Bezpośrednia metoda rachunku przepływów pieniężnych
Bezpośrednia metoda rachunku przepływów pieniężnych jest jednym ze sposobów pobierania rzeczywistych informacji o przepływach pieniężnych z segmentów działalności firmy i wykorzystywania ich zamiast wartości memoriałowych. Rachunek przepływów pieniężnych dla operacji będzie się różnić metodami bezpośrednimi i pośrednimi, natomiast pozostałe dwie formy przepływów pieniężnych, którymi są przepływy pieniężne z inwestowania i przepływy pieniężne z finansowania, pozostaną takie same dla metod bezpośrednich i pośrednich.
Wyjaśnienie metody bezpośredniej
Jak wiemy, sprawozdanie finansowe każdej firmy składa się z trzech ważnych elementów, takich jak bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych składa się z trzech części: przepływów pieniężnych z operacji (CFO), przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej (CFI) i przepływów pieniężnych z finansowania (CFF). Rachunek przepływów pieniężnych można sporządzić dwiema metodami: bezpośrednią lub pośrednią.
W metodzie bezpośredniego rachunku przepływów pieniężnych wykazane są przepływy pieniężne z wpływów i płatności dokonanych w okresie obrachunkowym, a następnie wypływy pieniężne są odejmowane od wpływów pieniężnych w celu obliczenia przepływów pieniężnych netto z działalności spółki. W metodzie pośredniej dochód netto jest punktem wyjścia, który jest następnie korygowany o zmiany różnych aktywów i pasywów poprzez dodanie lub odjęcie od dochodu netto w celu uzyskania przepływów pieniężnych netto z działalności.
Przykład bezpośredniej metody rachunku przepływów pieniężnych
W metodzie bezpośredniej przykładami wypływów i wpływów pieniężnych są wynagrodzenia gotówkowe wypłacane pracownikom firmy, środki pieniężne wypłacane sprzedawcom i dostawcom, dochody z odsetek, otrzymane dywidendy, środki pieniężne pobrane od klientów, zapłacony podatek dochodowy, zapłacone odsetki itp.
Przepływy pieniężne z operacji metodą bezpośrednią przedstawiane są w następującym formacie:
Przepływy pieniężne z operacji
- Środki pieniężne pobierane od klientów - 10000 USD
- Wynagrodzenia i wypłacane wynagrodzenia - (2500 USD)
- Gotówka wypłacona dostawcom - (1500 USD)
- Przychody z odsetek - 700 USD
- Całkowity przepływ gotówki przed opodatkowaniem - 6700 USD
- Zapłacone odsetki - (1000 USD)
- Zapłacone podatki - (700 USD)
- Przepływy pieniężne netto z operacji - 5000 USD
Różnice między metodą bezpośrednią i pośrednią rachunku przepływów pieniężnych
- W metodzie bezpośredniej rachunek przepływów pieniężnych z operacji oblicza się przy użyciu tylko transakcji gotówkowych, takich jak wydane i otrzymane środki pieniężne. W metodzie pośredniej przepływy pieniężne z obliczeń operacyjnych dokonuje się przy użyciu dochodu netto jako podstawy, a następnie dodaje się koszty niepieniężne, takie jak amortyzacja, i odejmuje się przychody niepieniężne, takie jak zyski ze sprzedaży złomu. Ponadto dokonuje się korekty netto między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi w celu osiągnięcia końcowego przepływu środków pieniężnych z działalności.
- Kolejną różnicą między metodą bezpośrednią a metodą pośrednią jest pojednanie. W metodzie bezpośredniej uzgadnianie służy do oddzielania różnych przepływów pieniężnych od innych, natomiast w metodzie pośredniej konwersja dochodu netto odbywa się w formie przepływów pieniężnych.
- Koszty niepieniężne, takie jak amortyzacja, są ignorowane w metodzie bezpośredniej, podczas gdy są uwzględniane w metodzie pośredniej.
- Nie wymaga się przygotowań do metody bezpośredniej, podczas gdy metoda pośrednia wymaga wielu przygotowań do konwersji dochodu.
