Formuła wartości dojrzałości (spis treści)

  • Formuła wartości wymagalności
  • Przykłady formuły wartości dojrzałości (z szablonem Excel)
  • Kalkulator formuły wartości dojrzałości

Formuła wartości wymagalności

Termin zapadalności, jak sama nazwa wskazuje, jest datą, w której ma miejsce ostateczna płatność za instrument finansowy, taki jak obligacja itp., A pożyczkobiorca nie musi już płacić. Zasadniczo więc wszystkie odsetki i kwota główna są wypłacane w całości w terminie zapadalności, a kontakt się pojawia. W przypadku większości papierów wartościowych, takich jak pożyczki i obligacje, wartość wymagalności jest taka sama jak wartość, ale różne instrumenty finansowe mają inną definicję wartości wymagalności. Na przykład termin zapadalności transakcji zamiany jest zasadniczo datą ostatecznego rozliczenia gotówkowego. W przypadku transakcji towarowych termin zapadalności przypada na fizyczną dostawę towaru itp. Tak więc kwota, którą inwestor otrzymuje w dniu zapadalności, jest znana jako wartość terminu zapadalności. Wartość zapadalności zależy również od rodzaju odsetek, które inwestor otrzymuje od inwestycji. Wartość wymagalności w przypadku prostych odsetek będzie inna niż wartość wymagalności w przypadku odsetek złożonych.

Formuła NA Wartość Dojrzałości:

Jak wyjaśniono powyżej, różne instrumenty finansowe mają inną interpretację wartości wymagalności.

  • W przypadku prostej stopy procentowej wartość zapadalności:

V = P * (1 + R * T)

  • W przypadku złożonych odsetek i obligacji o zerowym kuponie wartość wymagalności:

V = P * (1 + R) T

Gdzie

  • V - Wartość zapadalności
  • P - główny inwestor
  • R - Oprocentowanie
  • T - czas inwestycji

W przypadku obligacji, która wypłaca okresowe płatności kuponowe, termin zapadalności jest zasadniczo wartością nominalną obligacji.

Przykłady formuły wartości dojrzałości (z szablonem Excel)

Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły Wartości Dojrzałości.

Możesz pobrać ten Szablon Wartości Zapadalności tutaj - Szablon Wartości Zapadalności

Formuła wartości wymagalności - przykład nr 1

Załóżmy, że przez 5 lat zainwestowałeś w bank 10 000 USD, a bank oferuje 10% prostych odsetek i 7, 5% odsetek składanych rocznie na tę inwestycję. Chcesz obliczyć wartość zapadalności tej inwestycji.

W przypadku zwykłego zainteresowania

Wartość zapadalności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

V = P * (1 + R * T)

  • Wartość zapadalności = 10000 USD * (1 + 10% * 5)
  • Wartość zapadalności = 15 000 USD

W przypadku odsetek złożonych

Wartość zapadalności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

V = P * (1 + R) T

  • Wartość zapadalności = 10 000 USD * (1 + 7, 5%) 5
  • Wartość zapadalności = 14 356, 29 USD

Formuła wartości dojrzałości - przykład 2

Kontynuując powyższy przykład, masz 10 000 USD na inwestycje przez 5 lat, a teraz przygotowałeś ofertę z 3 różnych instytucji finansowych:

  • Instytucja 1 : 9% odsetek składanych co pół roku
  • Instytucja 2: 8, 8% odsetek składanych kwartalnie
  • Instytucja 3: 9% składanych odsetek miesięcznie

Teraz chcesz porównać wartość zapadalności tych propozycji inwestycyjnych, a następnie wybrać jedną z tych trzech opcji. Więc:

Rozwiązanie:

Instytucja 1: 9% składanych odsetek co pół roku

Wartość zapadalności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

V = P * (1 + R) T

  • Wartość zapadalności = 10 000 USD * (1 + 4, 5%) 10
  • Wartość zapadalności = 15 529, 69 USD

Instytucja 2: 8, 8% Kwartowane odsetki kwartalne

Wartość zapadalności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

V = P * (1 + R) T

  • Wartość zapadalności = 10 000 USD * (1 + 2, 2%) 20
  • Wartość zapadalności = 156, 13 USD

Instytucja 3: 9% oprocentowanych miesięcznie

Wartość zapadalności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

V = P * (1 + R) T

  • Wartość zapadalności = 10000 USD * (1 + 0, 75%) 60
  • Wartość zapadalności = 156, 61 USD

Tak więc spośród tych trzech opcji, jeśli widzisz, Instytucja 3 ma najwyższą wartość dojrzałości.

