Różnica między obligacją a pożyczką
Obligacja jest instrumentem o stałym dochodzie, który reprezentuje pożyczkę udzieloną przez inwestora lub inwestorów pożyczkobiorcy, którym może być firma, firma lub nawet rząd. Warunki obligacji są wcześniej ustalane przez emitenta (który pożycza pieniądze), który zawiera szczegóły dotyczące pożyczki i jej płatności. Każda kwota wypłacana w formie długu przez instytucję finansową, firmie lub firmie lub osobie z obietnicą przyszłej spłaty wraz z odsetkami w danym okresie zgodnie z ustalonymi warunkami. Warunki pożyczki są zazwyczaj uzgadniane przez każdą ze stron przed jakąkolwiek wymianą środków. Umowa zwykle obejmuje pożyczoną kwotę, kwotę do spłaty, okres spłaty, raty spłaty, zabezpieczenie (jeśli występuje). Firma lub firma działa na kapitale, może to być kapitał wniesiony przez partnerów, może to być kapitał własny akcjonariuszy lub może być to pożyczony kapitał. Pożyczony kapitał może mieć formę pożyczki z banku lub instytucji finansowej lub firma może emitować obligacje w celu podwyższenia pożyczonego kapitału.
Co to jest pożyczka?
Pożyczkobiorca, tj. Osoba, która otrzymuje pieniądze, musi spłacić kwotę pożyczki wraz z odsetkami. Oczekuje się, że instytucja pożyczająca sprawdzi wiarygodność finansową pożyczkobiorcy przed udzieleniem pożyczki. Pomaga to ustalić, czy pożyczkobiorca znajduje się w sytuacji finansowej lub czy jest w stanie spłacić udzieloną pożyczkę.
Pożyczki można dalej klasyfikować jako:
1. Zgodnie z bezpieczeństwem:
- Zabezpieczona pożyczka: Ten rodzaj zabezpieczenia jest zabezpieczony.
- Pożyczka bez zabezpieczenia: Ten rodzaj pożyczki nie ma zabezpieczenia, zwykle oznacza wyższe ryzyko, a zatem wymaga wyższych odsetek.
2. Zgodnie ze spłatą:
- Pożyczka czasowa: Pożyczka (wraz z odsetkami) jest spłacana w określonym terminie w przyszłości.
- Pożyczka na raty: Pożyczka ta jest spłacana poprzez spłatę serii rat w danym okresie. Wysokość raty będzie zgodna z ustalonymi wcześniej warunkami.
- Pożyczka na żądanie: spłata pożyczki zależy od tego, kiedy pożyczkodawca tego samego zażąda.
Co to jest obligacja?
Obligacja jest na czas określony. Kwota do zapłaty zwykle obejmuje zmienne i stałe odsetki. Kapitał jest zazwyczaj zwracany na koniec okresu, a odsetki mogą być okresowo wypłacane. Okres odsetkowy nazywany jest kuponem.
Obligacja może być różnego rodzaju:
- Obligacje rządowe : jest to inwestycja wolna od ryzyka i ma niższą rentowność.
- Obligacje korporacyjne: obligacje korporacyjne emitowane są przez spółki podobne do emitujących akcje i mają wyższą rentowność niż obligacje rządowe, ponieważ są bardziej ryzykowne. Obligacje korporacyjne mają podtypy w zależności od dodatkowych funkcji, takich jak obligacje na żądanie, obligacje zamienne, obligacje z głęboką dyskontem i obligacje o zerowym kuponie.
- Papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach: Tego rodzaju obligacje są zwykle emitowane przez banki lub instytucje finansowe i zabezpieczone strumieniem przyszłych przepływów pieniężnych. Najbardziej znanym zabezpieczeniem opartym na aktywach jest zabezpieczenie zabezpieczone hipoteką (MBS), jest niesławne ze względu na swoją rolę w kryzysie finansowym (2007-08).
Bezpośrednie porównanie obligacji vs pożyczki (infografiki)
Poniżej znajduje się 9 najważniejszych różnic między obligacją a pożyczką 
Kluczowe różnice między obligacją a pożyczką
Omówmy niektóre z głównych różnic między Bondem a pożyczką:
- Więź ma zazwyczaj charakter długoterminowy. Pożyczka może być udzielona na krótki lub długi okres.
- Obligacja jest subskrybowana przez dużą liczbę inwestorów. Pożyczka jest zwykle udzielana przez jeden podmiot finansowy.
- Obligacja emitowana jest przez przedsiębiorstwa, instytucje rządowe lub instytucje finansowe. Pożyczka jest zazwyczaj udzielana przez instytucje finansowe lub niezorganizowane firmy sektora (lichwiarzy).
- Obligacje emitowane są podobnie jak akcje w drodze ofert publicznych lub oferty prywatnej. Pożyczka jest udzielana przez instytucję finansową.
- Warunki obligacji są ustalane przez spółkę lub rząd, które zbierają fundusze. Warunki pożyczki są ustalane w drodze negocjacji między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą (zazwyczaj instytucją finansową).
- Obligacje są dość sztywne pod względem warunków i dość trudne do zmiany warunków po ich wyemitowaniu. Pożyczka jest stosunkowo mniej sztywna, a warunki mogą zostać zmienione przez dwie strony transakcji, które będą się zbierać.
Tabela porównawcza obligacji vs pożyczki
Spójrzmy na 9 najlepszych porównań między obligacją a pożyczką.
| Podstawa porównania między obligacją a pożyczką | Więź | Pożyczka |
| Znaczenie | Obligacja jest instrumentem finansowym służącym do pozyskiwania pożyczonego kapitału | Pożyczka jest ryczałtem pożyczonym od instytucji finansowej jako pożyczony kapitał. |
| Co to jest? | Pożyczony kapitał - ogólnie Długoterminowy | Pożyczony kapitał - może być krótkoterminowy lub długoterminowy |
| Miejsce w sprawozdaniu finansowym | W części Źródła funduszy | W części Źródła funduszy lub zobowiązania bieżące zgodnie z charakterem pożyczki |
| Zasiłek | Lepsza dźwignia finansowa i pomaga w płynności | Lepsza dźwignia finansowa i pomaga w płynności |
| Wpływ na marże zysku | Powstaje stała opłata odsetkowa, która zmniejsza marże zysku | Powstaje stała rata, która zmniejsza marże zysku |
| Wpływ na przepływy pieniężne | Kiedy przychodzą fundusze, następuje napływ,
Spłata odsetek i ryczałt w przyszłych latach zmniejsza dostępne środki pieniężne | Kiedy przychodzą fundusze, następuje napływ, Spłata w ratach zmniejsza dostępne środki pieniężne |
| Wpływ na kapitał obrotowy | Aktywa rosną, gdy pojawią się środki | Obecny Zasób wzrasta, gdy przychodzą fundusze, Zobowiązania krótkoterminowe również rosną, jeśli są krótkoterminowe |
| Wpływ na współczynnik | Zwiększa stosunek zadłużenia do kapitału własnego | Zwiększa stosunek zadłużenia do kapitału własnego, jeśli jest długoterminowy Wpływa na współczynnik bieżący i współczynnik szybki, jeśli jest krótkoterminowy |
| Wpływ na strukturę kapitału | Udział długu wzrasta | Odsetek zadłużenia wzrasta, jeśli jest długoterminowy |
Wniosek - obligacja vs pożyczka
W związku z tym Obligacja i pożyczka służą temu samemu celowi osobie, która je otrzymuje. Ważne jest, aby firma korzystała z takiego zadłużenia w formie obligacji lub pożyczki, ponieważ pomaga to poprawić dźwignię finansową i obniżyć koszt kapitału. Celem zaciągnięcia długu długoterminowego może być cokolwiek, od rozpoczęcia nowego projektu, rozszerzenia działalności, zakupu środków trwałych, takich jak maszyny i urządzenia czy budynek. Zadłużenie krótkoterminowe może pomóc spółce w chwilowym kryzysie płynności lub może być również pożyczką na kapitał obrotowy, która pomoże firmie prowadzić działalność w sposób płynny i wydajny. Podsumowując, Dług odgrywa ważną rolę w dzisiejszym biznesie i można go zaciągnąć poprzez obligacje lub pożyczki.
Polecane artykuły
To był przewodnik po największej różnicy między obligacją a pożyczką. Tutaj omawiamy również kluczowe różnice między obligacją a pożyczką z infografiką i tabelą porównawczą. Możesz także zapoznać się z poniższymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej
- Kapitał własny a aktywa
- Różnice między kapitałem własnym a akcjami
- Konsolidacja zadłużenia a bankructwo
- Equity vs Commodity - Który z nich jest lepszy?
- Zalety i wady wskaźnika kapitału własnego