EBIT vs EBITDA - 5 najważniejszych przydatnych różnic do nauczenia się

Różnica między EBIT a EBITDA

EBIT oznacza Zysk przed odsetkami i podatkami, który pojawia się w rachunku zysków i strat Spółki. Kiedy koszty materiałów, robocizny, czynszu, koszty pracownicze, amortyzacja i inne koszty są odejmowane od dochodu lub przychodu, zyski, które uzyskujemy, nazywane są Zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) lub dochodem operacyjnym Spółki. Z drugiej strony EBITDA oznacza zarabianie przed opodatkowaniem odsetek i amortyzacją, które można również uzyskać z rachunku zysków i strat dowolnej firmy. Kiedy więc amortyzacja nie jest uwzględniona w kosztach operacyjnych, otrzymujemy EBITDA.

Przyjrzyjmy się szczegółowo o EBIT i EBITDA:

EBIT oznacza zysk przed odsetkami i podatkami. Zasadniczo wszystkie koszty operacyjne związane z działalnością są odejmowane od dochodu, a pozostałość stanowi zysk operacyjny. Zysk operacyjny oznacza efektywność operacyjną firmy - jak dobrze zarządza się kosztami (przede wszystkim operacyjnymi) i stopień ich mierzenia na podstawie marży zysku operacyjnego.
Marżę zysku operacyjnego możemy uzyskać, osiągając zysk operacyjny jako procent sprzedaży. Uważa się, że wyższa stopa marży zysku operacyjnego oznacza lepszą efektywność zarządzania.
Na przykład, gdy marża zysku operacyjnego poprawia się z 18, 8% w danym roku budżetowym z 17% w porównaniu z rokiem poprzednim, uważa się, że firma podjęła pewne środki w celu zmniejszenia kosztów operacyjnych i odwzorowuje marżę operacyjną i odwrotnie .
EBITDA oznacza Zysk przed opodatkowaniem odsetek i amortyzacją. Czasami analitycy wolą wykluczyć koszty amortyzacji, ponieważ podczas amortyzacji nie występuje transakcja gotówkowa. Erozja ulega jedynie wartości wewnętrznej środków trwałych, podczas gdy rzeczywista gotówka pozostaje w bilansie i krąży w samym kapitale obrotowym.
Tak więc po dodaniu kwoty naliczonej amortyzacji otrzymujemy EBITDA. Ale w przypadku firm kapitałochłonnych, takich jak telekomunikacja, nieruchomości, linie lotnicze itp. Amortyzacja ma większy wpływ niż jakikolwiek inny biznes, twierdzą, że technologia informacyjna i FMCG. Wynika to z faktu, że zaangażowana jest w to większa ilość środków trwałych.
Zatem różnica między marżą EBITDA a marżą EBIT byłaby wyższa w przypadku przedsiębiorstw kapitałochłonnych. Zatem rzeczywiste zarobki mogą być widoczne, jeśli uwzględni się EBITDA.

Badanie rachunku zysków i strat firmy Jubilant Foodworks pozwoliłoby lepiej zrozumieć przebieg działalności w ciągu ostatnich dwóch lat.

Finanseals Jubilant Foodworks (INR w Mn)
Dane szczegółowe (INR w Cr.)	FY18	FY17
Przychód netto	29804	25461
Koszty materiałów	7514	6160
Koszty pracownicze	6041	5845
Koszty wynajmu	3157	2986
Inne koszty	8628	8003
EBITDA	4464	2466
Marża EBITDA	15%	10%
Deprecjacja	1559	1512
EBIT	2905	954
Marża EBIT	10%	4%
Inne przychody	227	145
Przedmiot wyjątkowy	-	122
PBT	3133	978
Podatek	1068	305
POKLEPAĆ	2064	673

Powyższy przykład wskazuje, że marża EBITDA wzrosła z 10% do 15% w roku budżetowym 18 w stosunku do roku budżetowego 17, co stanowi 50% poprawę. Ale marża EBIT poprawiła się z 4% do 10%, co oznacza 2, 5% poprawę dzięki „Amortyzacji; które zostało uwzględnione. Amortyzacja wzrosła z 1512 milionów INR w roku finansowym 2006 do 1559 milionów INR w roku finansowym 18, co stanowi skok o 23, 35%. I margines został znacznie poprawiony.