Wyjaśnienie

Jak wyjaśniono powyżej, wartość terminu zapadalności jest wartością, którą inwestor uzyska w momencie wygaśnięcia umowy. Inwestorzy, zanim zainwestują swoje pieniądze, mogą wykonać następujące kroki w celu ustalenia wartości wymagalności inwestycji, a następnie porównać różne opcje, aby podjąć najlepszą decyzję:

  • Pierwszym krokiem jest ustalenie, jaki rodzaj odsetek zamierzasz zarobić na inwestycji. Odsetki złożone będą skutkować wyższą wartością wymagalności niż zwykła stopa procentowa, jeżeli stopa procentowa jest taka sama.
  • Po drugie, w przypadku odsetek złożonych inwestorzy będą musieli również przyjrzeć się częstotliwości łączenia, ponieważ częstotliwość łączenia ma bezpośredni wpływ na wartość terminu zapadalności. Im wyższa częstotliwość, tym wyższa będzie wartość dojrzałości. Na przykład składanie miesięczne będzie miało wyższą wartość dojrzałości niż składanie półroczne przy tej samej stawce.
  • Po wykonaniu wszystkich powyższych kroków inwestorzy mogą po prostu użyć formuły wartości wymagalności i obliczyć wartość wymagalności.

Jak omówiono wcześniej, charakter instrumentu finansowego wpływa również na wartość wymagalności. W przypadku obligacji, które opłaciły kupony, będą miały termin wymagalności równy ich wartości nominalnej, ponieważ wszystkie odsetki są wypłacane w formie kuponów.

Formuła przydatności i zastosowań wartości dojrzałości

Ponieważ wartość terminu zapadalności jest kwotą, którą inwestor otrzyma w terminie zapadalności kontraktu, jest to bardzo przydatna koncepcja, która pomaga inwestorom zobaczyć, jaka będzie wartość ich inwestycji. Mogą porównać wartość zapadalności różnych instrumentów finansowych, co pomoże im w podjęciu świadomej decyzji. Również gdy inwestor wybiera inwestycje, w których płaci się odsetki składane, zarabia także odsetki od odsetek, z powodu których ich wartość wymagalności uzyskuje efekt łączenia. Inwestorzy powinni jednak zachować ostrożność przy wyborze instrumentu finansowego i nie powinni podejmować decyzji wyłącznie na podstawie wartości zapadalności. Tylko dlatego, że inwestycja daje wyższą wartość wymagalności, nie gwarantuje, że otrzymasz te pieniądze i istnieje prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca może spłacić. Dlatego wraz z wartością zapadalności ważna jest również historia kredytowa kredytobiorcy i inne czynniki, o które inwestor powinien również się tym zająć.

Kalkulator formuły wartości dojrzałości

Możesz użyć następującego kalkulatora wartości dojrzałości

P.
R
T.
Formuła wartości wymagalności

Formuła wartości wymagalności = P * (1 + R) T
= 0 * (1 + 0) 0 = 0

Polecane artykuły

To był przewodnik po Formule Wartości Dojrzałości. Tutaj omawiamy sposób obliczania Wartości Dojrzałości wraz z praktycznymi przykładami. Zapewniamy również kalkulator wartości dojrzałości z szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -

  1. Przykłady wzoru stopy kuponu
  2. Kalkulator tonącego funduszu
  3. Przewodnik po formule CAPM
  4. Jak obliczyć rentowność obligacji?

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości