Co to jest zaległe dni sprzedaży?

Termin „dni sprzedaży pozostające do spłaty” odnosi się do średniej liczby dni, w ciągu których firma pobiera należności po sprzedaży na kredyt. Innymi słowy, miernik ocenia zdolność działu windykacji firmy i siłę negocjacyjną firmy wśród jej klientów. Znany jest również jako „średni okres windykacji”, „dzienna sprzedaż należności” i „okres należności”.

Formuła

Wzór na liczbę dni zaległości w sprzedaży można uzyskać, dzieląc średnią należność za dany okres przez sprzedaż kredytów netto w tym samym okresie, a następnie mnoży się przez 365, aby wyrazić ją w dniach. Matematycznie jest reprezentowany jako

Days Sales Outstanding = Average Receivable / Net Credit Sales * 365

Średnia należność to średnia należności na początku roku (należność początkowa) i na koniec roku (należność końcowa). Sprzedaż kredytów netto oznacza po prostu sprzedaż, która została zrealizowana, a nie kredyt. Jeśli jednak szczegółowe informacje na temat sprzedaży kredytów netto nie są dostępne, zaleca się wykorzystanie całej sprzedaży jako wskaźnika zastępczego sprzedaży kredytów netto.

Średnia należność = (należność początkowa + należność końcowa) / 2

Przykłady zaległych dni sprzedaży (z szablonem Excel)

Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły liczby sprzedanych dni sprzedaży.

Możesz pobrać ten szablon Excel wyjątkowych dni sprzedaży tutaj - Excel wyjątkowych szablonów sprzedaży

Przykład 1

Weźmy przykład firmy o nazwie MNB Ltd, która zajmuje się produkcją mebli w stanie Karolina Północna. Promotor chce mieć pojęcie o aktualnej polityce kredytowej firmy. Oblicz dzienną sprzedaż zaległą, aby pomóc promotorowi. Skorzystaj z następujących informacji:

Rozwiązanie:

Średnią należność oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Średnia należność = (należność początkowa + należność końcowa) / 2

  • Średnia należność = (160 mln USD + 180 mln USD) / 2
  • Średnia należność = 170 milionów USD

Zaległe dni sprzedaży oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Liczba dni zaległości w sprzedaży = średnia sprzedaż należności / sprzedaży netto * 365

  • DSO = 170 milionów USD / 500 milionów USD * 365
  • DSO = 124 dni

W związku z tym dzienna sprzedaż MNB Ltd. za rok wyniosła 124 dni.

Przykład - # 2

Weźmy przykład najnowszego raportu rocznego Walmart Inc. (2018), aby zademonstrować obliczenie zaległej sprzedaży w danym dniu. Zgodnie ze sprawozdaniem rocznym spółka odnotowała sprzedaż netto w wysokości 495 761 mln USD, natomiast należności początkowe (netto) za okres wyniosły 5 835 mln USD, a należności końcowe (netto) wyniosły 5 614 mln USD. Oblicz dzienną wartość sprzedaży Walmart Inc. na rok 2018, korzystając z podanych informacji.

Rozwiązanie:

Średnią należność oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Średnia należność = (należność początkowa + należność końcowa) / 2

  • Średnia należność = (5835 mln USD + 5614 mln USD) / 2
  • Średnia należność = 5 724, 5 mln USD

Zaległe dni sprzedaży oblicza się przy użyciu poniższego wzoru

Liczba dni zaległości w sprzedaży = średnia sprzedaż należności / sprzedaży netto * 365

  • DSO = 5 724, 5 mln USD / 495 761 mln USD * 365
  • DSO = 4 dni

W związku z tym Walmart Inc. odzyskał należność w ciągu 4 dni w 2018 r.

Źródło: s2.q4cdn.com

Ograniczenia DSO

Niektóre ograniczenia DSO to:

  • Metryka nie jest bardzo przydatna, jeśli jest używana do porównywania firm, których odsetek sprzedaży kredytów różni się znacznie. Oznacza to, że trudno jest wywnioskować coś istotnego, porównując firmę z niskim udziałem sprzedaży kredytowej z firmą o wysokim udziale sprzedaży kredytowej.
  • Nie jest to również wskaźnikowy wskaźnik wydajności należności firmy, ponieważ na wielkość wpływają zmienne wielkości sprzedaży, tak że jakikolwiek wzrost sprzedaży spowoduje zaległości w sprzedaży w niższych dniach.
  • Obliczenia oparte są na należnościach na początku i na końcu roku. W związku z tym w przypadku przedsiębiorstw charakteryzujących się szczytem sezonu w połowie roku metryka może nie odzwierciedlać prawdziwego obrazu, ponieważ w obliczeniach wykorzystuje się wartości z dnia bilansowego.
  • Inną wadą jest to, że w przypadku braku jasności co do proporcji sprzedaży kredytowej, cała sprzedaż jest uważana za sprzedaż netto kredytów. Takie proxy często skutkuje zaniżoną wartością, która nie jest poprawna.

Ważne punkty do odnotowania na temat zaległych dni sprzedaży

Niektóre ważne punkty dotyczące DSO to:

  • Wskaźnik pokazuje, jak szybko klienci płacą swoje należności lub jak działa dział windykacji firmy.
  • Można go wykorzystać jako dobry punkt odniesienia do oceny przepływów pieniężnych firmy. Wskazane jest jednak monitorowanie trendów zaległości w sprzedaży w danym okresie.
  • Niższa wartość DSO jest postrzegana jako dodatnia, ponieważ wskazuje, że firma jest w stanie szybko odzyskać należności. Z drugiej strony wyższa wartość może być oznaką słabej polityki kredytowej, co może być postrzegane jako problem. Przyczyną wyższej wartości może być fakt, że klienci poświęcają więcej czasu na płacenie lub sprzedawcy oferują dłuższe warunki płatności, aby zwiększyć sprzedaż.

Wniosek

Zatem liczba dni zaległości w sprzedaży to kolejna miara płynności, która służy do ustalenia, jak szybko firma jest w stanie odzyskać należności. Dla analityków finansowych ważne jest zrozumienie koncepcji OSD, ponieważ jest to kluczowa część oceny kapitału obrotowego.

Polecane artykuły

To jest przewodnik po dniach sprzedaży zaległych. Tutaj omawiamy, jak można to obliczyć za pomocą formuły wraz z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -

  1. Przykład analizy finansowej
  2. Dni zapasów zaległe
  3. Wskaźnik kapitału własnego
  4. Dni w ekwipunku

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości