Różnica między odsetkami a dywidendą
Dywidenda oznacza proporcjonalną wypłatę wypłaconą akcjonariuszom przez spółkę. Dywidendy to wypłaty dokonywane jak rekompensata od kwoty zainwestowanej przez Akcjonariuszy. Dywidendy są uważane za bezpieczniejszą opcję inwestowania i znane jako pasywne źródło dochodu. Ogólnie zakłada się, że firmy wypłacające dywidendy są bezpieczniejsze niż firma rozwijająca się. Dywidendy są częścią zysku, który jest dzielony między wszystkich akcjonariuszy i akcjonariuszy uprzywilejowanych.
Co to są odsetki i dywidendy?
Dywidendy mogą być dwojakiego rodzaju: dywidendy kwalifikowane i niekwalifikowane. W przypadku akcjonariuszy uprzywilejowanych przyznaje się im uprzywilejowanie i stałą kwotę dywidendy. W przypadku zwykłych akcjonariuszy wybór należy do spółki, czy przekazać zyski akcjonariuszom, czy nie. Stopa dywidendy jest zwykle uważana za około 2-3 procent. Dywidendy mogą pochodzić z różnych rodzajów inwestycji. Dywidendy nie działają jako koszt dla spółki ani nie zmniejszają dochodu netto, np. Gdy dywidenda jest zadeklarowana jako 1000 Rs, środki pieniężne z aktywów są zmniejszane o 1000 Rs, a zyski zatrzymane w bilansie zmniejszane o 1000 Rs. Odsetki są kosztami która jest pobierana przez firmę od kwoty pożyczonej w danym okresie.
Trzymasz pieniądze w banku i otrzymujesz odsetki, ponieważ dajesz bankowi pieniądze na ich wykorzystanie. Odsetki są jak opłata oparta na ilości wykorzystanych pieniędzy. Odsetki mogą pochodzić od banków, pożyczkodawców lub innych korporacji. Odsetki oznaczają po prostu pieniądze otrzymane w imieniu zaciągania pożyczek. Koszty odsetek zmniejszają dochód netto każdej firmy. Środki pieniężne zmniejszają się po stronie kosztów odsetkowych, natomiast środki oszczędnościowe zostaną zaoszczędzone dzięki zaoszczędzeniu na podatku dochodowym.
Bezpośrednie porównanie odsetek z dywidendą (infografiki)
Poniżej znajduje się 8 najważniejszych różnic między odsetkami a dywidendą.
Kluczowe różnice między odsetkami a dywidendą
Oba odsetki vs dywidenda są popularnymi wyborami na rynku, omówmy niektóre z głównych różnic między odsetkami a dywidendą:
- Firma musi wypracować zysk przed podjęciem decyzji o podziale go pomiędzy zwykłych akcjonariuszy. Firma może zarabiać wszystko. Można go zachować do dalszego wzrostu lub dalej przekazywać. Dywidendy można zasadniczo przekazywać w formacie rocznym. Kwartalne dywidendy są rzadkie w spółce. Specjalne dywidendy mają być wypłacane przez spółki w międzyczasie między rokiem, jeśli przypuszcza się, że spółka osiągnęła większy zysk. W przypadku akcjonariuszy uprzywilejowanych firma wypłaca dywidendy tylko wtedy, gdy osiąga zysk, jednak u akcjonariuszy zwykłych jest to opcja (może / nie może wypłacić dywidendy w zysku lub stracie) może się zdarzyć, że firma nie zarobi, więc nie zapłaci dywidendy. Bez względu na zysk netto osoba lub organizacja musi zapłacić odsetki od obligacji lub pożyczkodawców.
- Odsetki są obowiązkowe, nawet jeśli osiągniesz zysk, czy nie. W przypadku dywidend wypłata dywidendy jest nieobowiązkowa dla spółki. Czasami firma decyduje się zainwestować pieniądze w przyszłą ekspansję i rozwój, w przeciwnym razie firma może nawet podzielić się zyskiem i rozdzielić ją wszystkim akcjonariuszom. Niewiele firm stosuje ustalony schemat podziału dywidend i nie zmienia go drastycznie. Firmy nie inicjują i nie kończą regularnie schematu wypłaty dywidendy.
- Odsetki i dywidendy wypłacane są pożyczkodawcom i wierzycielom, którzy zaciągają pożyczki na cele biznesowe lub na użytek własny. Dywidendy wypłacane są akcjonariuszom (zwykłym i uprzywilejowanym), którzy są uważani za właścicieli spółek.
