Formuła stosunku rynku do księgi (spis treści)

  • Formuła stosunku rynku do rezerwacji
  • Przykłady formuły stosunku rynku do księgi (z szablonem Excel)
  • Kalkulator formuły stosunek rynku do rezerwacji

Formuła stosunku rynku do rezerwacji

Wartość rynkowa to całkowita wartość akcji pozostających na rynku. Innymi słowy, jest to kapitalizacja rynkowa dla danej firmy w danym momencie. Można go obliczyć jako:

Kapitalizacja rynkowa = cena za akcję * Łączna liczba akcji w obrocie

Z drugiej strony wartość księgowa jest wartością według ksiąg rachunkowych danej firmy. Można to rozumieć jako kapitał własny akcjonariusza lub całkowite aktywa spółki pomniejszone o łączne zobowiązania, wartości niematerialne i preferowany kapitał zakładowy. Dlatego można to obliczyć jak poniżej:

Wartość księgowa = aktywa ogółem - skumulowana amortyzacja - preferowany kapitał zakładowy - zobowiązania ogółem

Lub,

Wartość księgowa = suma funduszy akcjonariuszy - preferowany kapitał zakładowy

Dlatego istnieją dwie formuły obliczania wartości księgowej Market to Book.

Market to Book Value = Market Capitalization / Book Value

Lub,

Market to Book Value = Price Per Share / Book Value Per Share

Przykłady formuły stosunku rynku do księgi (z szablonem Excel)

Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczenia stosunku rynku do księgi.

Możesz pobrać ten szablon stosunku rynku do księgi tutaj - szablon stosunku rynku do księgi

Formuła stosunku rynku do rezerwacji - przykład nr 1

Zobacz poniżej ogólny przykład firmy i oblicz stosunek rynkowy do wartości księgowej.

Kapitalizacja rynkowa jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Kapitalizacja rynkowa = cena za akcję * Łączna liczba akcji w obrocie

  • Kapitalizacja rynkowa = 14 * 30000 USD
  • Kapitalizacja rynkowa = 420 000 USD

Wartość księgowa netto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Wartość księgowa netto = aktywa ogółem - zobowiązania ogółem

  • Wartość księgowa netto = 430 000 USD - 260 000 USD
  • Wartość księgowa netto = 170 000 USD

Stosunek rynku do księgowania jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Stosunek rynku do księgowania = kapitalizacja rynkowa / wartość księgowa

  • Stosunek rynku do rezerwacji = 420 000 USD / 170 000 USD
  • Stosunek rynku do rezerwy = 2, 47

Formuła stosunku rynku do księgi - przykład nr 2

Oblicz stosunek wartości rynkowej do wartości księgowej na podstawie następujących informacji.

Stosunek rynku do księgowania jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Stosunek rynku do księgowania = cena za akcję / wartość księgowa za akcję

Na marzec 2017 r

  • Stosunek rynku do księgowania = 236, 36 / 96, 87
  • Stosunek rynku do rezerwacji = 2, 44

Na marzec 2016 r

  • Stosunek rynku do księgowania = 217, 83 / 88, 19
  • Stosunek rynku do rezerwy = 2, 47

Niższy wskaźnik ceny do wartości księgowej jest pomocny dla inwestorów w wyborze akcji lub firmy, w którą ma inwestować. Niższy wskaźnik wskazuje, że firma jest wyceniana niżej niż w porównaniu z 2017 r. W latach 2016–2017 firma przyciągnęła więcej inwestorów w przypadku których cena za akcję rośnie.

Wyższa cena akcji wraz ze zmniejszoną lub niższą wartością aktywów faktycznie zapewnia wyższe zwroty z aktywów. Jest tak, ponieważ rynek przewiduje szansę na wzrost lub jakąkolwiek dobrą wiadomość dla firmy i podnosi cenę akcji.

Formuła stosunku rynku do księgi - przykład nr 3

Oblicz stosunek wartości rynkowej do wartości księgowej na podstawie następujących informacji.

Metoda nr 1

Stosunek rynku do księgowania jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Stosunek rynku do księgowania = cena za akcję / wartość księgowa za akcję

  • Stosunek rynku do rezerwy = 173, 78 / 24, 925
  • Stosunek rynku do rezerwy = 6, 97

Metoda nr 2

Wartość księgowa jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Wartość księgowa = całkowity kapitał własny akcjonariuszy - akcje uprzywilejowane

  • Wartość księgowa = 117892000000 - 0
  • Wartość księgowa = 117892000000

Stosunek rynku do księgowania jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Stosunek rynku do księgowania = kapitalizacja rynkowa / wartość księgowa

  • Stosunek rynku do rezerwy = 821979400000/117892000000
  • Stosunek rynku do rezerwy = 6, 97

Dwa sposoby obliczania tego samego stosunku przedstawiono powyżej na przykładzie firmy Apple Inc. Pierwsza metoda pokazuje dane na akcję, a zatem jesteśmy w stanie obliczyć stosunek ceny do księgi. Druga metoda polega na tym, że nie przybywamy ani nie korzystamy z pozycji przypadających na jedną akcję, dlatego stosujemy wartość Kapitalizacji Rynkowej na dzień 31 grudnia 2018 r. Oraz całkowitą wartość księgową, która stanowi łączny kapitał akcjonariuszy pomniejszony o preferowany kapitał.

Wyjaśnienie

Wskaźnik wartości rynkowej do wartości księgowej oblicza się, dzieląc bieżącą cenę rynkową na akcję przez wartość księgową na akcję według ostatniego kwartału dla spółki.

Współczynnik ten jest wykorzystywany przez inwestorów i innych interesariuszy, aby zrozumieć, jak działa firma lub postrzeganie rynku na temat firmy i poszczególnych akcji. Służy do określenia, ile kapitału inwestorzy płacą za każdą wartość aktywów netto. Jest to po prostu kwota pieniężna, którą akcjonariusz jest zobowiązany otrzymać w przypadku likwidacji spółki.

Trafność i zastosowania formuły stosunku wartości rynkowej do księgowej

Niższy stosunek wartości rynkowej do wartości księgowej w porównaniu do porównywalnych lub własnych poprzednich okresów wskazuje, że zapasy są zaniżone. To dobry znak, że może przyciągać coraz więcej możliwości rozwoju. Wyższa wartość rynkowa do księgowej wskazuje na przeszacowanie zapasów. Oznacza to, że inwestorzy oczekują, że kierownictwo wygeneruje większą wartość z całego zestawu dostępnych aktywów.

Ten stosunek jest preferowany przez wielu inwestorów, ponieważ zapewnia stosunkowo stabilny parametr, który można porównać do ceny rynkowej akcji. Ilość i użycie różnią się w zależności od branży. Branże, które wymagają większego kapitału na infrastrukturę, będą handlować głównie przy niższych wskaźnikach. Jednak, podobnie jak większość innych wskaźników firmy, stosunek wartości rynkowej do wartości księgowej nie dostarcza żadnych informacji na temat zdolności firmy do generowania zysku lub innych korzyści dla jej inwestorów i innych zainteresowanych stron.

Kalkulator formuły stosunek rynku do rezerwacji

Możesz skorzystać z następującego kalkulatora stosunku rynku do rezerwacji

Kapitalizacja rynku
Wartość księgowa
Wartość rynkowa do księgowej

Wartość rynkowa do księgowej =
Kapitalizacja rynku =
Wartość księgowa
0 = 0
0

Polecane artykuły

Jest to przewodnik po formule Stosunek Rynku do Księgi. Tutaj omawiamy sposób obliczania stosunku rynku do księgi wraz z praktycznymi przykładami. Zapewniamy również kalkulator stosunku rynku do rezerwacji z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -

  1. Przewodnik po formule wartości netto możliwej do uzyskania
  2. Przykłady wzoru wskaźnika pokrycia obsługi zadłużenia
  3. Kalkulator formuły zatrudnionego kapitału
  4. Jak obliczyć elastyczność ceny?
  5. Kalkulator formuły skumulowanej amortyzacji
  6. Akcje Znakomita formuła
  7. Formuła amortyzacji | Przykłady z szablonem Excel

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości