Wzór wskaźnika zadłużenia kapitału własnego (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Formuła wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego
Termin „wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego” odnosi się do wskaźnika finansowego, który porównuje kapitał wniesiony przez wierzycieli i kapitał wniesiony przez akcjonariusza. Innymi słowy, stosunek oddaje związek między ułamkiem łącznych aktywów, które zostały sfinansowane przez wierzycieli, a ułamkiem łącznych aktywów, które zostały sfinansowane przez akcjonariuszy. Wzór na wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego można wydzielić dzieląc sumę zobowiązań przez sumę kapitałów własnych spółki. Matematycznie jest reprezentowany jako
Debt to Equity Ratio = Total Liabilities / Total Equity
Przykłady formuły stosunku zadłużenia do kapitału własnego (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie stosunku zadłużenia do kapitału własnego.
Możesz pobrać szablon Excel Formuła stosunku zadłużenia do kapitału tutaj - Szablon Excel Formuła stosunku zadłużenia do kapitałuWzór wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego - przykład nr 1
Weźmy prosty przykład firmy z bilansem. Oblicz stosunek zadłużenia do kapitału własnego spółki na podstawie podanych informacji.
Rozwiązanie:
Zobowiązania ogółem oblicza się według wzoru podanego poniżej
Zobowiązania ogółem = zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe
- Zobowiązania ogółem = 25 000 USD + 24 000 USD
- Zobowiązania ogółem = 49 000 USD
Całkowity kapitał własny oblicza się jako:
Kapitał własny = kapitał własny akcjonariusza
- Całkowity kapitał własny = 65 000 USD
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny ogółem
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 49 000 USD / 65 000 USD
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 0, 75
Dlatego stosunek zadłużenia do kapitału własnego spółki wynosi 0, 75.
Wzór wskaźnika zadłużenia kapitału własnego - przykład nr 2
Weźmy przykład XYZ Ltd, która niedawno opublikowała swój raport roczny. Według bilansu na dzień 31 grudnia 2018 r. Informacje są dostępne. Oblicz stosunek zadłużenia do kapitału własnego XYZ Ltd na podstawie podanych informacji.
Rozwiązanie:
Zobowiązania ogółem oblicza się według wzoru podanego poniżej
Zobowiązania ogółem = zobowiązania + bieżąca część długu długoterminowego + dług krótkoterminowy + dług długoterminowy + inne zobowiązania krótkoterminowe
- Zobowiązania ogółem = 17 000 USD + 3 000 USD + 20 000 USD + 50 000 USD + 10 000 USD
- Zobowiązania ogółem = 100 000 USD
Całkowity kapitał własny oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Kapitał własny ogółem = kapitał zwykły + zysk zatrzymany + kapitał uprzywilejowany
- Całkowity kapitał własny = 100 000 USD + 50 000 USD + 100 000 USD
- Całkowity kapitał własny = 250 000 USD
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny ogółem
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 100 000 USD / 250 000 USD
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 0, 40
Dlatego wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego XYZ Ltd wyniósł 0, 40 na dzień 31 grudnia 2018 r.
Wzór wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego - przykład nr 3
Weźmy przykład Apple Inc. do obliczenia wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego zgodnie z jego bilansem z dnia 29 września 2018 r. Dostępne są następujące informacje finansowe (wszystkie kwoty w milionach):
Rozwiązanie:
Zobowiązania ogółem oblicza się według wzoru podanego poniżej
Zobowiązania ogółem = zobowiązania + pozostałe zobowiązania krótkoterminowe + przychody przyszłych okresów + papier komercyjny + zadłużenie długoterminowe + inne zobowiązania długoterminowe
- Zobowiązania ogółem = 55 888 USD + 32 687 USD + 10 340 USD + 11964 USD + 102 519 USD + 45 180 USD
- Zobowiązania ogółem = 258 578 USD
Całkowity kapitał własny oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Kapitał własny ogółem = kapitał podstawowy i dodatkowe wpłacone na kapitał + zyski zatrzymane + skumulowane inne całkowite dochody (straty)
- Całkowity kapitał własny = 40 201 USD + 70 400 USD - 3454 USD
- Całkowity kapitał własny = 107 147 USD
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny ogółem
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 258 678 mln USD / 107 147 mln USD
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 2, 41
Dlatego wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Apple Inc. wyniósł 2, 41 na dzień 29 września 2018 r.
Wyjaśnienie
Wzór na stosunek zadłużenia do kapitału własnego można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, oblicz całkowite zobowiązania spółki, sumując wszystkie zobowiązania dostępne w bilansie. Przykłady zobowiązań obejmują zobowiązania, zobowiązania długoterminowe, krótkoterminowe, zobowiązania z tytułu leasingu kapitałowego, inne zobowiązania krótkoterminowe itp.
Krok 2: Następnie obliczyć całkowity kapitał własny spółki, sumując wszystko, co jest dostępne w ramach kapitału własnego akcjonariusza, a niektóre przykłady kapitału własnego obejmują kapitał zwykły, kapitał uprzywilejowany, zyski zatrzymane, dodatkowy wpłacony kapitał itp.
Krok 3: Wreszcie wzór na wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego można uzyskać, dzieląc sumę zobowiązań (krok 1) przez sumę kapitału własnego (krok 2) firmy, jak pokazano poniżej.
Dług do kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny ogółem
Trafność i zastosowania formuły stosunku zadłużenia do kapitału własnego
Z punktu widzenia pożyczkodawców i analityka kredytowego ważne jest, aby zrozumieć pojęcie stosunku zadłużenia do kapitału własnego, ponieważ służy ono do oceny stopnia dźwigni finansowej jednostki. Zazwyczaj relatywnie wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału oznacza, że firma nie jest w stanie uzyskać wystarczającej gotówki w stosunku do zobowiązań dłużnych. Z drugiej strony niska wartość wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego może świadczyć o tym, że spółka nie korzysta z dźwigni finansowej. Zasadniczo wskaźniki zadłużenia do kapitału własnego są wyższe w przypadku kapitałochłonnych przedsiębiorstw w porównaniu z branżami o niskim kapitale, ponieważ firmy kapitałochłonne muszą ponosić regularne nakłady inwestycyjne w postaci nowych zakładów i sprzętu w celu wydajnego działania. W związku z tym zawsze zaleca się porównywanie relacji zadłużenia do kapitału własnego spółek z tej samej branży.
Kalkulator formuły stosunku zadłużenia do kapitału własnego
Możesz użyć następującego kalkulatora stosunku zadłużenia do kapitału własnego
| Zobowiązania ogółem | |
| Kapitał własny ogółem | |
| Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego | |
| Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego | = |
|
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule stosunku zadłużenia do kapitału własnego. Tutaj omawiamy sposób obliczania wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator stosunku zadłużenia do kapitału własnego z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Co to jest wzór równania rachunkowego?
- Przykłady formuły wewnętrznej stopy wzrostu
- Kalkulator formuły stosunku rynku do rezerwacji
- Formuła dochodu do opodatkowania z szablonem Excel
- Przykład współczynnika kapitału (z szablonem Excel)