Infografiki EBIT vs EBITDA

Poniżej znajduje się 5 najważniejszych różnic między EBIT a EBITDA

Kluczowe różnice między EBIT a EBITDA

Zarówno EBIT jak i EBITDA są popularnymi wyborami na rynku; omówmy niektóre z głównych różnic między EBIT a EBITDA:

EBIT to miara efektywności operacyjnej z uwzględnieniem amortyzacji w ramach kosztów operacyjnych, natomiast EBITDA to miara efektywności operacyjnej bez amortyzacji, w związku z czym erozja środków trwałych i wartości niematerialnych nie jest wykluczona, ponieważ jest to forma bezgotówkowa pozycja.
Podstawowym czynnikiem jest amortyzacja; im wyższa amortyzacja, tym większa różnica między EBIT a EBITDA. W przypadku mniej kapitałochłonnych przedsiębiorstw marża EBIT vs. EBITDA prawie pozostaje taka sama.
Marża EBITDA jest godnym wskaźnikiem wydajności operacyjnej w przypadku sektorów takich jak telekomunikacja, lotnictwo, nieruchomości itp., Ponieważ w tego rodzaju działalności zaangażowana jest ogromna liczba pozycji niepieniężnych. Zatem rzeczywisty dochód, w większości przypadków, zostaje przyćmiony, jeśli odliczona jest amortyzacja.
Zmiana metod amortyzacji może dać pewne różne wyniki, gdy obliczane są zarówno EBIT jak i EBITDA. Jak wiemy Amortyzacja jest podstawowym czynnikiem; nagła zmiana kwoty amortyzacji może również utrudnić wcześniejsze wskaźniki.

Bezpośrednie porównanie między EBIT a EBITDA

Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między EBIT a EBITDA

Podstawa porównania między EBIT a EBITDA	EBITDA	EBIT
Związany z	Oznacza zysk przed opodatkowaniem i odsetkami oraz amortyzacją	Oznacza zarobki przed odsetkami i podatkami
Znaczenie	Po odjęciu wszystkich przychodów operacyjnych od kosztów amortyzacji (wartości niematerialnych) uzyskujemy rzeczywistą efektywność operacyjną działalności, ponieważ amortyzacja jest pozycją niepieniężną i pozostaje w ramach kapitału obrotowego firmy.	Po odjęciu wszystkich kosztów operacyjnych uzyskujemy faktyczną rentowność Spółki. EBIT jest również znany jako zysk operacyjny, ponieważ wszystkie koszty związane z operacjami biznesowymi są odejmowane od dochodu, a jedynie odsetki zapłacone za zadłużenie i podatki nie są brane pod uwagę.
Deprecjacja i amortyzacja	Amortyzacja nie jest uwzględniona, dzięki czemu uzyskujemy realny dochód firmy.	Amortyzacja jest uwzględniana i dochód.
Obliczenia	EBITDA = przychody ogółem - wszystkie koszty operacyjne z wyłączeniem amortyzacji.	EBIT = przychody ogółem - wszystkie koszty operacyjne, w tym amortyzacja.
Rynek finansowy	Rynki finansowe podkreślają, kiedy sektory są kapitałochłonne. Na przykład: telekomunikacja, nieruchomości, lotnictwo itp.	Rynek finansowy Daje pierwszeństwo temu współczynnikowi, gdy firma jest mniej kapitałochłonna. przykład - produkcja, technologie informacyjne itp.

Wniosek - EBIT vs EBITDA

Oba wskaźniki EBIT vs. EBITDA są kluczowymi wskaźnikami w określaniu efektywności operacyjnej przedsiębiorstwa. Stosunkowo wyższa marża z lat historycznych determinuje lepszą efektywność operacyjną firmy. Zatem jeśli amortyzacja pozostaje taka sama, a firma osiąga wyższe przychody przy takiej samej lub niższej kwocie wydatków, wówczas firma zwiększa efektywność operacyjną dzięki lepszemu zarządzaniu kosztami, a wyższe przychody mogą wskazywać na dobrą ofertę produktów. Dodatki do produktów o wysokiej marży są tym, czego szuka firma i wskazuje na wyższą siłę cenową od klientów lub klientów na podstawie wyższych opłat licencyjnych dla klientów.

Polecany artykuł

Jest to wskazówka na temat największej różnicy między EBIT a EBITDA. Tutaj omawiamy również kluczowe różnice EBIT vs. EBITDA z infografikami i tabelą porównawczą. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej -