✅ Finansowanie projektu w Indiach

Metody finansowania projektu
Etapy finansowania projektu
Ramy i wytyczne
Boom finansowania projektów w Indiach
Przykład finansowania projektu
Wniosek

Project Finance jest jednym z kluczowych obszarów w dzisiejszym świecie ze względu na ciągły rozwój i ekspansję branż w szybkim tempie. Finansowanie projektów to wielowiekowa forma finansowania projektów wysokiego ryzyka zorientowanych na rozwój.

Finansowanie projektu to długoterminowe finansowanie projektów infrastrukturalnych i przemysłowych oparte na braku regresu lub ograniczonej alternatywie struktury finansowej, w którym zadłużenie i kapitał własny wykorzystywany do finansowania projektu są spłacane z przepływów pieniężnych generowanych przez projekt.

Są to zazwyczaj pożyczki bez regresu, które są wzmocnione przez aktywa projektu i spłacone w całości z przepływów pieniężnych projektu, a nie z ogólnych aktywów lub wiarygodności kredytowej sponsorów projektu, co jest częściowo oparte na modelowaniu finansowym.

Metody finansowania projektu

Badanie wykazało, że 90% respondentów uznało pieniądze za największą przeszkodę we wdrażaniu każdego projektu.

Różne źródła finansowania można ogólnie podzielić na dwie kategorie, a mianowicie. kapitał własny i kapitał dłużny (kapitał pożyczony). Połączenie kapitału własnego i długu powinno być rozsądnie wybrane i będzie się różnić w zależności od charakteru projektu. Kierownik projektu może wybrać jedną lub kombinację dwóch lub więcej z tych metod w celu sfinansowania projektu.

Kapitał zakładowy - kapitał własny i kapitał uprzywilejowany.
Pożyczka terminowa
Kapitał dłużny
Banki komercyjne
Dyskontowanie rachunków

Więcej dostępnych rodzajów finansowania

Kapitał zalążkowy

Zgodnie z polityką rządu, która pobudza nową klasę przedsiębiorców, a także ma na celu szersze rozpowszechnianie własności i kontroli jednostek produkcyjnych, rząd przedstawił odrębny program uzupełniania zasobów przedsiębiorcy. Pomoc w tym programie jest dostępna w postaci kapitału zalążkowego, który jest zazwyczaj udzielany w formie długoterminowej pożyczki bez odsetek. Pomoc w zakresie kapitału zalążkowego jest udzielana małym i średnim jednostkom promowanym przez kwalifikujących się przedsiębiorców.

Dotacje rządowe

Dotacje wypłacane przez rząd centralny, a także rząd stanowy stanowią bardzo znaczący rodzaj funduszy prezentowanych firmie na realizację projektu. Dotacje mogą być dostępne w postaci absolutnej dotacji gotówkowej lub długoterminowej pożyczki bez odsetek. W rzeczywistości, przy rozliczaniu środków finansowych, subsydia rządowe stanowią kluczowe źródło mające istotny wpływ na realizację wielu projektów.

Polecane kursy

Szkolenie certyfikacyjne online w zakresie planowania podatkowego
Program Operacji Bankowych
Szkolenie z certyfikacji funduszy inwestycyjnych
Kursy Finansowania Handlu

Etapy finansowania projektu

Etap prefinansowania

Obejmuje następujące elementy

a) Identyfikacja projektu

Wybrany projekt lub projekty powinny być zintegrowane z planem strategicznym organizacji. Plan projektu powinien pasować do celów organizacji. Realizacja powinna być realistyczna.

b) Identyfikacja ryzyka i minimalizacja

„Właściwy projekt we właściwym czasie, we właściwym miejscu i za odpowiednią cenę”.

Powinna być dostępna wystarczająca ilość zasobów do realizacji projektu.

c) Wykonalność techniczna i finansowa

Organizacja przed rozpoczęciem jakiegokolwiek nowego projektu lub rozbudową istniejącego musi przeanalizować każdy czynnik, który jest niezbędny do realizacji projektu. Musi być wykonalny finansowo i technicznie.

Etap finansowania

a) Układ kapitału własnego / długu / pożyczki.

b) Negocjacje i syndykowanie tego samego.

c) Dokumentacja i sprawdzenie wszystkich zasad i przepisów lub polityk związanych z rozpoczęciem projektu.

d) Płatność.

