Formuła zarobiona z tytułu odsetek (spis treści)
- Formuła zarobiona z tytułu odsetek
- Przykłady formuły zarabiania odsetek od czasu (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuły uzyskanych z tytułu odsetek
Formuła zarobiona z tytułu odsetek
Współczynnik pokrycia odsetek naliczonych od odsetek oblicza się, dzieląc zysk przed odsetkami i podatkami (zysk operacyjny) przez koszty odsetek. Koszty odsetkowe to łączne odsetki należne od całkowitego zadłużenia spółki w bilansie. EBIT jest wykazywany w rachunku zysków i strat i następuje po EBITDA i po odjęciu amortyzacji. Koszty odsetek ogółem są wykazywane w rachunku zysków i strat podczas składania kwartalnego lub rocznego przez spółki.
Formuła zarobiona z tytułu odsetek:
Times Interest Earned = EBIT / Interest Expenses
Przykłady formuły zarabiania odsetek od czasu (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły „Zysk z odsetek”.
Możesz pobrać ten szablon Excel z formułowanych odsetek od czasu generowania odsetek - szablon Excel z formułowanych odsetek od czasu generowanegoFormuła zarobiona z tytułu odsetek - przykład 1
Załóżmy, że dla firmy kwartalny zysk EBIT wynosi crs Rs350, a całkowity koszt odsetek dla firmy wynosi 50 crs Rs, a następnie obliczyć iloraz odsetka naliczonych odsetek dla firmy.
Rozwiązanie:
Współczynnik zarobionych odsetek razy oblicza się według wzoru podanego poniżej
Razy uzyskane odsetki = EBIT / koszty odsetek
- Zarobione odsetki = 350/50
- Razy naliczone odsetki = 7
Współczynnik naliczonych odsetek razy 7 oznacza, że firma jest w stanie wygenerować zysk operacyjny, który jest siedmiokrotnie wyższy niż całkowite zobowiązanie odsetkowe za dany okres. Pożyczkodawcy i inwestorzy analizujący firmę zawsze szukają wyższego wskaźnika. Niższy wskaźnik oznacza, że spółka stoi w obliczu kryzysu płynności, który z kolei może również prowadzić do kryzysu wypłacalności dla spółki.
Formuła zarobiona z tytułu odsetek - przykład 2
Poniżej znajduje się migawka kwartalnego wyniku dla branż zależnych. Widzimy, że zysk operacyjny lub EBIT dla branż za kwartał wynosi 17341 crore Rors. A koszty odsetek lub koszty finansowe za ten okres wynoszą 4, 119 Rore crore. Oblicz iloraz uzyskanych odsetek dla firmy.
Źródło: http://www.ril.com/getattachment/
Rozwiązanie:
Współczynnik zarobionych odsetek razy oblicza się według wzoru podanego poniżej
Razy uzyskane odsetki = EBIT / koszty odsetek
- Zarobione odsetki = 17341/4119
- Zarobione odsetki za czas = 4, 21
Oznacza to, że spółka jest w stanie wygenerować zysk operacyjny, który jest czterokrotnie wyższy niż całkowite zobowiązanie odsetkowe za dany okres.
Formuła zarobiona z tytułu odsetek - przykład 3
Poniżej znajduje się zrzut kwartalnego wyniku dla Tata Steel. Widzimy, że zysk operacyjny lub EBIT dla branż za kwartał wynosi 5800 Rore crore. Koszt odsetkowy netto lub koszt finansowy w tym okresie wynosi 1116 crs. Oblicz iloraz uzyskanych odsetek dla firmy.
Źródło: https://www.tatasteel.com/media/
Rozwiązanie:
Współczynnik zarobionych odsetek razy oblicza się według wzoru podanego poniżej
Razy uzyskane odsetki = EBIT / koszty odsetek
- Zarobione odsetki = 5800/1116
- Zarobione odsetki = 5, 20
Oznacza to, że spółka jest w stanie wygenerować zysk operacyjny, który jest pięciokrotnie wyższy niż całkowite zobowiązanie odsetkowe za dany okres.
Wyjaśnienie formuły uzyskanej z tytułu odsetek
Formuła naliczania odsetek od czasu znana również jako popularność pokrycia odsetek to stosunek określający, ile firma zarabia na zysku operacyjnym, aby pokryć koszty odsetek dla firmy. Koszty odsetek są zobowiązaniem spółki, którą firma musi zapłacić swoim pożyczkodawcom, którzy pożyczają pieniądze firmy w celu rozszerzenia działalności. Większość kosztów odsetkowych wynika z długoterminowego zadłużenia spółki, dlatego też współczynnik ten jest również uważany za współczynnik wypłacalności, ponieważ oznacza to, czy spółka jest wystarczająco wypłacalna, aby spłacić dług. Jeżeli firma nie jest w stanie wygenerować wystarczającego zysku operacyjnego na spłatę odsetek, wówczas dłużnicy mogą poprosić ją o złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości i sprzedaż swoich aktywów w celu spłacenia długu na rzecz posiadaczy długów. Wierzyciele szukają wyższego wskaźnika, który oznacza, że firma pokrywa wypłatę odsetek, a jej przychody operacyjne są generowane w ramach normalnej działalności. Współczynnik, którego nie przedstawiłem w postaci procentowej, jest reprezentowany w postaci liczby bezwzględnej w celu ustalenia, ile razy zysk operacyjny pokrywa koszty odsetek.
Trafność i wykorzystanie czasu uzyskanego z odsetek
Formuła naliczania odsetek od czasu stanowi jedną z najważniejszych formuł dla wierzycieli w celu ustalenia kondycji kredytowej firmy. Pokazuje, ile razy zysk operacyjny firmy z jej działalności jest w stanie pokryć całkowity koszt odsetek dla firmy w danym okresie. Współczynnik wypłacanych odsetek razy stanowi rodzaj współczynnika wypłacalności, ponieważ większość odsetek ogółem pochodzi z długoterminowego zadłużenia spółki. Ten wskaźnik pomaga kredytodawcom ocenić, czy spółka będzie spłacać swój dług, a także obsługiwać ich odsetki w normalnym toku działalności. Z powyższego przykładu dla branż uzależnionych możemy zobaczyć, że stosunek czasu do odsetek dla firmy wynosi 4. Oznacza to, że firma jest w stanie wygenerować czterokrotnie większy przychód operacyjny w porównaniu do kwoty odsetek, które musi zapłacić pożyczkodawcom . Wierzyciele lub inwestorzy firmy szukają tego wskaźnika, niezależnie od tego, czy stosunek ten jest wystarczająco wysoki dla firmy. Im wyższy wskaźnik, tym lepiej z perspektywy kredytodawców lub inwestorów. Niższy wskaźnik będzie oznaczał zarówno problemy z płynnością dla firmy, jak i w niektórych przypadkach może również prowadzić do problemów z wypłacalnością dla firmy. Jeśli firma nie osiągnie wystarczającego dochodu operacyjnego z normalnych kierunków działalności, wówczas nie będzie w stanie spłacić odsetek od długu. W takim przypadku nastąpi kryzys płynności i może być konieczne sprzedanie aktywów lub zaciągnięcie większego zadłużenia w celu obsługi komponentu odsetkowego poprzednich długów. Ostatecznie doprowadzi to do wywarcia wpływu na działalność i może doprowadzić do kryzysu wypłacalności dla firmy.
Kalkulator formuły uzyskanych z tytułu odsetek
Możesz użyć następującego kalkulatora „Zarobione odsetki”.
| EBIT | |
| Koszty odsetek | |
| Formuła zarobiona z tytułu odsetek | |
| Formuła zarobiona z tytułu odsetek | = |
|
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule „Times Interest Earned”. Tutaj omawiamy, jak obliczyć zarobione czasy wraz z praktycznymi przykładami. Zapewniamy również kalkulator zarobków Times z szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Jak obliczyć prostą stopę procentową?
- Obliczanie wskaźnika pokrycia odsetek
- Przykłady wzoru marży odsetkowej netto
- Oblicz koszt kapitału za pomocą wzoru
- Odsetki vs dywidenda | 8 najważniejszych różnic, które powinieneś znać