Formuła realnej stopy procentowej (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Jaka jest formuła realnej stopy procentowej?
Termin „realna stopa procentowa” odnosi się do stopy procentowej, która została skorygowana poprzez usunięcie wpływu inflacji z nominalnej stopy procentowej. Innymi słowy, jest to faktycznie faktyczny koszt zadłużenia pożyczkobiorcy lub faktyczny dochód pożyczkodawcy. Wzór na rzeczywistą stopę procentową można uzyskać, dzieląc jeden plus nominalna stopa procentowa przez jeden plus stopa inflacji w danym okresie. Matematycznie jest reprezentowany jako
Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1
Z drugiej strony wzór na rzeczywistą stopę procentową można aproksymować zgodnie z równaniem Fishera i wyrazić jako różnicę między nominalną stopą procentową a stopą inflacji w danym okresie. Matematycznie jest reprezentowany jako
Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate
Przykłady formuły realnej stopy procentowej (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie realnej stopy procentowej.
Możesz pobrać ten szablon Excel z formułą rzeczywistej stopy procentowej - Szablon Excel z formułą rzeczywistej stopy procentowejFormuła realnej stopy procentowej - przykład nr 1
Weźmy przykład Dawida, który niedawno zainwestował kwotę 20 000 USD w fundusz depozytów długoterminowych. Kadencja funduszu wynosi 10 lat, a oferowana roczna nominalna stopa procentowa wynosi 4%. Jeśli oczekuje się, że stopa inflacji w tym okresie wyniesie 2%, oblicz rzeczywistą stopę procentową zgodnie z pełnym wzorem i wzorem przybliżonym.
Rozwiązanie:
Realna stopa procentowa jest obliczana przy użyciu pełnego wzoru podanego poniżej
Realna stopa procentowa = ((1 + nominalna stopa procentowa) / (1 + stopa inflacji)) - 1
- Realna stopa procentowa = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
- Realna stopa procentowa = 1, 96%
Realna stopa procentowa jest obliczana przy użyciu przybliżonej formuły podanej poniżej
Realna stopa procentowa = nominalna stopa procentowa - stopa inflacji
- Realna stopa procentowa = 4% - 2%
- Realna stopa procentowa = 2%
W związku z tym oczekuje się, że realne oprocentowanie wyniesie 1, 96% i 2% odpowiednio według pełnego i przybliżonego wzoru.
Formuła realnej stopy procentowej - przykład nr 2
Weźmy przykład Johna, który jest w trakcie podejmowania decyzji inwestycyjnej. Bank zaoferował mu trzy plany stóp procentowych -
- Kwartalna stopa procentowa 1%,
- Półroczne oprocentowanie 2% i
- Roczna stopa procentowa 4%.
Teraz pomóż Johnowi zdecydować, który plan zaoferuje mu najlepszą rzeczywistą stopę procentową, jeśli stopa inflacji w tym okresie ma wynieść 2%.
Rozwiązanie:
Nominalne oprocentowanie jest obliczane jako
Na kwartał
- Nominalna stopa procentowa = ((1 + 1%) 4-1 )
- Nominalna stopa procentowa = 4, 06%
Na pół roku
- Nominalna stopa procentowa = ((1 + 2%) 2–1 )
- Nominalna stopa procentowa = 4, 04%
Na roczne
- Nominalna stopa procentowa = ((1 + 4%) 1–1)
- Nominalna stopa procentowa = 4, 00%
Realna stopa procentowa jest obliczana przy użyciu pełnego wzoru podanego poniżej
Realna stopa procentowa = ((1 + nominalna stopa procentowa) / (1 + stopa inflacji)) - 1
Na kwartał
- Realna stopa procentowa = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
- Realna stopa procentowa = 2, 02%
Na pół roku
- Realna stopa procentowa = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
- Realna stopa procentowa = 2, 00%
Na roczne
- Realna stopa procentowa = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
- Realna stopa procentowa = 1, 96%
Z powyższych wyników wyraźnie widać, że pierwsza opcja z kwartalnym zwrotem w wysokości 1% zapewni najlepszą realną stopę zwrotu.
Wyjaśnienie
Wzór na rzeczywistą stopę procentową można uzyskać, wykonując następujące czynności:
Krok 1: Po pierwsze, określ nominalną stopę procentową, która jest zwykle roczną stopą procentową udokumentowaną dla każdej inwestycji.
Krok 2: Następnie określ stopę inflacji w danym okresie. Zwykle stopa inflacji jest roczna i może być łatwo dostępna z różnych rządowych baz danych, takich jak Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy. W rzeczywistości skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) mogą być dobrym wskaźnikiem stopy inflacji w USA.
Krok 3: Wreszcie, wzór na rzeczywistą stopę procentową można wydzielić dzieląc jeden plus nominalna stopa procentowa (krok 1) przez jeden plus stopa inflacji (krok 2) w okresie, jak pokazano poniżej.
Realna stopa procentowa = ((1 + nominalna stopa procentowa) / (1 + stopa inflacji)) - 1
Z drugiej strony, zgodnie z równaniem Fishera, wzór na rzeczywistą stopę procentową można uzyskać, odejmując stopę inflacji w danym okresie od nominalnej stopy procentowej, jak pokazano poniżej.
Realna stopa procentowa = nominalna stopa procentowa - stopa inflacji
Trafność i wykorzystanie formuły realnej stopy procentowej
Z punktu widzenia inwestora ważne jest zrozumienie koncepcji realnej stopy procentowej, ponieważ uwzględnia ona rzeczywisty wzrost zamożności po skorygowaniu stopy inflacji. Należy zdawać sobie sprawę z faktu, że inflacja niszczy wartość każdego strumienia przepływów pieniężnych, zarówno głównego nurtu, jak wynagrodzenie, lub pasywnego, jak zwrot z inwestycji. W związku z tym bardzo ważne jest, abyśmy brali pod uwagę wpływ inflacji przy podejmowaniu decyzji o każdej inwestycji, z której oczekujemy strumienia przepływów pieniężnych w przyszłości.
Kalkulator formuły realnej stopy procentowej
Możesz użyć następującego kalkulatora realnej stopy procentowej
| Nominalne oprocentowanie | |
| Inflacja | |
| Realna stopa procentowa | |
| Realna stopa procentowa | = |
|
||||||||
| = |
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule realnej stopy procentowej. Tutaj omawiamy sposób obliczania rzeczywistej stopy procentowej wraz z praktycznymi przykładami. Zapewniamy również kalkulator rzeczywistej stopy procentowej z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Jak obliczyć nominalny PKB za pomocą Formula?
- Wzór hipoteczny | Definicja | Przykłady
- Co to jest formuła naliczonych odsetek?
- Zwrot z formuły aktywów ogółem | Obliczanie | Przykłady
- Odsetki vs dywidenda | 8 najważniejszych różnic, które powinieneś znać