Różnica między przyszłością a opcją
Obie opcje przyszłość vs są narzędziami segmentu pochodnego, które są szeroko stosowane przez traderów na całym świecie. Przyszła cena oparta jest na cenie bazowej papieru wartościowego (cena akcji / cena towaru / cena walutowa), a ceny trzymiesięczne są wyodrębniane w zależności od ceny spot papieru wartościowego. Podobnie opcja jest instrumentem, który pozwala traderowi handlować na określonym skrypcie, a ruch ceny zależy od ceny skryptu na rynku kasowym. Opcja sprzedaży działa odwrotnie, a inwestor handluje, gdy czuje, że akcje wkrótce spadną.
Przyszłość
- Przyszła cena oparta jest na cenie bazowej papieru wartościowego. Na przykład cena spotowa TATA Steel Limited w segmencie gotówkowym jest wyceniana na 550 INR, a następnie cena przyszłej ceny w bieżącym miesiącu wynosiłaby 552, a następnie 554 i 557 dla przyszłych dwóch przyszłych cen. Wskazuje to, że inwestorzy są uparty w TATA STEEL i ceny odpowiednio się dostosowały, podobnie w sytuacji niedźwiedzi, gdy inwestorzy oczekują spadku notowań, cena spadnie jednocześnie.
- Ważne jest, aby pamiętać, że przyszłe ceny pozostaną tylko na ten konkretny miesiąc, a wraz z upływem tego konkretnego miesiąca cena również się zniesie. Przyszła cena dowolnego skryptu pozostanie na okres trzech miesięcy, na przykład cena March Future danego skryptu rozpocznie się od stycznia i pozostanie do końca marca.
- Handlowcy mogą kupować lub sprzedawać kontrakt Future i utrzymywać go przez trzy miesiące i muszą zapłacić tylko część (20% całkowitej kwoty), a pieniądze z marży będą korygowane po cenie zamknięcia każdego dnia. Istnieje jednak ograniczenie kupowania określonej liczby, na przykład Inwestor może handlować na wielokrotności określonej liczby tych skryptów, zgodnie z decyzją regulatora rynku dla poszczególnych skryptów.
Opcja
- Istnieją dwa rodzaje opcji, a mianowicie opcja Call (gdy trader chce iść na Long) i opcja Put (gdy trader chce short). Załóżmy na przykład, że cena skryptów na rynku kasowym wynosi 100 INR / akcję, a opcja kupna „w pieniądzu” za cenę wykonania 100 cytuje 10 INR, dla tej samej partii, co w segmencie Future.
- Ponownie, gdy skrypt jest w cenie 100 INR, wezwanie za brak pieniędzy (cena wykonania 110) będzie nieco mniej powiedzmy, przypuśćmy, że INR 8, a następnie żądanie braku pieniędzy (cena wykonania 90) byłoby wyższe, powiedzmy 14, 5, ponieważ CMP wynosi przy 100, która jest wyższa niż 90.
- Jeśli cena spadnie i zmierza w kierunku INR 90, wówczas opcja Call spadnie z 8 do 6 lub 5. Z drugiej strony, jeżeli cena ma tendencję do wzrostu ze 100 INR do 105, opcja wykonania ostrzeżenia 110 wzrośnie z 8 do 10. Kiedy handlowcy zapłacą za kontrakt na opcję kupna lub sprzedaży, premia kontraktowa jest wypłacana za opłaty, które są aktualna stawka opcji. Wartość premii zmniejsza się, gdy zbliża się do daty rozliczenia lub daty wygaśnięcia.
Infografiki przyszłość vs opcja
Poniżej przedstawiamy 3 najważniejsze różnice między przyszłością a opcją 
Kluczowa różnica między przyszłością a opcją
Obie opcje Przyszłość vs Opcja są popularnymi wyborami na rynku; omówmy niektóre z głównych różnic między przyszłością a opcją:
- Przyszłość jest prawie taka sama jak cena gotówkowa, z tym że kapitał wymagany do wymiany wynosi tylko 20% całkowitej wartości transakcji. Natomiast cenę premium można kupić po cenie znacznie niższej niż inwestycja dokonana na przyszłość. Jeśli jednak zostanie kupiona opcja z opcją pieniężną, cena staje się wystarczająco niższa.
