Co to jest wskaźnik rotacji należności?
Termin „wskaźnik rotacji należności” odnosi się do miernika księgowego, który służy do sprawdzenia, jak skutecznie firma jest w stanie odzyskać swoje wierzytelności wygenerowane z tytułu sprzedaży kredytów w danym okresie. Innymi słowy, to wskaźnik efektywności ocenia zdolność firmy do zarządzania kredytem udzielonym klientom. Wysoki współczynnik ART jest zawsze dobry, ponieważ wskazuje, że firma jest w stanie szybko odzyskać należności. Z drugiej strony niski wskaźnik ART świadczy o słabej polityce kredytowej, co może być postrzegane jako problem.
Formuła
Wzór na stosunek ART można uzyskać, dzieląc sprzedaż kredytów w danym okresie przez średnią wartość należności. Matematycznie jest reprezentowany jako
Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytów netto / średnia wartość należności
Sprzedaż netto kredytów obejmuje całość sprzedaży w danym okresie, które zostały zrealizowane nie gotówką, ale na kredyt. Jeśli jednak firma nie określi kwoty sprzedaży kredytowej, wówczas ogólną zasadą jest, że cała sprzedaż jest uznawana za kredyt. Średnia kwota należności to średnia kwota należności na początku roku i na koniec roku.
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
Przykłady wskaźnika rotacji należności (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie wzoru na stosunek ART.
Możesz pobrać ten szablon Excel Wskaźnik rotacji należności - Szablon Excel Wskaźnik rotacji należnościPrzykład 1
Weźmy przykład firmy zajmującej się obrotem różnymi hurtowymi artykułami spożywczymi w stanie Kalifornia. W najnowszym raporcie rocznym udostępniono następujące informacje:
Rozwiązanie:
Średnia wartość należności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
- Średnia wartość należności = (80 milionów USD + 90 milionów USD) / 2
- Średnia wartość należności = 85 milionów USD
Wskaźnik rotacji należności oblicza się według wzoru podanego poniżej
Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytów netto / średnia wartość należności
- Stosunek ART = 250 milionów USD / 85 milionów USD
- Stosunek ART = 2, 94
Dlatego firma była w stanie odzyskać swoją należność 2, 94 razy w ciągu roku.
Przykład - # 2
Weźmy przykład Apple Inc., aby zilustrować koncepcję ART ART. Firma odnotowała sprzedaż netto w wysokości 265 595 mln USD za rok 2018. W tym samym okresie należności z tytułu otwarcia (netto) i należności z tytułu zamknięcia (netto) wyniosły odpowiednio 17 874 mln USD i 23 186 mln USD. Na podstawie podanych informacji obliczyć wskaźnik rotacji należności dla Apple Inc. za rok 2018.
Rozwiązanie:
Średnia wartość należności jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru
Średnia wartość należności = (otwieranie należności + zamykanie należności) / 2
- Średnia wartość należności = (17 874 mln USD + 23 186 mln USD) / 2
- Średnia wartość należności = 20 530 mln USD
Wskaźnik rotacji należności oblicza się według wzoru podanego poniżej
Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż netto / średnia wartość należności
- Współczynnik ART = 265 595 mln USD / 20 530 mln USD
- Stosunek ART = 12, 94
Dlatego Apple Inc. udało się odzyskać należność 12, 94 razy w 2018 r.
Źródło: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Przykład - nr 3
Weźmy teraz przykład Walmart Inc. w celu obliczenia wskaźnika rotacji należności. Według najnowszego raportu rocznego (2018) firma zaksięgowała sprzedaż netto w wysokości 495 761 mln USD, natomiast należności początkowe (netto) i końcowe (netto) wyniosły odpowiednio 5 835 mln USD i 5 614 mln USD. Oblicz wskaźnik obrotu należności Walmart Inc. za rok 2018.
Rozwiązanie:
Średnie należności oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Średnia należność = (należność początkowa + należność końcowa) / 2
- Średnia należność = (5835 mln USD + 5614 mln USD) / 2
- Średnia należność = 5 725 mln USD
Wskaźnik rotacji należności oblicza się według wzoru podanego poniżej
Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż netto / średnia wartość należności
- Stosunek ART = 495, 761 mln USD / 5 724, 5 mln USD
- Współczynnik ART = 86, 60
W związku z tym Walmart Inc. odzyskał 86, 6 razy należność w 2018 r., Co jest zgodne z jej działalnością, która dotyczy stosunkowo niskich należności.
Źródło: s2.q4cdn.com
Zalety i wady stosunku ART
Poniżej kilka zalet i wad współczynnika ART, które są następujące:
Zalety
- Pomaga zrozumieć politykę kredytową firmy i jej siłę przetargową wśród klientów.
- Wskazuje jakość klientów, z którymi firma ma do czynienia.
Niedogodności
- W przypadku przedsiębiorstw sezonowych z okresem szczytowym w połowie roku współczynnik może nie odzwierciedlać prawdziwego obrazu, ponieważ obliczenia oparte są na danych księgowych na początku i na końcu roku.
- Wykorzystanie całej sprzedaży w miejscu sprzedaży kredytowej skutkuje zawyżonym wskaźnikiem, który nie reprezentuje faktycznego zarządzania windykacją firmy.
Wniosek
Tak więc wskaźnik rotacji należności jest miarą tego, jak szybko firma jest w stanie odzyskać należność od swoich klientów.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po wskaźniku rotacji należności. Tutaj omawiamy wprowadzenie, przykłady, zalety i wady stosunku ART wraz z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Stosunek gotówki
- Współczynnik defensywny
- Przykład elastyczności popytu
- Przepływy pieniężne ze stosunku operacyjnego