Różnica między wartością godziwą a wartością rynkową
Wartość godziwa jest najczęściej stosowanym zwrotem, jeśli chodzi o wycenę składnika aktywów. Wartość godziwą można określić jako wartość, według której aktywa są wymieniane między dwiema stronami. Prawdopodobnie można to prześledzić za pomocą wartości godziwej akcji lub ceny akcji. Innymi słowy, wartość godziwa składnika aktywów to kwota, która jest płacona w transakcji między zaangażowanymi stronami, jeżeli jest sprzedawana na wolnym rynku. Chętny sprzedawca i kupujący powinni byli zgodzić się na tę wartość. Z drugiej strony wartość rynkową składnika aktywów lub dowolną inną rzecz można określić jako wartość, na podstawie której rynek jest tworzony dla składnika aktywów. Wartość rynkowa to wartość firmy, która jest obliczana na podstawie bieżącej ceny rynkowej lub ceny akcji i to samo rzadko odzwierciedla rzeczywistą bieżącą wartość firmy, ponieważ wartość rynkowa będzie odzwierciedlać popyt i podaż na rynku inwestycyjnym oraz stopień chętności ( lub nie) inwestorzy są za udział w przyszłości firmy.
Bezpośrednie porównanie wartości godziwej z wartością rynkową (infografiki)
Poniżej znajduje się 4 największa różnica między wartością godziwą a wartością rynkową 
Kluczowe różnice między wartością godziwą a wartością rynkową
Zarówno wartość godziwa, jak i wartość rynkowa są popularnymi wyborami na rynku; omówmy niektóre z głównych różnic między wartością godziwą a wartością rynkową
- Kluczową i zasadniczą różnicą między wartością godziwą a wartością rynkową jest to, że wartość rynkowa nie jest odpowiednią metodą oceny prawdy lub wewnętrznej wartości aktywów, ponieważ wartość rynkowa będzie w dużym stopniu zależna od sił rynkowych podaży i popyt, który znów jest bardzo zmienny i ma również bardzo dynamiczny charakter. Przeciwnie, wartość godziwa nie będzie zależała od sił rynkowych jakiejkolwiek podaży i popytu i będzie zależeć wyłącznie od tego, jaka będzie prawdziwa wartość lub wewnętrzna wartość składnika aktywów.
- Inną ważną i kluczową różnicą między wartością godziwą a wartością rynkową jest to, że wartość godziwa składnika aktywów będzie zawsze korygowana pod kątem utraty wartości (gdy wartość spadnie), która jest należna od tego składnika aktywów, i to samo można wykorzystać do ustalenia wewnętrznej wartości wartość lub prawdziwa wartość składnika aktywów. Z drugiej strony wartość rynkowa jest wartością, która może być po prostu ustalona lub może zostać osiągnięta przez dwie strony uczestniczące w transakcji, a kiedy spotkają się i opublikują negocjacje, ustalą ostateczną cenę lub cenę transakcji, która będzie nie zawsze są logicznie napędzane i w większości przypadków mają charakter irracjonalny.
- Model wartości godziwej w większości przypadków jest często podstawową wyceną modelu aktywów spółki itp. Podstawowa wartość składnika aktywów jest znana jako wartość godziwa i jaka powinna być wartość tego składnika aktywów. Wartość rynkowa to wartość, którą rynek i jej siły mogą zadecydować, i to samo nie jest uzyskiwane za pomocą podstawowej metody.
Tabela porównania wartości godziwej z wartością rynkową
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między wartością godziwą a wartością rynkową
| Podstawa porównań między wartością godziwą a wartością rynkową |
Dobra cena |
Wartość rynkowa |
| Podstawowa definicja | Wartość godziwą można odnieść do rzeczywistej wartości składnika aktywów, która zostanie zasadniczo ustalona przy użyciu metod matematycznych, takich jak metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych itp., I których nie można ustalić za pomocą żadnego z czynników sił rynkowych. | Wartość rynkowa może być określana wyłącznie przez siły rynkowe lub czynniki podaży i popytu i jest to wartość, która nie jest zasadniczo ustalona, składnika aktywów. |
| Powszechnie używane | Wartość godziwa jest najczęściej stosowana na giełdzie zamiast jakiejkolwiek innej metody wyceny. Podobnie jak w przypadku wartości godziwej wycena składnika aktywów będzie dokładna i będzie odzwierciedlać prawdziwą miarę metody. | Wartość rynkowa nie jest stosowana jako powszechnie stosowana metoda wyceny i jest stosowana przez większość firm ze względu na luki, ograniczenia i niedociągnięcia. |
| Spójność cen | Wartość godziwa składnika aktywów w większości pozostaje niezmienna i nie będzie się zmieniać częściej, gdy porównuje się go z wartością rynkową. | Wartość rynkowa może być określona przez popyt i podaż, które są siłami rynkowymi, i to samo często ma tendencję do większych wahań. |
| Globalna akceptacja | Wartość godziwa jest ogólnie akceptowaną miarą i jest również akceptowana w międzynarodowych standardach, takich jak MSSF i GAAP. | Wartość rynkowa jest rodzajem metody wyceny, która na ogół nie jest często stosowana i nie jest akceptowana na całym świecie. |
Wniosek - wartość godziwa a wartość rynkowa
Zrozumienie kluczowych i głównych różnic między wartością godziwą a wartością rynkową jest naprawdę bardzo ważne, szczególnie w branży wyceny, którą są głównie firmy maklerskie lub bankowość inwestycyjna.
Firma wyceny może być również bankiem inwestycyjnym, który spróbuje przeprowadzić wycenę składnika aktywów na kilka sposobów, a następnie zdecyduje, która wartość będzie ściśle pasować do tego składnika aktywów, aby sprzedać go po cenie, która uzasadni i poprawnie przedstawi wartość zasobu. Często w przypadku niektórych aktywów, w których nie ma otwartego rynku, co może pomóc w ustaleniu wartości godziwej lub wewnętrznej wartości aktywów, często staje się kosztowne i trudne.
Jednak oprócz tego istnieją pewne drobne niedociągnięcia w metodologii wyceny według wartości godziwej lub wewnętrznej metody wyceny, która zastępuje inną metodologię wyceny i to samo będzie zwykle uważane za jedną z najlepszych praktyk w branży.
Polecane artykuły
Jest to wskazówka na temat największej różnicy między wartością godziwą a wartością rynkową. Tutaj omawiamy również kluczowe różnice między wartością godziwą a wartością rynkową za pomocą infografiki i tabeli porównawczej. Możesz także zapoznać się z poniższymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej
- Różnice między amortyzacją a amortyzacją
- Dywidendy kwalifikowane a zwykłe dywidendy
- Porównanie odpowiedzialności z długiem
- Monopol kontra doskonała konkurencja