- Procent odsetek od kwoty głównej ustala się w momencie rozpoczęcia umowy. np. biorąc kredyt mieszkaniowy, osoba otrzymuje plan, powiedzmy 7%, która jest stała i nie można jej zmienić. Procent dywidend jest zmienny w zależności od strategii spółki.
- Zapłacone odsetki są obowiązkowe: jeśli zaciągasz pożyczkę na swoją firmę. Niezależnie od tego, czy Twoja firma osiąga zysk, czy stratę, musisz zapłacić odsetki. Jeśli dochód z odsetek nie zostanie wypłacony w określonym przedziale czasowym, firma będzie musiała stawić czoła pewnym problemom prawnym. W dywidendy BZT spółki i jej członkowie w zależności od przyszłych celów spółki. Nie ma zgodności prawnej w zakresie wypłaty dywidend. Firma może zdecydować o zachowaniu jej w rezerwach na potrzeby dalszego użytkowania. Korporacje mogą w dowolnym momencie zdecydować i zmienić zasady, aby rozpocząć lub zatrzymać zmianę wzoru.
- Ulgi podatkowe wcale nie są pomocne w dywidendach. Zainteresowanie może dotyczyć dowolnej kategorii. W przypadku odsetek firma korzysta z ulg podatkowych, ponieważ kwota wypłaconych odsetek jest odejmowana od przychodu, a następnie od kwoty bilansującej naliczany jest dodatkowy podatek. Odsetki można jednak odliczyć od obligacji skarbowych. Po odjęciu podatku obliczany jest dochód netto. Firma otrzymuje więc ulgi podatkowe od kwoty zapłaconych odsetek, a podatki są płacone mniej i oszczędzane przez firmę. W przypadku odsetek wzrasta dźwignia finansowa.
- Patrząc na schemat wypłaty dywidendy, można ustalić, jaka część kwoty firma sama inwestuje. Regularne wypłacanie dywidend oznacza, że zdolność firmy do osiągania wyników jest świetna. Do przeprowadzenia fundamentalnej analizy, jeśli jakakolwiek firma wypłaci dywidendę i nadal to robi. Daje to pozytywną odpowiedź wszystkim inwestorom. Można ustalić, jaki zysk / strata osiągnęła firma. Firma, która nie jest zainteresowana sprawozdaniem finansowym, oznacza, że jest wolna od długów.
Bezpośrednie porównanie odsetek i dywidendy
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie odsetek i dywidendy.
| Podstawa porównania odsetek i dywidendy | Zainteresowanie | Dywidenda |
| Definicja | Opłata według stawki dokonywana przez spółkę za pośrednictwem akcji lub funduszy wspólnego inwestowania na rzecz wszystkich akcjonariuszy. | Cena zapłacona ze względu na kwotę pożyczonych pieniędzy. |
| Konieczność zysku | Nie | tak |
| Natura | Obciążenie z zysku. | Część zysku. |
| Płatne na | Pożyczkodawcy i wierzyciele. | Akcjonariusze i akcjonariusze preferowani. |
| Naprawiony | Naprawiony | Akcjonariusze o stałej preferencji i zmienne dla zwykłych akcjonariuszy. |
| Opcjonalny | Przymus | Opcjonalny |
| Ulgi podatkowe | Korzyści | Brak korzyści |
| Analiza | Firma zysku / straty może osiągnąć. | Kwota zysku, która jest ponownie inwestowana w działalność. |
Wniosek
Nawet jeśli firma nie wypłaca dywidendy, nie oznacza to, że nie możesz w nią inwestować. Celem inwestora jest maksymalizacja jego zamożności, która może odbywać się na dwa sposoby, poprzez dywidendy lub zmianę wartości rynkowej akcji. Tak więc błędna jest tylko analiza inwestycji oparta wyłącznie na wypłacie dywidendy. Dywidendy i odsetki są dwoma różnymi rodzajami, ale głównym elementem działalności. Przed podjęciem decyzji o jakichkolwiek inwestycjach należy sprawdzić efekty podatkowe i potencjalny zysk. Trzeba sprawdzić wcześniejsze wyniki dystrybucji i przeanalizować roczne sprawozdania, zanim dojdzie do jakichkolwiek wniosków.
Polecany artykuł
Jest to przewodnik po najważniejszych różnicach między odsetkami a dywidendą. Tutaj omawiamy także kluczowe różnice dotyczące dywidendy i odsetek za pomocą infografiki i tabeli porównawczej. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej -
- Jaka jest formuła efektywnej stopy procentowej?
- Przykłady formuły realnej stopy procentowej (z szablonem Excel)
- Znaczenie i wykorzystanie dywidend na akcję
- Przewodnik po formule wskaźnika wypłaty dywidendy
- Różnica między dywidendami a zyskami kapitałowymi