- Metoda pośrednia dokładności jest wysoka ze względu na brak wymaganych korekt. Metoda pośrednia ma niską dokładność, ponieważ konieczne jest wiele korekt przepływów pieniężnych.
- Przygotowanie bezpośredniej metody rachunku przepływów pieniężnych zajmuje więcej czasu niż pośrednia metoda rachunku przepływów pieniężnych.
- Firmy wolą stosować metodę pośrednią, ponieważ przygotowują bilans i rachunek zysków i strat w oparciu o rachunkowość memoriałową, a metody pośrednie stosują rachunkowość memoriałową. Jeśli firmy miałyby przygotować bezpośrednią metodę przepływu środków pieniężnych, muszą traktować każdą transakcję jako wypływ lub wypływ środków pieniężnych.
Zalety i wady korzystania z bezpośredniej metody rachunku przepływów pieniężnych
Obie metody sporządzania rachunków przepływów pieniężnych są przydatne i są stosowane przez firmy w zależności od konkretnych sytuacji i różnych wymagań zgodnie z normami. Generalnie metoda pośrednia jest preferowana przez firmy, ponieważ wstępne nagrywanie zajmuje dużo czasu, dlatego konieczne są korekty zarówno wpływów pieniężnych, jak i wypływów. Ponadto metoda pośrednia jest mniej dokładna. W bezpośredniej metodzie rachunku przepływów pieniężnych czas przygotowania jest krótszy w porównaniu do metody pośredniej. Ponieważ jednak transakcje gotówkowe należy oddzielić od transakcji bezgotówkowych, w przypadku większych firm, które codziennie przeprowadzają tysiące transakcji, zajmie to stosunkowo dużo czasu.
Główną wadą metody bezpośredniej jest poświęcenie czasu i trudności, jakie zajmuje wykaz wszystkich wypłat i wpływów gotówkowych, i jest to bardziej kłopotliwe dla dużych firm, które mają dużą liczbę transakcji prawie codziennie. Ponadto większość firm stosuje metodę memoriałową i na tej podstawie sporządza bilans i rachunek zysków i strat. Dlatego sensowne jest sporządzenie rachunku przepływów pieniężnych metodą pośrednią, która wykorzystuje metodę memoriałową. Inną kwestią związaną z metodą bezpośrednią jest to, że w US GAAP istnieje wymóg ujawnienia uzgodnienia dochodu netto z przepływami pieniężnymi netto przekazanymi i wykorzystanymi w przepływach pieniężnych z operacji, które należy ujawnić publicznie, jeżeli do przygotowania przepływów pieniężnych stosuje się metodę bezpośrednią komunikat. Ze względu na to dodatkowe zadanie, które należy wykonać, sensowne jest, aby firmy korzystały z metody pośredniej, a nie z metody bezpośredniej.
Wniosek - Bezpośrednia metoda rachunku przepływów pieniężnych
Bezpośrednia metoda rachunku przepływów pieniężnych jest jednym ze sposobów pobierania rzeczywistych informacji o przepływach pieniężnych z segmentów działalności spółki i wykorzystywania ich zamiast wartości memoriałowych. Chociaż bezpośrednia metoda rachunku przepływów pieniężnych ma swoje zalety, ponieważ jest bardziej niezawodna i zajmuje mniej czasu na przygotowanie, firmy w przeważającej mierze stosują metodę pośrednią ze względu na wymogi zgodności z standardami rachunkowości oraz zużycie czasu i trudności, jakie zajmuje wykaz wszystkich wypłat oraz wpływy gotówkowe metodą bezpośrednią.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po bezpośredniej metodzie rachunku przepływów pieniężnych. W tym miejscu omówiliśmy koncepcję rachunku bezpośredniego metody przepływów pieniężnych z przykładami i czym różni się on od pośredniej metody przepływu środków pieniężnych. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej:
- Najważniejsze różnice między funduszami indeksowymi a funduszami wspólnego inwestowania
- Porównanie dywidendy i wzrostu
- Rachunkowość a zarządzanie finansami
- Co to jest przepływ gotówki z operacji?