Finansowanie po

a) Monitorowanie i przegląd projektu od czasu do czasu. Kierownik projektu musi sprawdzać poprawność działania projektu.

b) Zamknięcie projektu - kończy się projekt

c) Spłata i monitorowanie

Kwota pobrana w formie pożyczki, kapitału własnego i długu musi zostać spłacona oraz należy odpowiednio monitorować i kontrolować projekt.

Ramy i wytyczne

Lista głównych umów dotyczących projektu obejmuje

Umowa koncesyjna, licencja lub dzierżawa minerałów, umowa o budowę lub umowa o zarządzanie rozwojem, umowa o dostawę, umowa sprzedaży, umowa operacyjna, inne ważne umowy mogą wystąpić w każdym konkretnym projekcie, w zależności od zaakceptowanej struktury.

Pożyczkobiorca może być zmuszony do uzyskania określonych ustawowych i nieuregulowanych zezwoleń niezbędnych do realizacji projektów, takich jak rozliczenie ekonomiczne techno, zanieczyszczenie, rozliczenie środowiskowe i leśne, rejestracja spółki, finansowanie i dostępność / koncesje itp.

Organizator, składając wniosek do instytucji finansowych, rejestruje kopie dokumentów, z których najważniejsze to: i) kopia listu przydziału działki / umowy sprzedaży na dobro pożyczkobiorcy działki. ii) Szczegółowy plan projektu zatwierdzony przez organ lokalny. iii) Umowy spółki / umowa spółki w przypadku spółki.

Boom finansowania projektów w Indiach

Badanie umieściło Indie w czołówce światowego rynku finansowania projektów w 2009 r., Wyprzedzając Australię, Hiszpanię i Stany Zjednoczone. Kluczowym rynkiem finansowania projektów w 2009 r. Był krajowy rynek indyjski, który wzrósł o 30 mld USD (1, 38 lakh crore Rs), co stanowi 21, 5% globalnego rynku finansowania projektów. To więcej niż 19 miliardów dolarów w 2008 roku.

Globalny rynek finansowania projektów został wzmocniony w 2009 r. Przez projekty rządowe, takie jak infrastruktura społeczna i odnawialne źródła energii, a także fakt, że 20% rynku znajduje się w Indiach, które w zeszłym roku stały się największym i najbardziej ruchliwym rynkiem, upadając Australia z najwyższej pozycji z poprzedniego roku

Biorąc pod uwagę załamanie kredytowe i załamanie głównych banków na Zachodzie, globalne dane Project Finance nie były tak silne, jak w poprzednich latach. Według danych PFI na całym świecie liczba pożyczek na Project Finance wynosi 139, 2 mld USD w 2009 r. W porównaniu do przeważającej kwoty 250 mld USD w 2008 r. I 220 mld USD w 2007 r. Łączne kwoty obligacji projektowych wyniosły 8, 2 mld USD, w porównaniu z 11, 9 mld USD w 2008 r. Globalny wolumen rynku Project Finance wyniósł 147, 4 mld USD. To był spadek o 44 procent w stosunku do 2008 r., Ale ujmując to w ramy, ogólny globalny rynek Project Finance wyniósł 114, 5 mld USD w 2004 r. I 166 mld USD w 2005 r.

SBI zawarło 36 umów o wartości 20 mld USD długu - 35, 2 procent całkowitego wolumenu dla regionu Azji i Pacyfiku. Obejmowało to niektóre duże kontrakty, takie jak finansowanie projektu Sasan ultra mega power, projekty Adani Power i Sterlite Energy oraz zasoby dla Vodafone i Unitech w sektorze telekomunikacyjnym.

Sektor energetyczny utrzymał dekret o udzielaniu pożyczek i wygenerował rekordowy wolumen. Ponad 22, 3 miliarda dolarów pożyczek w 53 transakcjach w tym sektorze zostało podpisanych na całym świecie przez cały rok, co stanowi prawie 40 procent całego rynku PF. Istotny wkład miały także zapoczątkowane niedawno przez rząd wzorce rozwoju infrastruktury społecznej.

