Formuła

W tym celu najpierw musimy dowiedzieć się o sumie aktywów

  • Aktywa ogółem stanowią dodatek do aktywów bieżących i aktywów trwałych
  • 300 000 USD + 240 000 USD = 540 000 USD
  • Całkowity kapitał własny akcjonariuszy jest już przyznany w wysokości 500 000 USD.

Korzystając z formuły Mnożnik kapitału, możemy łatwo uzyskać

  • Mnożnik kapitału = aktywa ogółem / kapitał własny ogółem
  • Mnożnik kapitału = 540 000 USD / 500 000 USD = 1, 08

Z powyższego przykładu można wywnioskować, że rozwój firmy jest napędzany przez fundusz akcjonariusza, a nie zadłużenie banków lub instytucji finansowych. Im mniej mnożnika kapitału, tym mniej dźwigni finansowej firmy.

W poniższym przykładzie możemy zobaczyć, że -

Wyobraź sobie, że XYZ Company posiada aktywa o łącznej wartości 200 milionów dolarów, a kapitał własny akcjonariusza wynosi 40 milionów dolarów, a udział uprzywilejowany wynosi 20 milionów dolarów.

  • Mnożnik kapitału = aktywa ogółem / fundusz ogółem akcjonariuszy
  • Mnożnik kapitału własnego = 200/40
  • Mnożnik kapitału własnego = 5

Wyraziło to po prostu, że suma aktywów stanowi 5-krotność sumy kapitałów własnych akcjonariusza. To pokazuje, że firma jest silnie lewarowana, 5 razy w stosunku do kapitału własnego wnoszonego przez akcjonariuszy.

Wyjaśnienie formuły mnożnika kapitału własnego

Istnieją dwa główne elementy, które należy omówić w formule mnożnika kapitału ogółem aktywów i kapitału zwykłego akcjonariusza -

Przez aktywa ogółem rozumie się po prostu wszystkie aktywa obrotowe (dłużniki, zapasy, opłacone z góry wydatki itp.) Oraz aktywa trwałe (budynki, maszyny, fabryki, meble itp.) Bilansu spółki. Akcje zwykłe akcjonariuszy obejmują wyłącznie fundusze zwykłe akcjonariuszy. Należy zauważyć, że akcje uprzywilejowane nie byłyby częścią tego ze względu na charakter stałego zobowiązania. Akcjonariuszami są zarówno akcje uprzywilejowane, jak i zwykłe. Wskaźnik ten jest bardzo przydatny dla wszystkich inwestorów, ponieważ pomaga im zrozumieć dźwignię finansową firmy.

Oba składniki można znaleźć w bilansie firmy. Tylko współczynnik mnożnik kapitału nie może być stosowany do analizy spółki, ponieważ niektóre branże są zorientowane na kapitał i potrzebują więcej kapitału niż inne branże. Inwestor musi wycofać inne porównywalne spółki z podobnej branży i obliczyć dla nich współczynnik mnożnik kapitału i porównać go. Jeśli zauważysz, że wynik jest podobny lub zbliżony do branżowego wskaźnika odniesienia, do firmy, w którą chcesz zainwestować, powinieneś być w stanie zrozumieć, że niskie lub wysokie wskaźniki dźwigni finansowej są wskaźnikiem odniesienia dla branży.

Znaczenie i wykorzystanie formuły mnożnika kapitału własnego

  • Formuła mnożnika kapitału pomaga inwestorom dowiedzieć się, czy firma inwestuje więcej w kapitał własny, czy więcej w długi.
  • Wyższy współczynnik mnożnikowy kapitału wskazuje, że spółka jest w dużym stopniu zależna od zadłużenia za źródło finansowania. Wskazuje również, że inwestowanie w taką spółkę byłoby ryzykowne.
  • Kiedy Spółka jest pozyskiwana głównie z kapitału własnego, a finansowanie dłużne jest niskie, oznacza to, że współczynnik mnożnikowy kapitału również jest niski. Chociaż współczynnik mnożnikowy jest niski, firma nie ma dużej dźwigni finansowej, aby budować więcej w przyszłości w przyszłości, nie jest pewne. W celu zrównoważenia zarówno wskaźnika kapitału własnego, jak i zadłużenia istotną rolę odgrywa pomysł mnożnika kapitału własnego.
  • Do celów testowania siły finansowej przedsiębiorstwa najczęściej stosowana jest formuła mnożnika kapitału. Ta formuła powoduje wyższy lub niższy współczynnik mnożnik kapitału własnego. Wyższa kwota zadłużenia lub dźwigni oznacza, że ​​firma może być ryzykowna
  • Formuła mnożnika kapitału stanowi część wzoru DuPont zwrotu z kapitału dla części dźwigni finansowej analizy DuPont

Kalkulator mnożnika kapitału

Możesz użyć następującego kalkulatora mnożnika kapitału

Aktywa ogółem
Łączny fundusz akcjonariusza
Wzór na mnożnik kapitału własnego =

Wzór na mnożnik kapitału własnego = =
Aktywa ogółem =
Łączny fundusz akcjonariusza
0 = 0
0

Formuła Mnożnik kapitału w programie Excel (z szablonem Excel)

Tutaj zrobimy ten sam przykład formuły Mnożnik kapitału w programie Excel. To jest bardzo łatwe i proste. Musisz podać dwa dane wejściowe Aktywa ogółem i Fundusz Akcjonariuszy ogółem

Możesz łatwo obliczyć formułę Mnożnika kapitału w dostarczonym szablonie.

Aby znaleźć mnożnik kapitału, musimy dowiedzieć się dwóch rzeczy, tj. Aktywów ogółem i funduszu akcjonariuszy ogółem.

Tutaj w pierwszym przykładzie nie podano całkowitej wartości aktywów, dlatego najpierw musimy obliczyć aktywa ogółem. tj. aktywa ogółem = aktywa bieżące + aktywa trwałe

Następnie musimy obliczyć Mnożnik kapitału.

Tutaj w drugim przykładzie suma aktywów wynosi 200, a suma kapitału wynosi 40. Więc tutaj bezpośrednio obliczamy mnożnik kapitału za pomocą formuły

Polecane artykuły

To był przewodnik po formule Mnożnik kapitału, tutaj omawiamy jej zastosowania wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator mnożnika kapitału wraz z szablonem Excel do pobrania.

  1. Przewodnik po analityku private equity
  2. Kluczowe różnice zadłużenia i kapitału własnego
  3. Czy wartość kapitału własnego jest ważna dla firmy?
  4. Przewodnik po karierze badawczej w Equity

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości