Różnica między funduszem hedgingowym a funduszem wspólnego inwestowania
Fundusz hedgingowy to spółka inwestycyjna, która utrzymuje portfel inwestycji w celu generowania zysków dzięki zaawansowanym strategiom inwestycyjnym i zarządzaniu ryzykiem. Fundusz gromadzi kapitał w drodze subskrypcji prywatnej i gromadzi pieniądze kilku wykwalifikowanych zamożnych inwestorów wraz z pieniędzmi zarządzającego funduszem. Fundusz wspólnego inwestowania jest narzędziem inwestycyjnym, w którym znaczna liczba inwestorów gromadzi swoje pieniądze w celu wykorzystania korzyści płynących z dywersyfikacji i zarządzania funduszem eksperckim. Minimalne poziomy inwestycji są zwykle bardzo niskie i dostępne dla inwestorów detalicznych o ograniczonych dochodach do dyspozycji.
Przyjrzyjmy się Hedge Fund vs. Mutual Fund szczegółowo w tym poście.
Fundusz hedgingowy a infografiki funduszu wspólnego inwestowania
Poniżej znajduje się 9 najważniejszych różnic między funduszem hedgingowym a funduszem wspólnego inwestowania 
Kluczowa różnica między funduszem hedgingowym a funduszem inwestycyjnym
Poniżej znajduje się lista punktów opisujących różnicę między Funduszem Zabezpieczającym a Funduszem Wzajemnym
- Podczas gdy fundusz hedgingowy jest spółką inwestycyjną konsolidującą fundusze od kilku uznanych inwestorów, którzy mogą być osobami o wysokiej wartości netto (HNI), funduszami emerytalnymi, funduszami na wyposażenie itp., Fundusze wspólnego inwestowania są instrumentami inwestycyjnymi gromadzącymi środki od kilku inwestorów detalicznych, którzy dążą do dywersyfikacji swoich inwestycji i profesjonalne zarządzanie swoimi funduszami w celu generowania wyższych zwrotów przy niższym ryzyku
- Fundusze hedgingowe charakteryzują się niewielką liczbą dużych inwestycji, które mogą stanowić minimum Rs 1 crore dla każdego inwestora, podczas gdy fundusze wspólnego inwestowania stanowią dużą liczbę małych inwestycji, które mogą być tak niskie, jak Rs 500 dla inwestora
- Celem funduszu hedgingowego jest maksymalizacja zwrotów z inwestycji, podczas gdy celem funduszu wspólnego inwestowania jest generowanie zwrotów przewyższających wolną od ryzyka stopę zwrotu / stopy referencyjne
- Zarządzający funduszami hedgingowymi posiadają znaczną część funduszu poprzez swoje inwestycje, podczas gdy zarządzający funduszami wspólnego inwestowania nie są obowiązkowo zobowiązani do inwestowania w fundusz
- Fundusze hedgingowe są praktycznie nieuregulowane, a zatem mogą realizować szeroki zakres strategii wysokiego ryzyka bez wymogu publicznego ujawniania informacji. Fundusze wspólnego inwestowania są ściśle regulowane, przy czym bezpieczeństwo inwestorów jest najważniejszym wymogiem, dlatego fundusze te muszą realizować strategie w ramach wyznaczonych celów i zapewniać regularne publiczne ujawnianie wyników
- Opłaty za zarządzanie funduszami hedgingowymi oparte są na wynikach aktywów i zwykle działają na zasadzie 2/20, obejmując 2% opłaty jako roczne opłaty za zarządzanie i 20% zysków netto. Zarządzający funduszami hedgingowymi nie dzielą strat. W przypadku funduszy wspólnego inwestowania opłaty za zarządzanie oparte są na odsetku zarządzanych aktywów
- Inwestycje w fundusze hedgingowe mają zazwyczaj 3-letni okres blokady, po którym następuje wykup w blokach. Większość inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania (fundusze otwarte) można łatwo wykupić przy znacznie krótszym okresie blokady, a zatem są one stosunkowo bardziej płynnymi instrumentami
- Fundusze wspólnego inwestowania muszą być wyceniane codziennie (wartość aktywów netto) codziennie i muszą co kwartał ujawniać alokację aktywów, podczas gdy fundusz hedgingowy nie ma takich zobowiązań
- Fundusze hedgingowe mogą selektywnie udostępniać memorandum niepubliczne potencjalnym inwestorom, a fundusze wspólnego inwestowania muszą udostępniać prospekty na żądanie.
- Minimalne poziomy inwestycji są na ogół bardzo wysokie; dlatego nie jest przeznaczony dla małych inwestorów detalicznych. Zarządzający funduszem wykorzystuje zgromadzone zasoby do inwestowania w zdywersyfikowany koszyk zbywalnych papierów wartościowych na rynku kapitałowym, takich jak akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego itp. Dla wspólnego celu.
- Fundusze wspólnego inwestowania są ściśle regulowane i nie mogą odbiegać od celu lub zakresu dopuszczalnych strategii / zabezpieczeń. Fundusze hedgingowe nie są ściśle regulowane, a zatem można nimi zarządzać bardzo agresywnie w celu generowania wysokich zysków.
- Czynnik ryzyka jest również bardzo wysoki dla tych funduszy, ponieważ szereg strategii, takich jak krótka sprzedaż papierów wartościowych, obrót złożonymi instrumentami pochodnymi, inwestowanie w papiery wartościowe z głębokim dyskontem, wykorzystanie dźwigni finansowej (pożyczki) w celu zwiększenia zwrotów itp. Są podejmowane w celu zwiększenia zwrotów.
