Co to jest handel papierami wartościowymi?
Obrót papierami wartościowymi to klasa inwestycji w akcje lub obligacje w celu aktywnego obrotu nimi na otwartym rynku w celu uzyskiwania krótkoterminowych zysków. Innymi słowy, obrotowe papiery wartościowe są inwestycjami w akcje lub instrumenty dłużne dokonywanymi przez spółkę w celu uzyskania zysków krótkoterminowych. Firmy, które inwestują w papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu, zwykle nie mają na celu utrzymywania ich przez dłuższy okres, a zatem inwestują w takie instrumenty tylko wtedy, gdy mają duże szanse na osiągnięcie zysków. Te papiery wartościowe są uważane za ryzykowne inwestycje i mogą przynieść całkiem wysokie zyski kapitałowe. Jednak jego wada może być również ogromna.
Firma zwykle inwestuje w obrót papierami wartościowymi w akcje lub obligacje emitowane przez spółki z branży spółki kupującej. Jest to regularna praktyka, którą przestrzegają firmy, ponieważ zwykle mają one lepszy wgląd w swoją branżę niż jakakolwiek inna i doskonale zdają sobie sprawę z zachodzących sytuacji / zmian oraz jaki będą miały wpływ na daną firmę.
Czym różni się handel papierami wartościowymi od inwestowania w akcje i obligacje na rynku akcji?
Spółka może posiadać akcje i obligacje w swoim bilansie, ale księgowanie papierów wartościowych do obrotu odbywa się zupełnie inaczej. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu stanowią inną klasę aktywów i są klasyfikowane osobno w bilansie spółki, zwykle po stronie aktywów obrotowych. Obrót papierami wartościowymi jest zwykle wykorzystywany przez spółkę do kupowania i sprzedawania papierów wartościowych w celu uzyskiwania krótkoterminowych zysków, a nie utrzymywania ich przez dłuższy okres. Krótkoterminowy okres w przypadku obrotu papierami wartościowymi może wynosić od kilku godzin do kilku dni, w zależności od rodzaju zabezpieczenia i zmian na rynku.
Przy obrocie papierami wartościowymi przestrzegane są standardy rachunkowości
1. Dla bilansu:
Papiery wartościowe do obrotu są zwykle klasyfikowane po stronie aktywów obrotowych bilansu jako „Inwestycje w papiery wartościowe do obrotu” lub „Papiery wartościowe do obrotu”. Jeśli firma ma netto pozycji krótkiej na rynku, handel można również znaleźć po bieżącej stronie pasywnej bilansu. Obrotowe papiery wartościowe są wykazywane według wartości godziwej, tj. Wartość papieru wartościowego wykazana w bilansie spółki jest zgodna z ceną rynkową papieru wartościowego na dzień bilansowy. Ta metoda rachunkowości gwarantuje, że każda zmiana sytuacji finansowej / ekonomicznej od daty zakupu akcji / obligacji zostanie odzwierciedlona w księgach spółki.
2. W przypadku rachunku zysków i strat:
Ponieważ papiery wartościowe w obrocie są wykazywane według wartości godziwej, mogą one zwiększać lub zmniejszać wielkość aktywów na podstawie zmiany cen papierów wartościowych od daty zakupu do daty zgłoszenia. W związku z tym w celu stworzenia salda zwiększenie lub zmniejszenie składnika aktywów jest księgowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i strat spółki. Zatem papiery wartościowe w obrocie mają wpływ na rachunek zysków i strat, nawet jeśli nie zostaną sprzedane do daty bilansu. Wszelkie zmiany ceny obrotu od daty zakupu do daty bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat spółki jako niezrealizowane zyski / straty.
Jest to ważna praktyka księgowa, ponieważ pomaga inwestorowi zrozumieć obecny stan kondycji finansowej spółki. Załóżmy na przykład, że firma ma dużą ekspozycję na poszczególne papiery wartościowe pod koniec roku w celu uzyskania krótkoterminowego zysku dzięki obrotowi na otwartym rynku. Jednak z powodu nieoczekiwanego zdarzenia na rynku nastąpił ogromny zastój, który negatywnie wpłynął na bezpieczeństwo obrotu, a zatem spółka poniosła ogromną niezrealizowaną stratę na dzień 31 marca. W ten sposób ta niezrealizowana strata znacznie obniży zysk, podobnie jak to będzie miało miejsce być zaksięgowane jako niezrealizowana strata na rachunku zysków i strat. Dlatego inwestorzy będą świadomi wad, które mogą dotknąć firmę.
Należy pamiętać, że handel papierami wartościowymi nie ma żadnego wpływu na rachunek przepływów pieniężnych spółki, ponieważ nie ma rzeczywistych zaksięgowanych zysków lub strat, a zatem nie dochodzi do rzeczywistych przepływów pieniężnych w firmie lub poza nią.
Przykłady
Jeżeli spółka ABC Limited inwestuje w handel papierami wartościowymi i ma długą pozycję w akcjach XYZ. Firma zakupiła 100 akcji XYZ za 100 INR w dniu 30 marca 2018 r. Na dzień bilansowy, tj. 31 marca 2018 r., Spółka nadal posiadała 100 akcji XYZ, ale cena akcji wzrosła do 110 INR za dzielić. W związku z tym zapis księgowy dla tej transakcji byłby następujący:
- W ramach aktywów obrotowych zostanie dokonany zapis obrotu dla 11 000 INR, tj. Według wartości rynkowej akcji
- W rachunku zysków i strat zostanie dokonany niezrealizowany zysk dla INR 1000 w pozycji niepieniężnych zysków. Taki dochód ma wpływ na zysk po opodatkowaniu spółki, a tym samym na zyski zatrzymane lub zysk na akcję, ale nie mają żadnego wpływu na rachunek przepływów pieniężnych, ponieważ są to niezrealizowane zyski, a zatem nie stanowią rzeczywistych przepływów pieniężnych dla spółki
Odwrotność będzie prawdziwa w przypadku spadku ceny akcji XYZ. Aktywa obrotowe ABC Limited zmniejszyłyby się z powodu obniżenia ceny akcji, a niezrealizowana strata zostanie zaksięgowana w rachunku zysków i strat spółki.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po tym, czym jest Trading Securities. Tutaj omówiliśmy różne standardy rachunkowości stosowane przy obrocie papierami wartościowymi z przykładami. Możesz także dowiedzieć się więcej o rachunkowości z następujących artykułów, aby dowiedzieć się więcej:
- Day Trading i Swing Trading
- Audyt wewnętrzny i audyt zewnętrzny
- Organizacja non-profit i non-profit
- Zakup i zaopatrzenie
- Formula Galk Formula zysków kapitałowych (przykłady z szablonem Excel)