Formuła indeksu cen (spis treści)
- Formuła indeksu cen
- Przykłady formuły indeksu cen (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuły indeksu cen
Formuła indeksu cen
Indeks cen, znany również jako indeksowany ceną jest indeksem, w którym firmy wchodzące w skład indeksu są ważone według ceny według powiązanej z nimi ceny za akcję. Każda akcja wpłynie na cenę indeksu według jego ceny.
Matematycznie formułę indeksu cen można wyrazić jako:
Price Index = Sum of all the prices of Stocks which are part of Index / Number of Stocks in the Index
Innymi słowy, możemy po prostu powiedzieć, że indeks ważony ceną jest średnią arytmetyczną wszystkich akcji powiązanych z indeksem. Ze względu na formułę średniej arytmetycznej widać, że zapasy o wyższych cenach będą dominować i będą miały większy wpływ na indeks niż zapasy o niższych cenach. Dobrze znany indeks giełdowy opiera się na formule indeksu cen. Dow Jones i Nikkie 225, które są dwoma najbardziej znanymi indeksami giełdowymi, to kilka przykładów indeksów ważonych ceną.
Przykłady formuły indeksu cen (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły indeksu cen.
Możesz pobrać ten szablon indeksu cen Formula Excel tutaj - indeks cen Formula Excel szablon ExcelFormuła indeksu cen - przykład nr 1
Załóżmy, że mamy 5 akcji, które stanowią część indeksu:
Teraz, aby obliczyć indeks ważony ceną, należy wykonać następujące kroki:
Najpierw obliczyć sumę wszystkich zapasów
- Suma wszystkich zapasów = 5 USD + 50 USD + 20 USD + 12 USD + 8 USD
- Suma wszystkich zapasów = 95 USD
Następnie sprawdź liczbę zapasów
Liczba zapasów = 5
następnie obliczyć Indeks cen, korzystając ze wzoru podanego poniżej
Indeks cen = suma wszystkich cen akcji, które są częścią indeksu / liczby akcji w indeksie
- Indeks cen = 95 USD / 5
- Indeks cen = 19 USD
Formuła indeksu cen - przykład 2
Zobaczmy praktyczny przykład i weźmy dobrze znane akcje z rynku. Weźmy trzy popularne akcje: Microsoft, Intel i Apple:
Teraz, aby obliczyć indeks ważony ceną, należy wykonać następujące kroki:
Najpierw obliczyć sumę wszystkich zapasów
- Suma wszystkich zapasów = 105, 08 USD + 46, 71 USD + 156, 30 USD
- Suma wszystkich zapasów = 308, 09 USD
Następnie sprawdź liczbę zapasów
Liczba zapasów = 3
następnie obliczyć Indeks cen, korzystając ze wzoru podanego poniżej
Indeks cen = suma wszystkich cen akcji, które są częścią indeksu / liczby akcji w indeksie
Indeks cen = 308, 09 USD / 3
Indeks cen = 102, 70 USD
Załóżmy teraz, że Apple zaprezentuje dziś kilka ważnych wiadomości, dzięki czemu cena akcji Apple wzrośnie o 15% do 179, 75 USD. Z tego powodu indeks cen wzrośnie do 110, 51 USD (wzrost indeksu o 7, 6%)
Teraz, jeśli zamiast Apple, akcje Intel wzrosną o 15% z powodu pozytywnych wyników, cena akcji wzrośnie do 53, 72 USD, a indeks wzrośnie do 105, 03 USD (wzrost o 2, 28%)
Tak więc, jeśli widzisz, 15% wzrost zapasów o wyższej cenie spowoduje przesunięcie indeksu o 7, 6%, podczas gdy ten sam% wzrost zapasów o niższej cenie ma mniejszy wpływ na cenę indeksu.
Wyjaśnienie formuły indeksu cen
Formuła indeksu cen, jak zauważyliśmy powyżej, jest naprawdę prosta i łatwa do zrozumienia. Każdy, nawet z ograniczoną znajomością finansów, może łatwo obliczyć indeks ważony ceną. Ta prostota jest jego główną zaletą. Z drugiej strony wadą jest to, że indeks ważony ceną nie będzie bardzo skuteczny w przypadku podziału akcji, wydzielenia itp. W takim przypadku nie możemy po prostu wziąć dzielnika i podzielić sumę. Musimy odpowiednio dostosować dzielnik. Kontynuujmy powyższy przykład i zobaczmy:
Formuła indeksu cen - przykład nr 3
Załóżmy, że Microsoft podzielił swoje akcje w stosunku 2 na 1. Tak więc nowa cena za udział Microsoft wyniesie 105, 08 USD / 2 = 52, 54 USD.
Kiedy początkowo obliczaliśmy indeks ważony ceną, dzielnikiem była po prostu liczba akcji, tj. 3, ale w przypadku podziału akcji nie możemy tego przyjąć. Aby utrzymać indeks ważony ceną na tym samym poziomie, musimy dostosować dzielnik i znaleźć nowy. Nowym dzielnikiem będzie:
Dzielnik oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dzielnik = Suma ceny akcji po podziale / Stary indeks ważony ceną
Dzielnik = (52, 54 USD + 46, 71 USD + 156, 30 USD) / 102, 69 USD
Dzielnik = 2, 488
Więc po podziale dzielnik nie będzie 3, ale 2, 488
Trafność i zastosowania
Indeks ważony ceną prosty sposób obliczania ceny indeksu. Po prostu dodajesz wszystkie ceny akcji i dzielisz je przez liczbę akcji i gotowe. Ale w metodzie indeksu ważonego ceną akcje o wyższej cenie będą miały większy wpływ na cenę indeksu. Cena indeksu będzie tendencyjna w kierunku ciężkich zapasów, a jego cena będzie zbliżona do tych zapasów. Tak duża zmiana małych cen nie spowoduje znacznego przesunięcia indeksu, co da nam mylące informacje.
Podobnie, gdy firma wybiera podział lub podział akcji, ta metoda nie będzie tak prosta, jak się wydaje i wymaga korekty. Może to stać się bardzo nieuporządkowane, jeśli w indeksie mamy dużą liczbę akcji i potrzebujemy wielu korekt.
Fakt, że eksperci z branży finansowej i instytucji finansowych wybrali S&P 500 jako punkt odniesienia zamiast Dow Jones, który jest indeksem ważonym ceną, pokazuje, że nie mają większego zaufania do metody ważonej ceną. Ta metoda, chociaż jest prosta i łatwa do zrozumienia, nie ma dużego praktycznego znaczenia ze względu na swoje ograniczenia.
Kalkulator formuły indeksu cen
Możesz użyć następującego kalkulatora indeksu cen.
| Suma wszystkich cen akcji, które są częścią indeksu | |
| Liczba akcji w indeksie | |
| Indeks cen | |
| Indeks cen | = |
|
|
Polecane artykuły
To był przewodnik po formule indeksu cen. Tutaj omawiamy sposób obliczania indeksu cen wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator indeksu cen z szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Formuła przychodów
- Wzór na koszt kapitału własnego
- Formuła współczynnika aktywów trwałych
- Przykłady wzoru dochodu netto