- Jeśli chodzi o elastyczność, wówczas opcja Akcja zapewnia większą elastyczność w porównaniu z przyszłością akcji, ponieważ Przyszłość jest związana z całą ceną akcji i nie ma żadnej ceny wykonania.
- W przeciwieństwie do instrumentów pochodnych typu Future, opcje mogą zapewnić nienormalny zwrot z inwestycji w ciągu kilku dni, pod warunkiem, że transakcja zostanie przeprowadzona we właściwym kierunku. Premia ma możliwość wielokrotnego stawania się w przypadku nienormalnego ruchu akcji. Przyszłe instrumenty pochodne dają wyższy zwrot, ale w większości przypadków nie można pomnożyć kwoty inwestycji.
Bezpośrednie porównanie przyszłości z opcją
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między przyszłością a opcją
| Podstawa porównania przyszłości z opcją | Futures | Opcja |
| Znaczenie | Odnosi się do bieżącej ceny rynkowej określonego akcji lub indeksu i jest to cena pochodna określonego skryptu. Jest to w zasadzie przekazywana futurystyczna cena, a cena pozostaje mniej więcej podobna do ceny akcji. | Związane z ceną wykonania instrumentu pochodnego i bieżącą wartością rynkową akcji. Jeśli cena wykonania jest bliższa bieżącej cenie rynkowej na rynku Future, wówczas kwota premii wzrasta. |
| Zobowiązania finansowe i zwrot | W przypadku przyszłości odpowiedzialność jest maksymalna, ponieważ przedsiębiorca jest uprawniony do podjęcia ryzyka całej ceny akcji. W przypadku, gdy akcje zostaną podzielone lub skorygowane z powodu wydania bonusu lub jakiegokolwiek znacznego ruchu w cenie, może to obniżyć wartość inwestycji. Dlatego inwestor musi zapłacić dodatkowy kapitał, aby wypełnić codzienne zobowiązania. W przypadku zysków inwestor może uzyskać nietypowe zyski, również jeśli trafią we właściwym kierunku. | W przypadku opcji kupna lub sprzedaży, gdy inwestor decyduje się na zakup, płaci kwotę premii po określonej cenie wykonania. W związku z tym przedsiębiorca jest uprawniony do ponoszenia ryzyka wyłącznie w postaci „kwoty premii”. W przypadku jakiegokolwiek znacznego przesunięcia skryptu inwestor straciłby tylko kwotę premii, a kwota zwrotu jest również nieograniczona, biorąc pod uwagę zainwestowany kapitał. |
| Amortyzacja lub spadek wartości | W większości przypadków amortyzacja nie jest rozliczalna, ale o wycenie decyduje kupujący i sprzedający i zależy ona od popytu i podaży. Podczas wygaśnięcia inwestorzy mogą wyrównać pozycje i mogą zająć nowe pozycje w nowym wygaśnięciu. | Wartość opcji maleje, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Wartość premii pozostaje wysoka w pierwszych dniach wygaśnięcia, biorąc pod uwagę, że zapasy na razie pozostają ograniczone w zakresie. |
Przyszłość a opcja - końcowe myśli
Obie opcje „przyszłość i opcja” są formami narzędzi handlowych, które są często wykorzystywane przez traderów do osiągania krótkoterminowych zysków. Głównym celem jest wyłapanie trendu, w którym stado prawdopodobnie będzie się poruszać w określonych ramach czasowych. Zatem wraz z ryzykiem ROI całkowita kwota kapitału określa ścieżkę, którą należy podążać. W przypadku zabezpieczenia można zastosować oba narzędzia Przyszłość kontra opcje; na przykład - w długim obrocie handlowiec może kupować przyszłość i kontrolować ryzyko spadkowe, można kupić opcję sprzedaży z ograniczonym kapitałem. W przypadku czołgów rynkowych zwrot z opcji sprzedaży można pomnożyć.
Polecany artykuł
To był przewodnik po największej różnicy między przyszłością a opcją. Tutaj omawiamy także kluczowe różnice Przyszłość vs Opcja z infografikami i tabelą porównawczą. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami -
- 21 Ważne strategie handlu kontraktami futures na akcje
- 10 najlepszych sposobów na przezwyciężenie stresu w miejscu pracy
- Rzeczy, które powinieneś wiedzieć w handlu kontraktami futures
- 13 Znaczenie Opcje binarne Wskazówki dotyczące handlu