Wzór na swobodny przepływ środków pieniężnych (spis treści)

  • Formuła darmowego przepływu środków pieniężnych
  • Darmowy kalkulator formuły przepływów pieniężnych
  • Bezpłatna formuła przepływów pieniężnych w programie Excel (z szablonem Excel)

Bezpłatna formuła przepływów pieniężnych

Wolne przepływy pieniężne można zdefiniować jako przepływy pieniężne dostępne dla firmy bez żadnych środków zainwestowanych w wydatki inwestycyjne i kapitał obrotowy w danym roku.

Oto formuła Free Cash Flow -

Przykłady wzoru swobodnego przepływu środków pieniężnych

Weźmy przykład, aby dowiedzieć się o darmowym przepływie pieniężnym dla firmy: -

Możesz pobrać szablon darmowego przepływu środków pieniężnych tutaj - Darmowy wzór przepływu środków pieniężnych

Przykład 1

Firma A, której przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynoszą 50000 USD, a nakłady inwestycyjne na ten rok wynoszą 30000 USD. Kapitał obrotowy netto na rok wynosi 5000 USD.

W związku z tym,

Bezpłatne przepływy pieniężne dostępne dla firmy na rok kalendarzowy to: -

  • Wolne przepływy pieniężne = operacyjne przepływy pieniężne - wydatki inwestycyjne - kapitał obrotowy netto
  • Darmowe przepływy pieniężne = 50000 USD - 30000 USD - 5000 USD
  • Wolne przepływy pieniężne = 15000 $

W związku z tym darmowy przepływ gotówki w ciągu roku wynosi 15 000 USD

Przykład nr 2

Biorąc przykład z Schlumberger, którego przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynoszą 300 milionów USD. Nakłady inwestycyjne na ten rok wynoszą 50 milionów USD, a kapitał obrotowy netto to 125 milionów USD na rok.

W związku z tym,

Bezpłatne przepływy pieniężne dostępne dla firmy na rok kalendarzowy to: -

  • Wolne przepływy pieniężne = operacyjne przepływy pieniężne - wydatki inwestycyjne - kapitał obrotowy netto
  • Wolne przepływy pieniężne = 300 milionów USD - 50 milionów USD - 125 milionów USD
  • Wolne przepływy pieniężne = 125 milionów USD

Stąd darmowy przepływ gotówki w tym roku wynosi 125 milionów dolarów

Przykład nr 3

Biorąc przykład z Exxon Mobil, którego przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynoszą 550 milionów USD. Nakłady inwestycyjne na ten rok wynoszą 100 milionów USD, a kapitał obrotowy netto wynosi 175 milionów USD na rok.

W związku z tym,

Bezpłatne przepływy pieniężne dostępne dla firmy na rok kalendarzowy to: -

  • Wolne przepływy pieniężne = operacyjne przepływy pieniężne - wydatki inwestycyjne - kapitał obrotowy netto
  • Wolne przepływy pieniężne = 550 milionów USD - 100 milionów USD - 175 milionów USD
  • Wolne przepływy pieniężne = 275 milionów USD

W związku z tym Free Cash Flow za rok wynosi 275 milionów USD

Wyjaśnienie formuły wolnych przepływów pieniężnych

Wolne przepływy pieniężne można zdefiniować jako przepływy pieniężne dostępne dla firmy bez żadnych środków zainwestowanych w wydatki inwestycyjne i kapitał obrotowy w danym roku.

Wzór na wolne przepływy pieniężne to

FCF = operacyjne przepływy pieniężne - wydatki inwestycyjne - kapitał obrotowy netto

  • Operacyjny przepływ gotówki

Można to ustalić na dwa sposoby:

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = EBIT (1-t) + Amortyzacja i koszty niepieniężne

Lub

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = dochód netto + odsetki (1-t) + amortyzacja i wydatki niepieniężne

Gdzie EBIT to zysk przed odsetkami i podatkami.

  • Kapitał obrotowy netto

Kapitał obrotowy netto = kapitał obrotowy bieżący rok - kapitał obrotowy poprzedni rok

Kapitał obrotowy w dowolnym roku = Należności + Zapasy - Należności

  • Nakłady inwestycyjne

Wydatki inwestycyjne można określić na podstawie bilansu lub rachunku przepływów pieniężnych, lub obu.

Nakłady inwestycyjne na rok = ŚOI w bieżącym roku - ŚOI w poprzednim roku + Amortyzacja

Gdzie PPE oznacza rzeczowe aktywa trwałe

Znaczenie i wykorzystanie formuły swobodnego przepływu środków pieniężnych

Bezpłatne przepływy pieniężne są głównie wykorzystywane przez inwestorów do oceny kondycji każdej firmy. Może zapewnić głęboki wgląd w operacje finansowe firmy i czy istnieje wystarczający przepływ gotówki, aby sfinansować przyszłą ekspansję. Wolne przepływy pieniężne wskazują również inwestorom, że firma ma do dyspozycji wystarczające przepływy pieniężne w celu zmniejszenia swojego zadłużenia lub finansowania przyszłej ekspansji lub wypłaty dywidendy inwestorom lub akcji odkupu itp.

