Formuła wartości kapitału własnego (spis treści)
- Formuła wartości kapitału własnego
- Przykłady formuły wartości kapitału własnego (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuły wartości kapitału własnego
Formuła wartości kapitału własnego
Muszę obliczyć wartość kapitału własnego dla firmy. Czekaj, co?
Wartość kapitału to po prostu wartość, którą można przypisać akcjonariuszom spółki, ponieważ dostarczyli kapitał. Wartość kapitału oblicza się, mnożąc całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę akcji.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
LUB
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Wartość przedsiębiorstwa przedsiębiorstwa to łączna wartość przedsiębiorstwa, która obejmuje również inne wskaźniki, takie jak dług, udziały mniejszościowe, środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz akcje uprzywilejowane.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Przykłady formuły wartości kapitału własnego (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania wzoru na wartość kapitału własnego.
Możesz pobrać ten szablon Excel z formułą wartości kapitału tutaj - szablon Excel z formułą wartości kapitałuWzór na wartość kapitału własnego - przykład nr 1
Załóżmy, że istnieją dwie spółki A i B. Musimy ustalić, która z nich ma wysoką wartość kapitału własnego.
Wartość kapitału oblicza się według poniższego wzoru
Wartość kapitału własnego = Akcje ogółem w obrocie * Aktualna cena akcji
Wartość kapitałowa spółki A
- Wartość kapitału własnego = + 1 000 000 * 50
- Wartość kapitału własnego = 50 000 000
Wartość kapitałowa spółki B
- Wartość kapitału własnego = +100 000 * 5000
- Wartość kapitału własnego = 500 000 000
W powyższym przykładzie obserwujemy, że wartość kapitału własnego (obliczona przez pomnożenie akcji pozostających w obrocie przez cenę akcji) dla spółki B jest wyższa niż dla spółki A. Pomimo mniejszej liczby akcji wartość kapitału dla spółki B jest wyższa.
Wzór na wartość kapitału własnego - przykład nr 2
Weźmy przykład firmy Maruti Suzuki do obliczenia wartości kapitału własnego.
Wartość kapitału oblicza się według poniższego wzoru
Wartość kapitału własnego = Akcje ogółem w obrocie * Aktualna cena akcji
- Wartość kapitału własnego = +302, 080, 060, 00 * 7 058, 95 / 10 7
- Wartość kapitału własnego = 213 236, 80
Jak widać na powyższym zdjęciu Excela, wartość rynkowa lub wartość kapitałowa Maruti Suzuki India wynosi około dwóch lakh crores.
- Cena akcji to najnowsza cena.
- Liczba akcji oznacza całkowitą liczbę akcji w obiegu (pozostających w obrocie).
Uwaga - Wartość kapitału własnego przeliczono na krzyżyki, dzieląc przez 10 7
Wzór na wartość kapitału własnego - przykład nr 3
Weźmy przykład firmy silnikowej Eicher do obliczenia wartości kapitału własnego.
Wartość kapitału oblicza się według poniższego wzoru
Wartość kapitału własnego = Akcje ogółem w obrocie * Aktualna cena akcji
- Wartość kapitału własnego = + 27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
- Wartość kapitału własnego = 58 627, 91
Jak widać na powyższym zdjęciu Excela, możemy zaobserwować, że wartość kapitałów własnych tej spółki wynosi około pięćdziesięciu tysięcy koron.
- Cena akcji to najnowsza cena.
- Liczba akcji oznacza całkowitą liczbę akcji w obiegu (pozostających w obrocie).
Uwaga - Wartość kapitału własnego przeliczono na krzyżyki, dzieląc przez 10 7
Wyjaśnienie formuły wartości kapitału własnego
Na przykład, gdybym miał kupić firmę, a osoba po stronie sprzedaży powiedziała mi, że firma jest warta 1 crore INR, ALE jest jeszcze pożyczka, która nie została jeszcze spłacona w wysokości 15 Lakhs INR. Powiedziałbym wtedy, że kupię firmę dopiero wtedy, gdy spłacony zostanie dług w wysokości 15 Lakhs INR. Jest to zasadniczo wartość kapitału własnego. Gdy uwzględniany jest również składnik długu, mamy do czynienia z wartością przedsiębiorstwa lub całkowitą wartością firmy, a nie tylko z kapitałem własnym.
Formuła wartości kapitału jest bardzo ważnym narzędziem dla inwestorów, ponieważ dostarcza informacji o tym, jaką kwotę otrzymają, gdyby musieli sprzedać firmę. Ta formuła zasadniczo pokazuje wartość rynkową akcji spółki. Należy pamiętać, że w tym przypadku obliczana jest wartość udziałów, a tym samym wyceniana jest część kapitałowa spółki. Jeśli będę musiał wycenić całą firmę, w takim przypadku będę musiał również oszacować dług zaciągnięty przez firmę.
Jeśli muszę obliczyć wartość przedsiębiorstwa (tj. Wartość kapitału własnego + dług), to muszę dodać do wartości kapitału własnego dług i wykluczyć składnik gotówkowy.
Stosując formułę wartości kapitału własnego, widzimy, że formuła zależy od dwóch parametrów, z których jeden to akcje pozostające w obrocie, a drugi to cena akcji. Być może zauważyłeś, że niektóre firmy mają mniejszą liczbę akcji, ale mają ogromną wartość kapitału własnego. Firmy takie jak silniki Eicher mają bardzo wysoką wartość akcji, stąd wartość kapitału rośnie.
Należy to potraktować jako ostrzeżenie przed inwestowaniem w spółki. Niektóre firmy mogą mieć wysoką wartość kapitału tylko przez pewien czas (niektóre firmy osiągające słabe zyski z powodu szaleństwa na rynku), które mogą nie być stabilne.
Inną osobliwością związaną z formułą wartości kapitału jest to, że nie są w to zaangażowane prawdziwe pieniądze, ale chodzi o cenę akcji. Wiele dużych spółek typu blue-chip straciło dosłownie miliardy dolarów wartości akcji z powodu chwilowych złych wieści. Chodzi o to, jak inwestorzy postrzegają rozwój firmy, a kierownictwo napędza firmę. Na przykład cena akcji Eicher Motors to aż 19000 INR. Ogromny sukces tej firmy ma duży wkład w rozwój, a mianowicie Royal Enfield. Ludzie mają bzika na punkcie tej maszyny, która przekłada się na ogromną wartość akcji firmy.
Trafność i zastosowania formuły wartości kapitałowej
Formuła kapitału własnego jest najczęściej stosowana w stosunku ceny do zysków lub wskaźnika P / E. Chociaż stosunek ten podaje jedynie wartość kapitału własnego jako wielokrotności. Drugi wskaźnik zwany wskaźnikiem EV / EBITDA podaje wartość firmy w przeciwieństwie do wartości kapitału własnego. Stosunek ceny do zysku lub wskaźnik P / E jest definiowany jako cena za akcję podzielona przez zysk na akcję.
P / E = cena za akcję / zysk na akcję
Wskaźnik ten wskazuje również, jak drogi lub tani jest zapas w porównaniu do innych zapasów w tej samej branży. Wskaźnik P / E należy porównać między firmami z tego samego sektora.
Formuła kapitału własnego pozwala nam oszacować wartość firmy w danym momencie. Wartość, według której można sprzedać kapitał własny. Jeśli wartość formuły kapitałowej nadal rośnie w górę, oznacza to, że sentyment inwestora w stosunku do konkretnego akcji również się wzmacnia. Ale niektóre firmy ze złymi interesami również powstają z powodu szaleństwa na rynku. Ale inwestorzy muszą uważać na takie tymczasowe powstania.
Jest takie powiedzenie: „Im większe, tym trudniej upaść”
Dotyczy to również zapasów.
Kalkulator formuły wartości kapitału własnego
Możesz użyć następującego kalkulatora wartości kapitału
| Łączna liczba akcji pozostających do spłaty | |
| Aktualna cena akcji | |
| Formuła wartości kapitału własnego | |
| Formuła wartości kapitału własnego = | Łączna liczba akcji pozostających w obrocie x bieżąca cena akcji |
| = | 0 x 0 = 0 |
Wniosek
Formuła wartości kapitału daje wartość, która jest kombinacją łącznej liczby akcji pozostających w obrocie i ceny rynkowej akcji w danym momencie. Ciągle się zmienia w zależności od wyników firmy i postrzegania inwestorów w stosunku do firmy. Ta formuła nie obejmuje żadnej części długu. Dlatego, aby obliczyć całkowitą wartość firmy, musimy uwzględnić dług do wartości kapitału własnego i wykluczyć środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule wartości kapitału własnego. Tutaj omawiamy sposób obliczania wartości kapitału wraz z praktycznymi przykładami. Zapewniamy również kalkulator wartości kapitału z szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na kapitał własny
- Jak obliczyć koszt kapitału własnego?
- Obliczanie mnożnika kapitału własnego
- Formula ROE