Formuła długu netto (spis treści)
- Formuła długu netto
- Przykłady formuły długu netto (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuły długu netto
Formuła długu netto
Termin „Zadłużenie netto” odnosi się do miary płynności, która jest przydatna w ocenie potencjału firmy do spłaty wszystkich swoich długów w przypadku, gdy są one natychmiast wymagalne. Wzór na dług netto oblicza się poprzez dodanie wszystkich rodzajów długów krótkoterminowych i długoterminowych, a następnie odjęcie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Matematycznie jest reprezentowany jako
Dług netto = suma długów krótkoterminowych + suma długów długoterminowych - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Przykłady formuły długu netto (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły długu netto.
Możesz pobrać szablon Excel Formuła długu netto tutaj - Szablon Excel Formuła długu nettoFormuła długu netto - przykład nr 1
Weźmy przykład firmy ABC Ltd, która zgłosiła linię kredytową w wysokości 20 000 USD i bieżącą część długu długoterminowego w wysokości 40 000 USD. Długoterminowe zobowiązania spółki obejmują pożyczkę bankową w wysokości 70 000 USD oraz obligacje o wartości 40 000 USD. Z drugiej strony aktywa obrotowe spółki obejmują 20 000 USD w gotówce, 15 000 USD weksli skarbowych i 10 000 USD w zbywalnych papierach wartościowych.
Rozwiązanie:
Całkowite zadłużenie krótkoterminowe oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Łączne zadłużenie krótkoterminowe = zaciągnięta linia kredytowa + bieżąca część zadłużenia długoterminowego
- Łączne zadłużenie krótkoterminowe = 20 000 USD + 40 000 USD
- Łączne zadłużenie krótkoterminowe = 60 000 USD
Całkowite zadłużenie długoterminowe jest obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Dług długoterminowy ogółem = pożyczka terminowa banku + obligacje
- Łączne zadłużenie długoterminowe = 70 000 USD + 40 000 USD
- Dług długoterminowy ogółem = 110 000 USD
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = środki pieniężne + bony skarbowe + zbywalne papiery wartościowe
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = 20 000 USD + 15 000 USD + 10 000 USD
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = 45 000 USD
Dług netto oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dług netto = suma długów krótkoterminowych + suma długów długoterminowych - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- Dług netto = 60 000 USD + 110 000 USD - 45 000 USD
- Dług netto = 125 000 USD
Dlatego firma ABC Ltd ma wartość zadłużenia netto w wysokości 125 000 USD .
Formuła długu netto - przykład nr 2
Weźmy przykład Apple Inc., dla którego istnieje raport roczny na dzień 30 września 2017 r. Zgodnie z publicznie opublikowanymi danymi finansowymi informacje są dostępne w następujący sposób:
Rozwiązanie:
Całkowite zadłużenie krótkoterminowe oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Dług krótkoterminowy ogółem = papier komercyjny + dług długoterminowy (część bieżąca)
- Łączne zadłużenie krótkoterminowe = 11 977 milionów USD + 6 496 milionów USD
- Łączne zadłużenie krótkoterminowe = 18.473 milionów USD
Całkowite zadłużenie długoterminowe jest obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Dług długoterminowy ogółem = dług długoterminowy
- Łączne zadłużenie długoterminowe = 97.207 milionów USD
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + zbywalne papiery wartościowe
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = 20 289 USD + 53, 892 USD
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = 74.181 milionów USD
Dług netto oblicza się według wzoru podanego poniżej.
Dług netto = suma długów krótkoterminowych + suma długów długoterminowych - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- Dług netto = 18.473 milionów USD + 97.207 milionów USD - 74.181 milionów USD
- Dług netto = 41.499 milionów dolarów
W związku z tym Apple Inc. miał zadłużenie netto w wysokości 41 499 milionów USD na dzień 30 września 2017 r.
Wyjaśnienie wzoru zadłużenia netto
Wzór na dług netto można po prostu obliczyć, wykonując następujące czynności:
Krok 1: Po pierwsze, należy obliczyć długi krótkoterminowe, które mogą obejmować bieżącą część pożyczki długoterminowej lub samą pożyczkę krótkoterminową. Zazwyczaj takie długi są wymagalne w ciągu niecałego roku.
Krok 2: Następnie należy obliczyć długi długoterminowe, które mogą obejmować pożyczkę terminową, kredyt gotówkowy, kredyty w rachunku bieżącym itp. Tego rodzaju długi są spłacane okresowo lub na koniec okresu ich obowiązywania.
Krok 3: Następnie należy obliczyć środki pieniężne i ich ekwiwalenty, które mogą obejmować środki pieniężne w banku, bony skarbowe i inne płynne inwestycje.
Krok 4: Wreszcie wzór na dług netto oblicza się, dodając wszystkie rodzaje długów krótkoterminowych i długoterminowych, a następnie odejmując środki pieniężne i ich ekwiwalenty, jak pokazano poniżej.
Dług netto = suma długów krótkoterminowych + suma długów długoterminowych - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Trafność i zastosowania formuły zadłużenia netto
Z punktu widzenia inwestora bardzo ważne jest zrozumienie leżącej u podstaw koncepcji formuły długu netto, ponieważ pomaga to w ocenie zdolności firmy do spłaty zadłużenia w przypadku, gdyby wszystkie były należne natychmiast. W skrócie, ta miara określa kwotę netto zobowiązań przekraczających środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Jako taka, formuła długu netto umożliwia inwestorom i analitykom zrozumienie, czy firma jest przeładowana, czy też przełożona, tj. Czy firma będzie w stanie spłacić swój dług. Ponadto inwestorzy i analitycy wykorzystują również formułę zadłużenia netto, aby ocenić, czy firma będzie w stanie wytrzymać nieprzyjazne warunki gospodarcze, ponieważ pomaga im przewidzieć zdolność firmy do zaciągnięcia dodatkowego zadłużenia w tak niesprzyjających czasach.
Niższa wartość zadłużenia netto świadczy o tym, że firma osiąga dobre wyniki finansowe. Należy zauważyć, że firma może mieć niższą wartość długu netto pomimo dużego zadłużenia ze względu na wygodne środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. W końcu oznacza to, że firma ma wystarczającą płynność i jako taka jest w dobrej kondycji finansowej i będzie w stanie spłacić swój dług. Z drugiej strony wyższa wartość długu netto może wskazywać na to, że spółka może nie osiągać wystarczających wyników lub nie ma wystarczającej płynności, aby spłacić swój dług. Ponadto zdarzają się przypadki, w których spółki prawie nie mają zadłużenia i jako takie mają ujemną pozycję zadłużenia netto, co świadczy o tym, że firma posiada wystarczającą ilość środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na spłatę zadłużenia krótkoterminowego i zadłużenia długoterminowego oraz nadal pozostanie nadwyżka gotówki.
Kalkulator formuły długu netto
Możesz użyć następującego kalkulatora zadłużenia netto.
| Razem krótkoterminowe | |
| Dług długoterminowy ogółem | |
| Gotówka i odpowiedniki gotówki | |
| Formuła długu netto | |
| Formuła długu netto = | Razem krótkoterminowe + całkowite długi długoterminowe - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule długu netto. Tutaj omawiamy sposób obliczania zadłużenia netto wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator zadłużenia netto z szablonem Excela do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na indeks cen
- Kalkulator zwrotu z zainwestowanego kapitału
- Jak obliczyć wskaźnik rentowności?
- Przykłady wzoru kalkulacji kosztów zmiennych
- Przykłady zobowiązań długoterminowych