Wzór na zwrot z aktywów ogółem (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Co to jest formuła zwrotu z aktywów ogółem?
Termin „zwrot z aktywów ogółem” odnosi się do wskaźnika finansowego, który służy jako wskaźnik do sprawdzenia, jak dobrze firma jest w stanie wykorzystać swoje aktywa do generowania zysków w określonym okresie. Innymi słowy, mierzy rentowność dostępnych aktywów firmy. Wzór na Zwrot z aktywów ogółem można uzyskać, dzieląc zysk firmy przed odsetkami i podatkami (EBIT) przez jej średnią sumę aktywów. Matematycznie jest reprezentowany jako
Return on Total Assets = EBIT / Average Total Assets
Przykłady formuły zwrotu z aktywów ogółem (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie zwrotu z aktywów ogółem.
Możesz pobrać ten szablon Excel Formula Formuły aktywów ogółem tutaj - Szablon Excel Formuły aktywów ogółemWzór na zwrot z aktywów ogółem - przykład nr 1
Weźmy na przykład firmę, której zysk przed opodatkowaniem i odsetkami (EBIT) w wysokości 75 000 USD jest zgodny z rachunkiem zysków i strat. Według bilansu za rok kończący się 31 grudnia 2018 r. Średnie aktywa ogółem spółki wyniosły 5 000 000 USD. Oblicz zwrot z aktywów ogółem dla firmy w tym okresie.
Rozwiązanie:
Zwrot z aktywów ogółem jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Zwrot z sumy aktywów = EBIT / średnia suma aktywów
- Zwrot z aktywów ogółem = 75 000 USD / 5 000 000 USD
- Zwrot z aktywów ogółem = 1, 50%
W związku z tym firma zgłosiła zwrot z aktywów ogółem w wysokości 1, 50% w tym okresie.
Wzór na zwrot z aktywów ogółem - przykład 2
Weźmy przykład ABC Ltd, która odnotowała zysk netto w wysokości 50 000 USD przy obrotach w wysokości 500 000 USD. Według rachunku zysków i strat koszty odsetek i podatku dochodowego wynosiły odpowiednio 15 000 USD i 30 000 USD. Ponadto, zgodnie z bilansem, wartość otwarcia i zamknięcia wszystkich aktywów wynosi odpowiednio 3 900 000 USD i 4 100 000 USD. Oblicz zwrot z aktywów ogółem dla ABC Ltd na podstawie najnowszych zgłoszonych danych finansowych.
Rozwiązanie:
EBIT jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
EBIT = dochód netto + koszty odsetek + podatki dochodowe
- EBIT = 50 000 USD + 15 000 USD + 30 000 USD
- EBIT = 95 000 USD
Średnia suma aktywów jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia suma aktywów = (suma aktywów ogółem + aktywa ogółem zamknięcia) / 2
- Średnia suma aktywów = (3 900 000 USD + 4 100 000 USD) / 2
- Średnia suma aktywów = 4 000 000 USD
Zwrot z aktywów ogółem jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Zwrot z sumy aktywów = EBIT / średnia suma aktywów
- Zwrot z aktywów ogółem = 95 000 USD / 4 000 000 USD
- Zwrot z aktywów ogółem = 2, 375%
Dlatego ABC Ltd zarządzała zwrotem z aktywów ogółem w wysokości 2, 375% w ciągu ostatniego roku sprawozdawczego.
Wzór na zwrot z aktywów ogółem - przykład 3
Weźmy prawdziwy przykład Apple Inc., który odnotował zysk netto w wysokości 59 531 mln USD w ostatnim raportowanym roku obrotowym. Według raportu rocznego za rok kończący się 29 września 2018 r. Koszty odsetkowe i rezerwa na podatek dochodowy wyniosły odpowiednio 3240 mln USD i 13372 mln USD. Ponadto łączna wartość aktywów na początku roku i na koniec roku wyniosła odpowiednio 373 319 mln USD i 365 725 mln USD. Oblicz zwrot z aktywów ogółem dla Apple Inc. na podstawie podanych informacji.
Rozwiązanie:
EBIT jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
EBIT = dochód netto + koszty odsetek + podatki dochodowe
- EBIT = 59 531 mln USD + 3240 mln USD + 13372 mln USD
- EBIT = 76 143 mln USD
Średnia suma aktywów jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia suma aktywów = (suma aktywów ogółem + aktywa ogółem zamknięcia) / 2
- Średnia suma aktywów = (373 319 mln USD + 365, 725 mln USD) / 2
- Średnia suma aktywów = 370 522 mln USD
Zwrot z aktywów ogółem jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Zwrot z sumy aktywów = EBIT / średnia suma aktywów
- Zwrot z aktywów ogółem = 76 143 mln USD / 370 522 mln USD
- Zwrot z aktywów ogółem = 20, 55%
Dlatego zwrot z aktywów ogółem dla Apple Inc. wyniósł 20, 55% w roku kończącym się 29 września 2018 r.
Wyjaśnienie
Wzór na zwrot z aktywów ogółem można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, oblicz zysk netto firmy na podstawie rachunku zysków i strat. Następnie obliczyć poniesione koszty odsetek i zapłacone podatki od przedsiębiorstw w ciągu roku. Teraz dodaj koszty odsetkowe i podatek do dochodu netto, aby obliczyć EBIT firmy.
EBIT = dochód netto + koszty odsetek + podatek
Krok 2: Następnie określ łączne aktywa firmy na początku i na końcu bieżącego roku. Aktywa ogółem obejmują zarówno aktywa krótko-, jak i długoterminowe w badanym okresie. Teraz dodaj obie wartości sumy aktywów i podziel przez 2, aby uzyskać średnią sumę aktywów.
Średnia suma aktywów = (suma aktywów ogółem + aktywa ogółem zamknięcia) / 2
Krok 3: Wreszcie wzór na zwrot z aktywów ogółem można wyprowadzić, obliczając zysk EBIT firmy (krok 1) według jego średnich aktywów ogółem (krok 2), jak pokazano poniżej.
Zwrot z sumy aktywów = EBIT / średnia suma aktywów
Wzór na Trafność i wykorzystanie zwrotu z aktywów ogółem
Jest to jeden z ważnych wskaźników rentowności, który pozwala analitykowi ocenić efektywność firmy w zakresie wykorzystania aktywów. Zazwyczaj wyższa wartość zwrotu z aktywów ogółem wskazuje na korzystne, zdrowe wykorzystanie aktywów w celu uzyskania większych zysków, które ostatecznie przyciągają inwestorów. Z natury dodatni wskaźnik oznacza tendencję wzrostową zysku.
Współczynnik można wykorzystać do porównania różnych firm tej samej skali i podobnej branży. Jednak porównanie między firmami z różnych branż jest bez znaczenia, ponieważ wykorzystanie aktywów zwykle różni się znacznie w zależności od branży.
Zwrot z kalkulatora formuły aktywów ogółem
Możesz użyć następującego kalkulatora zwrotu z aktywów ogółem
EBIT | |
Średnia suma aktywów | |
Zwrot z formuły aktywów ogółem | |
Zwrot z formuły aktywów ogółem | = |
|
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule zwrotu z aktywów ogółem. Tutaj omawiamy sposób obliczania zwrotu z aktywów ogółem wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator zwrotu z aktywów ogółem z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór do obliczenia wewnętrznej stopy wzrostu
- Przewodnik po formule zrównoważonego wzrostu
- Formuła premii za ryzyko rynkowe (przykłady z szablonem Excel)
- Jak obliczyć wskaźnik rynku do księgowania?