Co to jest marża zysku?

Termin „marża zysku” odnosi się do miary rentowności, która ocenia osiągnięte korzyści finansowe w stosunku do ogólnej sprzedaży. Innymi słowy, metryka mierzy, jaka część sprzedaży została przeliczona na zysk lub jaki zysk został wygenerowany na każdego dolara sprzedaży. Istnieje kilka rodzajów wskaźników marży zysku, a niektóre z jego głównych wariantów to:

  • Marża zysku brutto (GPM)
  • Margines dochodu operacyjnego
  • Margines dochodu netto

Formuła

Wzór na marżę zysku można uzyskać, dzieląc różnicę między całkowitą sprzedażą i związanymi z nią całkowitymi wydatkami przez całkowitą sprzedaż, a następnie wyrażoną w procentach. Matematycznie jest reprezentowany jako

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Należy zauważyć, że całkowite wydatki są terminem obejmującym koszty sprzedaży marży zysku brutto, koszty operacyjne marży zysku operacyjnego i wszystkie wydatki marży zysku netto.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Przykłady marży zysku (z szablonem Excel)

Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie marży zysku.

Możesz pobrać ten szablon Excel Marża zysku tutaj - Szablon Excel Marża zysku

Przykład 1

Weźmy przykład podmiotu ASD Inc., który zajmuje się detalicznym łańcuchem żywności. W roku zakończonym 31 grudnia 2018 r. Firma osiągnęła łączną sprzedaż w wysokości 10, 0 mln USD, jednocześnie ponosząc koszty sprzedaży w wysokości 5, 6 mln USD, koszty sprzedaży i koszty administracyjne w wysokości 1, 5 mln USD, koszty odsetek w wysokości 0, 8 mln USD i podatki w wysokości 1, 0 mln USD. Oblicz marżę zysku brutto, zysk z działalności operacyjnej, marżę zysku netto firmy na rok 2018 na podstawie podanych informacji.

Rozwiązanie:

Wydatki operacyjne oblicza się według wzoru podanego poniżej

Koszty operacyjne = koszt sprzedaży + koszty sprzedaży i administracji

  • Koszty operacyjne = 5, 6 mln USD + 1, 5 mln USD
  • Koszty operacyjne = 7, 1 miliona USD

Wydatki ogółem oblicza się według wzoru podanego poniżej

Wydatki ogółem = koszty operacyjne + koszty odsetek + podatki

  • Wydatki ogółem = 7, 1 mln USD + 0, 8 mln USD + 1, 0 mln USD
  • Wydatki ogółem = 8, 9 miliona USD

Marża zysku brutto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

GPM = (sprzedaż ogółem - sprzedaż kosztowa) / sprzedaż ogółem * 100

  • GPM = (10, 0 mln USD - 5, 6 mln USD) / 10, 0 USD sprzedaży * 100
  • GPM = 44%

Margines dochodu operacyjnego oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Marża dochodu operacyjnego = (sprzedaż ogółem - koszty operacyjne) / sprzedaż ogółem * 100

  • Marża dochodu operacyjnego = (10, 0 mln USD - 7, 1 mln USD) / 10, 0 USD sprzedaży * 100
  • Margines dochodu operacyjnego = 29%

Margines dochodu netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Margines dochodu netto = (sprzedaż ogółem - wydatki ogółem) / sprzedaż ogółem * 100

  • Marża dochodów netto = (10, 0 mln USD - 8, 9 mln USD) / 10, 0 USD sprzedaży * 100
  • Margines dochodu netto = 11%

Dlatego GPM, zysk z działalności operacyjnej, marża zysku netto spółki za rok 2018 wyniosły odpowiednio 44, 0%, 29, 0% i 11, 0%.

Przykład nr 2

Weźmy przykład Walmart Inc., aby zilustrować koncepcję marży zysku dla prawdziwej firmy. Według raportu rocznego za 2018 r. Dostępne są następujące informacje,

Oblicz marżę zysku brutto, zysk z działalności operacyjnej, marżę zysku netto Walmart Inc. na rok 2018 na podstawie podanych informacji.

Rozwiązanie:

Wydatki operacyjne oblicza się według wzoru podanego poniżej

Koszty operacyjne = koszt sprzedaży + koszty operacyjne oraz koszty SG&A

  • Koszty operacyjne = 373, 40 mld USD + 106, 51 mld USD
  • Koszty operacyjne = 479, 91 mld USD

Wydatki ogółem oblicza się według wzoru podanego poniżej

Wydatki ogółem = koszty operacyjne + koszty odsetek netto + strata z tytułu uregulowania długu + rezerwa na podatek dochodowy

  • Wydatki ogółem = 479, 91 mld USD + 2, 18 mld USD + 3, 14 mld USD + 4, 60 mld USD
  • Wydatki ogółem = 489, 83 mld USD

Marża zysku brutto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

GPM = (Przychody ogółem - Sprzedaż kosztów) / Przychody ogółem * 100

  • GPM = (500, 34 mld USD - 373, 40 mld USD) / 500, 34 mld USD * 100
  • GPM = 25, 4%

Margines dochodu operacyjnego oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Marża dochodów operacyjnych = (przychody ogółem - koszty operacyjne) / przychody ogółem * 100

  • Marża dochodu operacyjnego = (500, 34 mld USD - 479, 91 mld USD) / 500, 34 mld USD * 100
  • Marża dochodu operacyjnego = 4, 1%

Margines dochodu netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Margines dochodu netto = (przychody ogółem - wydatki ogółem) / przychody ogółem * 100

  • Marża dochodów netto = (500, 34 mld USD - 489, 83 mld USD) / 500, 34 mld USD * 100
  • Margines dochodu netto = 2, 1%

Dlatego GPM, zysk z działalności operacyjnej, marża zysku netto Walmart Inc. za rok 2018 wyniosły odpowiednio 25, 4%, 4, 1% i 2, 1%.

Link do źródła: Bilans Walmart Inc.

Zalety

Niektóre zalety są następujące:

  • Wskazuje efektywność kosztową firmy i pomaga śledzić jej wydajność w różnych okresach.
  • Pomaga w ocenie kondycji finansowej firmy i ułatwia na tej podstawie porównanie.

Ograniczenia

Niektóre ograniczenia są następujące:

  • W przypadku porównania firm z różnych branż lub sektorów marża zysku może prowadzić do bezsensownych spostrzeżeń.
  • Jest narażony na ryzyko manipulacji.

Wniosek

Można zatem stwierdzić, że marże zysku są najważniejszymi miernikami analizy finansowej, ponieważ wskazują na efektywność kosztową firmy, którą można wykorzystać do analizy trendów i porównania. Należy jednak zachować ostrożność podczas korzystania z marginesów, ponieważ można nimi manipulować w celu odzwierciedlenia zawyżonych marginesów.

Polecane artykuły

Jest to przewodnik po marży zysku. Tutaj omawiamy, jak można go obliczyć za pomocą formuły wraz z zaletami i ograniczeniami marży zysku oraz szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -

  1. Współczynnik zysku brutto
  2. Obrót a zysk
  3. Przykład kapitału obrotowego
  4. Nieodebrane dni sprzedaży

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości