Wzór wskaźnika zadłużenia do aktywów (spis treści)
- Formuła wskaźnika zadłużenia do aktywów
- Przykłady formuły stosunku zadłużenia do aktywów (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuły wskaźnika zadłużenia do aktywów
Formuła wskaźnika zadłużenia do aktywów
Termin Wskaźnik zadłużenia do aktywów służy do analizy, która część aktywów jest finansowana z kapitału dłużnego.
Firma może wykorzystywać głównie dwa źródła kapitału do wspierania swojej działalności - kapitał własny i zadłużenie. Firma wykorzystuje kapitał na zakup aktywów (bieżących lub długoterminowych) lub na pokrycie kosztów operacyjnych.
(Istnieją różne szkoły myślenia na temat tego, jakie wszystkie zobowiązania powinny być uwzględnione w terminie Dług
podczas obliczania wskaźnika zadłużenia do aktywów.
Pewna grupa analityków opowiada się za rozważeniem wszelkiego rodzaju zobowiązań, które należy uwzględnić w długach innych niż
wspólny kapitał akcjonariusza, podczas gdy druga grupa jest zwolennikami rozważania wyłącznie odsetek
ponoszenie zobowiązań jako dług.
W artykule wyjaśniono by jedynie zobowiązania oprocentowane jako długi w celu wyjaśnienia stosunku zadłużenia do aktywów.)
Wzór na stosunek zadłużenia do aktywów to -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Zadłużenie ogółem: Obejmuje oprocentowane długi krótkoterminowe i długoterminowe
- Aktywa ogółem: obejmuje aktywa bieżące i aktywa trwałe
Krok 1: - Możesz znaleźć oprocentowane zadłużenie krótkoterminowe w dziale zobowiązań krótkoterminowych w części pasywów bilansu oraz zadłużenie długoterminowe w sekcji pasywów długoterminowych w sekcji pasywów bilansu
Krok 2: - Możesz znaleźć sekcję Aktywa ogółem, jak również aktywa trwałe z aktywów obrotowych i długoterminowych, odpowiednio po stronie aktywów w bilansie
Krok 3: - Po wykonaniu powyższych kroków, aby osiągnąć stosunek zadłużenia do aktywów, musisz podzielić całkowite zadłużenie na sumę aktywów.
Przykłady formuły stosunku zadłużenia do aktywów (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły stosunku zadłużenia do aktywów.
Możesz pobrać szablon Excel Formuła stosunku zadłużenia do formuły tutaj - Szablon Excel Formuła stosunku zadłużenia do aktywówPrzykład 1
Rozważmy przykład obliczania wskaźnika zadłużenia do aktywów, zakładając, że firma ABC jest firmą FMCG. Na koniec roku budżetowego bilans ABC wygląda następująco.
Rozwiązanie:
Dług krótkoterminowy jest obliczany jako:
Dług krótkoterminowy = pożyczka krótkoterminowa
Dług krótkoterminowy = 300
Dług długoterminowy jest obliczany jako:
Dług długoterminowy = dług zabezpieczony + pożyczka terminowa + dług długoterminowy
- Dług długoterminowy = 600 + 300 + 800
- Dług długoterminowy = 1700
Wskaźnik zadłużenia do aktywów oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik zadłużenia do aktywów = (zadłużenie krótkoterminowe + zadłużenie długoterminowe) / aktywa ogółem
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = (300 + 1700) / 5750
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = 2000/5750
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = 34, 78%
Przykład nr 2
Weźmy inny przykład, tym razem bierzemy finanse branży IFB. Akcje notowane na giełdzie w NSE i BSE. Firma IFBustries Ltd zajmuje się produkcją i sprzedażą trwałych dóbr konsumpcyjnych, takich jak pralki i kuchenki mikrofalowe.
Jest to bilans IFB Industries Ltd za okres FY18 (dane w INR Lacs)
Rozwiązanie:
Aktywa ogółem można obliczyć od strony aktywów bilansu
Aktywa ogółem = 1080200 za okres kończący się 31 marca 2018 r
Dług ogółem oblicza się jako:
- Zobowiązania ogółem = Pożyczki (15) + Pozostałe zobowiązania finansowe (16) + Pożyczki (20)
- Dług ogółem = 1000 + 9+ 408
- Dług ogółem = 1417
Wskaźnik zadłużenia do aktywów oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik zadłużenia do aktywów = suma długów / suma aktywów
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = 1417 / 108, 200
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = 1, 31%
Przykład nr 3
Rozważmy jeszcze jeden przykład, firma w tym przykładzie to Dabur India Ltd. Firma jest w pionie FMCG
Jest to bilans Dabur India Ltd za okres FY18 (dane podano w kratkach INR)
Rozwiązanie:
Aktywa ogółem można obliczyć od strony aktywów bilansu
Aktywa ogółem = 5812, 70 za okres kończący się 31 marca 2018 r
Dług ogółem oblicza się jako:
- Zobowiązania ogółem = kredyty (22) + inne zobowiązania finansowe (23) + kredyty (26)
- Dług ogółem = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Dług ogółem = 290, 78
Wskaźnik zadłużenia do aktywów oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik zadłużenia do aktywów = suma długów / suma aktywów
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = 290, 78 / 5812.70
- Wskaźnik zadłużenia do aktywów = 5%
Trafność i zastosowania
Aby firma mogła funkcjonować i rozwijać się, musi uzyskiwać przychody, a także nakłady inwestycyjne. W tym celu firmy mogą przyjmować kapitał w formie kapitału własnego lub długu. Każde źródło kapitału ma zalety i wady.
Dług jest stosunkowo mniej kosztowny w porównaniu z kapitałem własnym w przypadku przedsiębiorstwa. Ale biznes nie może w pełni działać na długach. Więc biznes musi łączyć strukturę kapitału z kapitałem własnym, a częściowo z długiem.
Istnieją wzorce branżowe dla optymalnej struktury kapitału, która uważana jest za idealną.
Formuła wskaźnika zadłużenia do aktywów oblicza, jaki procent aktywów Biznesu jest finansowany za pomocą długu. Mniejsze wykorzystanie długu jest postrzegane jako nieoptymalne wykorzystanie taniego kapitału, ponieważ dług jest tanim kosztem kapitału, a koszty odsetek są kosztem podlegającym odliczeniu od podatku, optymalne wykorzystanie długu w strukturze kapitału pomoże zmaksymalizować akcjonariusza bogactwo.
Jednocześnie nadmierne zadłużenie w strukturze kapitału postrzegane jest jako ryzykowne, ponieważ dług jest oprocentowanym instrumentem i okresowo wymaga stałych płatności. Jeśli firma nie osiąga dobrych wyników, a zysk operacyjny nie wystarcza na pokrycie zobowiązania z tytułu stałego zadłużenia, może to spowodować zdarzenie niewykonania zobowiązania i doprowadzić firmę do bankructwa.
Wskaźnik zadłużenia do aktywów wykorzystywany jest głównie przez analityków, inwestorów i pożyczkodawców, którzy śledzą firmę do różnych celów.
- Jeżeli wskaźnik zadłużenia do aktywów wynosi> 100%: sytuacja ta jest wyjątkowo ryzykowna, co oznacza, że firma obniżyła całą swoją wartość netto i ponosi straty, a całe aktywa, a także straty, są finansowane z zadłużenia.
- Jeżeli wskaźnik zadłużenia do aktywów wynosi = 100%: Ta sytuacja jest również uważana za ryzykowną, co oznacza, że firma straciła całą wartość netto, a całe aktywa są finansowane z zadłużenia
- Jeżeli stosunek zadłużenia do aktywów wynosi <100%: Sytuacja ta jest uważana za mniej ryzykowną, oznacza to, że aktywa spółki są finansowane z połączenia kapitału dłużnego i kapitałowego.
Nie ma jednego wskaźnika zadłużenia do aktywów, który uważany byłby za optymalny. Ocenianą firmę uważa się za bezpieczną, jeżeli stosunek zadłużenia do aktywów jest zgodny z branżowym wskaźnikiem odniesienia, w którym działa.
Formuła wskaźnika zadłużenia do aktywów jest bardzo ważna przy ocenie ryzyka finansowego spółki.
Kalkulator formuły wskaźnika zadłużenia do aktywów
Możesz użyć następującego kalkulatora stosunku zadłużenia do aktywów.
| Łączne długi | |
| Aktywa ogółem | |
| Formuła wskaźnika zadłużenia do aktywów | |
| Formuła wskaźnika zadłużenia do aktywów | = |
|
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule stosunku zadłużenia do aktywów. Tutaj omawiamy sposób obliczania wskaźnika zadłużenia do aktywów wraz z praktycznymi przykładami. Zapewniamy również kalkulator stosunku zadłużenia do aktywów z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na oczekiwany zwrot
- Formuła wskaźnika pokrycia obsługi zadłużenia
- Jak obliczyć współczynnik rabatu?
- Kalkulator formuły wskaźnika Sharpe'a