Ogółem sklasyfikowano 224 instytucje finansowe. Tylko mandaty głównego aranżera są przypisywane do tabeli ligowej, a zaangażowanie w syndykaty nie jest przypisywane. Ponadto tabele PFI nie obejmują transakcji w sektorze nieruchomości lub nieruchomości. Ponadto tabele finansowania projektu nie obejmują pożyczek korporacyjnych ani pożyczek gwarantowanych przez sponsorów lub rządy.

Wolumen Finansowania Projektu 2013 według 15 najlepszych krajów

Przykład finansowania projektu

Bank Światowy chce finansować projekty słoneczne w Indiach

Bank Światowy przyspieszył konsultacje z ministerstwami finansów oraz nową i odnawialną energią w celu finansowania projektów związanych z energią słoneczną w fazie II Krajowej Misji Słonecznej.

Bank Światowy jest naprawdę zafascynowany wykonaniem pierwszej fazy Narodowej Misji Słonecznej, w której moc zainstalowana wzrosła do 2000 MW z 30 MW.

Bank Światowy był związany z ministerstwem nowej i odnawialnej energii podczas fazy I w opracowywaniu polityki i ustalaniu zasadniczych wytycznych, ale nie zapewnił funduszy. Chociaż w trakcie II fazy Bank Światowy bardzo chętnie finansuje projekty związane z energią słoneczną. Całkowity warunek wstępny funduszy wynika z dyrektywy 80 000 cr cr (13 miliardów dolarów), z czego aż 54 000 cr cr (9 miliardów dolarów) będzie stanowić dług oparty na współczynniku zadłużenia 70:30. Bank Światowy poinformował, że jest to dogłębnie do pewnego stopnia wymaganie finansowe. Całkowity wymóg zadłużenia w wysokości 54 000 Rs jest niezbędny, aby pochodzić z zaplanowanych banków komercyjnych.

W pierwszej fazie banki komercyjne pożyczyły 700 milionów dolarów i muszą je zwiększyć do przewidzianych poziomów. Aby inwestycje w energię słoneczną były bardziej uderzające dla zaplanowanych banków komercyjnych, rząd będzie musiał taktycznie wykorzystać ograniczone zasoby publiczne w celu zwiększenia finansowania komercyjnego, zgłosić bariery strukturalne uniemożliwiające bankom komercyjnym wniesienie wkładu i przyspieszyć odpowiednie wdrożenie technologii.

Rola umożliwienia finansowania publicznego w ciągłym wykorzystywaniu komercyjnych pożyczek poprzez instrumenty spadku ryzyka, a także innowacje w finansowaniu jest ważna i autorytatywna dla przestawienia rozwoju energii słonecznej na tryb finansowania w dużej mierze bez regresu w Indiach. Bank Światowy w swoim raporcie zatytułowanym „Torowanie drogi transformacyjnej przyszłości: lekcje z pierwszej fazy krajowej misji słonecznej Jawaharlala Nehru I” zaleca rządowi zaoferowanie wielu rozwiązań finansowych, w tym funduszu luki rentowności, zachęt pokoleniowych, gwarancji kredytowych, linie kredytowe dla banków na koncesji na obniżenie stóp procentowych i wtórne finanse publiczne w celu rozszerzenia okresu kredytowania. Według Banku Światowego, poprzez publiczne finansowanie przedłużenia terminu spłaty pożyczki i zapewnienia długu podporządkowanego, jest najtańszy spośród wszystkich innych opcji, w celu obniżenia taryfy za energię słoneczną do 5, 50 Rs za jednostkę.

Wniosek

Indie wymagały inwestycji w wysokości ponad 1 bln USD na rozwój infrastruktury w 12. planie pięcioletnim na lata 2012-2017. Rząd kładzie większy nacisk na rozwój infrastruktury i sukcesywne zapotrzebowanie na znacznie wyższy poziom kapitału na finansowanie tych projektów. Brakuje jednak wiedzy i umiejętności niezbędnych w tych obszarach, w wyniku czego odrodziło się zainteresowanie ofertami finansowania projektów PFI i PPP.

Potrzeba energicznej wiedzy w zakresie strukturyzacji i refinansowania projektów jest teraz większa niż kiedykolwiek wcześniej.