Co to jest Niepobrana Dni Sprzedaży?
Termin „nieodebrana sprzedaż” odnosi się do miary płynności, z której korzysta większość inwestorów, aby określić liczbę dni, jakie firma zajmie na odzyskanie należności. Innymi słowy, pomaga w ocenie krótkoterminowej pozycji płynnościowej firmy, określając jej zdolność do ściągania należności. Metryka ta znana jest również jako „dni sprzedaży pozostające do spłaty”, „średni okres windykacji”, „okres należności” i „dzienna sprzedaż należności”.
Formuła
Wzór na nieodebrane dni sprzedaży jest dość prosty, z iloczynem średnich należności z tego okresu oraz 365 jako licznika i sprzedaży kredytów netto jako mianownika. Jak sugerują nazwy, wyraża się go w dniach. Matematycznie jest reprezentowany jako
Liczba dni niezebranych sprzedaży = średnia wartość należności / sprzedaż netto kredytów * 365
Średnia należność jest średnią należności na początku roku (czyli należności otwierające) i na koniec roku (czyli należności zamykane). Sprzedaż kredytów netto wskazuje, że część sprzedaży, dla której środki pieniężne nie zostały jeszcze zebrane. W niektórych przypadkach łączna sprzedaż jest wykorzystywana jako wskaźnik zastępczy dla sprzedaży kredytów netto.
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
Przykłady nieodebranych dni sprzedaży (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczenie formuły Dni niepobranej sprzedaży.
Możesz pobrać ten szablon Excel Niepobrane dni sprzedaży - Szablon Excel niepobrane dni sprzedażyPrzykład 1
Weźmy przykład firmy ze sprzedażą kredytów netto w wysokości 200 milionów USD w ciągu roku. Na początku roku należności wyniosły 50 milionów USD, a do końca roku wzrosły do 60 milionów USD. Oblicz niepobraną sprzedaż w ciągu dnia na podstawie podanych informacji.
Rozwiązanie:
Średnia wartość należności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
- Średnia wartość należności = (50 milionów USD + 60 milionów USD) / 2
- Średnia wartość należności = 55 milionów USD
Można to obliczyć, korzystając ze wzoru podanego poniżej
Liczba dni niezebranych sprzedaży = średnia wartość należności / sprzedaż netto kredytów * 365
- DSU = 55 milionów USD / 200 milionów USD * 365
- DSU = 100 dni
W związku z tym nieodebrana sprzedaż firmy w ciągu roku wyniosła 100 dni.
Przykład - # 2
Weźmy teraz przykład rocznego raportu Walmart Inc. za rok 2018. W 2018 r. Firma osiągnęła sprzedaż netto w wysokości 495 761 mln USD. Należność początkowa (netto) za 2018 r. Wyniosła 5 835 mln USD, natomiast należność końcowa (netto) spadła do 5 614 mln USD. Obliczyć niepobrane dni sprzedaży Walmart Inc. za rok 2018 na podstawie podanych informacji.
Rozwiązanie:
Średnia wartość należności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
- Średnia wartość należności = (5 835 mln USD + 5 614 mln USD) / 2
- Średnia wartość należności = 5 724, 5 mln USD
Można to obliczyć, korzystając ze wzoru podanego poniżej
Liczba dni niezebranych sprzedaży = średnia wartość należności / sprzedaż netto kredytów * 365
- DSU = 5 724, 5 mln USD / 495 761 mln USD * 365
- DSU = 4 dni
W związku z tym nieodebrana sprzedaż Walmart Inc. za rok 2018 wyniosła 4 dni.
Źródło: s2.q4cdn.com
Przykład - nr 3
Weźmy przykład raportu rocznego 2018 dla Samsunga. Według raportu rocznego firma zarządzała całkowitymi przychodami w wysokości 221, 57 mld USD w 2018 r. W tym samym okresie należności z tytułu otwarcia transakcji wyniosły 25, 17 mld USD, a z tytułu zamknięcia należności handlowych - 30, 78 mld USD. Oblicz dzienną sprzedaż niepobraną od Samsunga na rok 2018, korzystając z podanych informacji.
Rozwiązanie:
Średnia wartość należności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
- Średnia wartość należności = (25, 17 mld USD + 30, 78 mld USD) / 2
- Średnia wartość należności = 27, 98 mld USD
Można to obliczyć, korzystając ze wzoru podanego poniżej
Liczba dni niezebranych sprzedaży = średnia wartość należności / sprzedaż netto kredytów * 365
- DSU = 27, 98 mld USD / 221, 57 mld USD * 365
- DSU = 46 dni
Dlatego nieodebrana sprzedaż Samsunga w roku 2018 wyniosła 46 dni.
źródło: images.samsung.com
Ograniczenia
Niektóre ograniczenia DSU to:
- Tej miary płynności nie można stosować do porównywania firm, których udział sprzedaży kredytowej różni się znacznie.
- Wskaźnik ten nie jest bardzo przydatny dla firm charakteryzujących się szczytem sezonu w połowie roku, ponieważ wykorzystuje średnią wartość na początku i na końcu roku.
Ważne informacje, na które należy zwrócić uwagę w odniesieniu do dni sprzedaży niepobranych
Niektóre ważne punkty dotyczące DSU to:
- Przydatne może być sprawdzenie, jak szybko firma jest w stanie odbierać należności od swoich klientów.
- Niższa wartość wskazuje, że firma skutecznie odzyskuje należności. Z drugiej strony, wyższa wartość wskazuje na słabą wydajność zbierania.
Wniosek
Nieodebrane dni sprzedaży można zatem postrzegać jako miarę płynności, która służy do oceny wydajności windykacji firmy, która ostatecznie stanowi część wymogu kapitału obrotowego. Dlatego ważne jest, aby inwestorzy i wierzyciele rozumieli koncepcję DSU.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule Dni sprzedaży niepobranej. Tutaj omawiamy, jak można to obliczyć za pomocą formuły wraz z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Przykład elastyczności popytu
- Przykłady sprawozdawczości finansowej
- Wskaźnik kapitału własnego
- Przykłady połączeń
- Zapotrzebowanie na formułę elastyczności z szablonem Excel