Formuła wartości aktywów netto (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Co to jest formuła wartości aktywów netto?
W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych lub funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego termin „wartość aktywów netto” odnosi się do ceny, po jakiej każda jednostka jest przedmiotem obrotu (kupionej lub sprzedanej) i jest to bardzo ważny wskaźnik, który jest codziennie monitorowany. Wzór na wartość aktywów netto można uzyskać, odejmując wszystkie zobowiązania od dostępnych aktywów funduszu, a następnie wynik dzieli się przez całkowitą liczbę niespłaconych jednostek lub udziałów.
Formuła wartości aktywów netto jest reprezentowana jako:
Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares
Przykłady formuły wartości aktywów netto (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie Wartości Aktywów Netto.
Możesz pobrać ten szablon Excel z formułą wartości netto tutaj - szablon Excel z formułą wartości nettoFormuła wartości aktywów netto - przykład nr 1
Weźmy przykład funduszu wspólnego inwestowania, który zakończył dzisiaj dzień handlu z łącznymi inwestycjami o wartości 1 500 000 USD i środkami pieniężnymi w wysokości 500 000 USD, a zobowiązania na koniec dnia wyniosły 1 000 000 USD. Określ wartość aktywów netto funduszu dzisiaj, jeśli łączna liczba nieuregulowanych udziałów wynosi 500 000.
Rozwiązanie:
Aktywa funduszy oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Aktywa funduszu = inwestycje + środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- Aktywa funduszu = 1 500 000 USD + 500 000 USD
- Aktywa funduszu = 2 000 000 USD
Wartość aktywów netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Wartość aktywów netto = (aktywa funduszu - pasywa funduszu) / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie
- Wartość aktywów netto = (2 000 000 USD - 1 000 000 USD) / 500 000
- Wartość aktywów netto = 2 USD na akcję
W związku z tym wartość aktywów netto funduszu wynosiła 2 USD na akcję na koniec dnia.
Formuła wartości aktywów netto - przykład nr 2
Weźmy przykład firmy inwestycyjnej, która zarządza większym funduszem wspólnego inwestowania. Na koniec dnia dla funduszu wspólnego inwestowania dostępne są następujące informacje. Oblicz wartość aktywów netto.
Rozwiązanie:
Aktywa funduszy oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Aktywa funduszu = wartość rynkowa papierów wartościowych posiadanych przez fundusz + naliczone dochody + środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- Aktywa funduszu = 60 000 000 USD + 8 000 000 USD + 10 000 000 USD
- Aktywa funduszu = 78 000 000 USD
Zobowiązania funduszu oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Zobowiązania funduszu = naliczone koszty + zobowiązania krótkoterminowe + zobowiązania długoterminowe
- Zobowiązania funduszu = 1 000 000 USD + 2 000 000 USD + 12 000 000 USD
- Zobowiązania funduszu = 15 000 000 USD
Wartość aktywów netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wartość aktywów netto = (aktywa funduszu - pasywa funduszu) / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie
- Wartość aktywów netto = (78 000 000 USD - 15 000 000 USD) / 10 000 000
- Wartość aktywów netto = 6, 30 USD na akcję
Dlatego wartość aktywów netto funduszu wynosi 6, 30 USD na akcję .
Formuła wartości aktywów netto - przykład nr 3
Weźmy na żywo przykład zarządzanego funduszu inwestycyjnego Fidelity Investments o nazwie U.Fund College Portfolio na dzień 30 czerwca 2018 r. Poniższe informacje są dostępne dla funduszu wspólnego inwestowania. Oblicz wartość aktywów netto.
Rozwiązanie:
Aktywa funduszy oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Aktywa funduszu = Inwestycje w papiery wartościowe + Należności za sprzedane inwestycje + Należności za sprzedane jednostki + Należności z tytułu dystrybucji
- Aktywa funduszu = 502 002 366 USD + 3 842 604 USD + 136 861 USD + 706, 826 USD
- Aktywa funduszu = 506 688 657 USD
Zobowiązania funduszu oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Zobowiązania funduszu = zobowiązania z tytułu zakupionych inwestycji + naliczone koszty + zobowiązania z tytułu jednostek wykorzystanych
- Zobowiązania funduszu = 4130402 USD + 83 290 USD + 556, 155 USD
- Zobowiązania funduszu = 4 769 847 USD
Wartość aktywów netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wartość aktywów netto = (aktywa funduszu - pasywa funduszu) / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie
- Wartość aktywów netto = (506 688 657 USD - 4 769 847 USD) / 24 614, 310 USD
- Wartość aktywów netto = 20, 39 USD na akcję
Dlatego wartość aktywów netto portfela U.Fund College wyniosła 20, 39 USD na akcję na dzień 30 czerwca 2018 r.
Wyjaśnienie
Wzór na wartość aktywów netto można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, określ całkowite aktywa funduszu, a przykładami takich aktywów mogą być inwestycje, środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, zbywalne papiery wartościowe, należności itp.
Krok 2: Następnie określ całkowite zobowiązania domu funduszy, a przykładami takich zobowiązań mogą być dług, naliczone koszty itp.
Krok 3: Następnie określ całkowitą liczbę pozostających w obrocie akcji funduszu dostępnych na rynku.
Krok 4: Wreszcie wartość aktywów netto można uzyskać, odejmując zobowiązania funduszu (krok 2) od aktywów funduszu (krok 1), a następnie wynik dzieli się przez całkowitą liczbę pozostających w obrocie akcji (krok 3) jak pokazano niżej.
Wartość aktywów netto = (aktywa funduszu - pasywa funduszu) / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie
Trafność i zastosowania formuły wartości aktywów netto
Z punktu widzenia analityków funduszy inwestycyjnych i inwestorów ważne jest, aby zrozumieć pojęcie wartości aktywów netto, ponieważ jest to wartość księgowa funduszu wspólnego inwestowania. Wartość aktywów netto funduszu wspólnego inwestowania jest również analogiczna do ceny rynkowej akcji i jako taka pomaga w porównaniu funduszu z innymi funduszami wspólnego inwestowania lub branżowym wskaźnikiem odniesienia.
Kalkulator formuły wartości aktywów netto
Możesz użyć następującego kalkulatora formuły wartości aktywów netto
| Aktywa funduszu | |
| Zobowiązania funduszu | |
| Łączna liczba zaległych akcji | |
| Wartość aktywów netto | |
| Wartość aktywów netto = |
|
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule wartości aktywów netto. Tutaj omawiamy sposób obliczania wartości aktywów netto wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator wartości aktywów netto z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na tempo wzrostu wewnętrznego
- Szablon Excel Formuła wskaźnika pokrycia
- Obliczanie efektywnej stawki podatkowej
- Przykłady wzoru korelacji