Bezpośrednie porównanie funduszu hedgingowego z funduszem wspólnego inwestowania
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między funduszem hedgingowym a funduszem inwestycyjnym
| Podstawa porównania między funduszem hedgingowym a funduszem wspólnego inwestowania | Fundusz hedgingowy | Fundusz wspólnego inwestowania |
| Znaczenie | Partnerstwo inwestycyjne między kilkoma uznanymi inwestorami, którzy gromadzą dużą ilość pieniędzy na wysokie ryzyko, inwestycje o wysokim zwrocie | Narzędzie inwestycyjne, które gromadzi oszczędności inwestorów detalicznych w celu zdywersyfikowanych inwestycji przez profesjonalnego zarządzającego funduszem |
| Inwestorzy / Właściciele | Niewielu wykwalifikowanych inwestorów, liczba od 100 do 500 | Tysiące małych i detalicznych inwestorów o ograniczonym dochodzie do dyspozycji |
| Minimalna inwestycja | Bardzo duży | Stosunkowo dużo mniejszy |
| Styl zarządzania | Bardzo agresywny, obejmujący zaawansowane strategie, dlatego zwroty i ryzyko są bardzo wysokie | Mniej agresywne zarządzanie, dlatego zwroty i ryzyko są stosunkowo dużo niższe |
| Elastyczność | Menedżer może wprowadzić znaczące zmiany w strategiach, które uzna za stosowne, może sprzedawać krótko, wykorzystywać arbitraż, instrumenty pochodne, dźwignię itp. | Kierownik musi stosować się do strategii przyjętej przy inicjacji |
| Zarząd fess | Droższe | Stosunkowo tańszy |
| Rozporządzenie | Lekko regulowany | Ściśle uregulowane |
| Przezroczystość | Ograniczone, ujawnianie informacji wyłącznie inwestorowi | Regularne obowiązkowe publiczne podawanie wyników do wiadomości |
| Wkład zarządzającego funduszem | Obowiązkowe, znaczna inwestycja dokonana przez zarządzającego funduszem | Nie obowiązkowe |
Fundusz hedgingowy a fundusz wzajemny - końcowe myśli
Zarówno fundusz hedgingowy jak i fundusz inwestycyjny są instrumentami inwestycyjnymi, w które zaangażowanych jest wielu inwestorów, którzy gromadzą swoje pieniądze, aby zarządzać nimi profesjonalnie i inwestują w portfel inwestycji. Pomijając to jedno podobieństwo między funduszem hedgingowym a funduszem wzajemnym, fundusze te różnią się pod każdym innym względem ze względu na różnicę tempa i przyjętych strategii. W przeciwieństwie do funduszy wspólnego inwestowania, fundusze hedgingowe wymagają dużych minimalnych inwestycji i są otwarte tylko dla akredytowanych inwestorów, którzy mają wysoką wartość netto przekraczającą 1, 5 miliona USD lub dochód przekraczający 200 000 USD rocznie. Ponieważ są praktycznie nieuregulowane, mogą pożyczyć dowolną kwotę, aby postawić duże kwoty i zwiększyć zwroty. Fundusze hedgingowe mogą inwestować w dowolną klasę akcji, w tym wysoce ryzykowne lub spekulacyjne klasy aktywów, które są zabronione dla funduszy inwestycyjnych, takich jak pakiety hipoteczne subprime. Fundusze hedgingowe mogą również inwestować w wysoce skoncentrowane portfele, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które muszą pozostać zróżnicowane, aby chronić inwestycje inwestorów. Ze względu na ten bardzo agresywny styl zarządzania w przypadku funduszy hedgingowych generowane zwroty są znacznie wyższe w porównaniu do funduszy inwestycyjnych, nawet w fazie niedźwiedzia.
Fundusze hedgingowe są zatem przystępne cenowo i wykonalne tylko dla osób zamożnych, które agresywnie poszukują ryzyka. Ponieważ poziom depozytów, poziom ryzyka i wskaźnik kosztów są znacznie wyższe przy niskiej płynności i przejrzystości, deponenci po raz pierwszy zwykle powinni trzymać się z dala od tych funduszy, dopóki nie zdobędą doświadczenia w dziedzinie inwestycji. Natomiast fundusze wspólnego inwestowania są skierowane do inwestorów detalicznych, którzy są stosunkowo niechętni ryzyku, ale lubią obserwować, jak ich pieniądze rosną w długim okresie.
Tak więc, jeśli masz ograniczone zasoby lub pierwszy deponent, powinieneś wybrać fundusz wspólnego inwestowania. Jeśli jesteś wystarczająco bogaty, aby zakwalifikować się do funduszu hedgingowego, masz duże doświadczenie w inwestowaniu i lubisz podejmować ryzyko, możesz inwestować w fundusz hedgingowy.
Polecane artykuły
Jest to wskazówka na temat największej różnicy między funduszem hedgingowym a funduszem wzajemnym. Tutaj omawiamy również kluczowe różnice między Funduszem hedgingowym a funduszem wspólnego inwestowania z infografikami i tabelą porównawczą. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami -
- Fundusz inwestycyjny a fundusz giełdowy na giełdzie
- FIFO vs LIFO - 7 przydatnych różnic
- Litecoin vs Ethereum
- Realny PKB a nominalne różnice PKB