Jeżeli wolne przepływy pieniężne są ujemne przez wiele lat, oznacza to, że firma nie jest w stanie właściwie wykorzystać swoich nakładów inwestycyjnych. Alternatywnie może to również oznaczać, że kapitał obrotowy nie jest odpowiednio zarządzany, co wpływa na sprzedaż, a tym samym na wynik finansowy. Może również zapewniać wgląd w trendy, takie jak efektywne zarządzanie należnościami i zobowiązaniami.

Wolne przepływy pieniężne to także ważna technika stosowana do wyceny całej firmy. Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych wykorzystuje Free Flow Flow przez określoną liczbę lat 5, 10 lub więcej, a następnie dyskontuje te przepływy pieniężne, stosując średni ważony koszt kapitału, aby osiągnąć określoną wycenę dla firmy. Istnieją dwa rodzaje bezpłatnych przepływów pieniężnych. Jeden to wolny przepływ gotówki do firmy, a drugi to wolny przepływ gotówki do kapitału własnego. Jak sama nazwa wskazuje, swobodny przepływ gotówki do firmy oznacza przepływ gotówki dostępny dla całej firmy, w tym zarówno akcjonariuszy, jak i podmiotów debetujących. Wolne przepływy pieniężne do kapitału oznaczają przepływy pieniężne dostępne dla akcjonariuszy dopiero po odjęciu spłat zadłużenia wobec wierzycieli.

Darmowy przepływ środków pieniężnych jest również wykorzystywany przez inwestorów jako wskaźnik cen akcji. Podstawową zasadą leżącą u podstaw tego jest to, czy firma jest w stanie wygenerować wystarczającą ilość gotówki na swoją działalność. Dlatego jeśli jakaś konkretna firma ma wysokie lub poprawiające się przepływy pieniężne na przestrzeni lat, ale jej zapasy są wystarczająco zaniżone lub jeśli występują rozbieżności, to warto zainwestować, ponieważ rynek nie wziął pod uwagę dobrych wyników firmy.

Darmowy kalkulator formuły przepływów pieniężnych

Możesz użyć następującego kalkulatora formuły darmowych przepływów pieniężnych

Operacyjny przepływ gotówki
Nakłady inwestycyjne
Kapitał obrotowy
Wzór na wolne przepływy pieniężne =

Wzór na wolne przepływy pieniężne = Operacyjne przepływy pieniężne - wydatki inwestycyjne - kapitał obrotowy
= 0–0– 0
= 0

Bezpłatna formuła przepływów pieniężnych w programie Excel (z szablonem programu Excel)

Tutaj zrobimy przykład formuły swobodnego przepływu środków pieniężnych w programie Excel. To jest bardzo łatwe i proste. Musisz podać trzy dane wejściowe, tj. Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne i kapitał obrotowy netto

Możesz łatwo obliczyć Free Flow Flow za pomocą Formula w dostarczonym szablonie.

Wniosek

Wolne przepływy pieniężne wskazują, czy firma generuje wystarczającą ilość gotówki na sfinansowanie swojej działalności. Sygnalizuje również, że firma ma środki na redukcję zadłużenia lub finansowanie przyszłej ekspansji lub wypłatę dywidendy dla swoich inwestorów. Wolne przepływy pieniężne oblicza się, biorąc dochód netto i dodając z powrotem wszelkie wydatki niepieniężne i odejmując wydatki inwestycyjne oraz wszelkie zmiany kapitału obrotowego w tym roku. Darmowy przepływ środków pieniężnych jest wykorzystywany na różne sposoby przede wszystkim przez inwestorów w celu uzyskania wglądu w kondycję firmy, a także w celu wyceny firmy jako całości. Wyższe przepływy pieniężne nie odzwierciedlone w cenach akcji spółki odzwierciedlają fakt, że rynek nie wziął pod uwagę dobrych wyników spółki i firma jest dobrym zakładem do inwestowania.

Polecane artykuły

To był przewodnik po formule Free Cash Flow, tutaj omawiamy jej zastosowania wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator darmowego przepływu środków pieniężnych wraz z szablonem programu Excel do pobrania.

  1. Przewodnik po formule kapitału obrotowego netto
  2. Kalkulator zwrotu ze średniej wartości aktywów
  3. Wzór na średnią ważoną
  4. Rok kalendarzowy a rok obrotowy
  5. Obliczanie formuły premii za ryzyko

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości