Formuła zwrotu z kapitału własnego (spis treści)

  • Zwrot z kapitału własnego
  • Kalkulator zwrotu z kapitału własnego
  • Zwrot z formuły kapitałowej w programie Excel (z szablonem Excel)

Formuła zwrotu z kapitału (ROE)

Z punktu widzenia inwestora ważne jest, aby wiedzieć, ile zwrotu z jego inwestycji generuje. Istnieją różne sposoby postrzegania zwrotu z inwestycji, takie jak zwrot z kapitału, zwrot z aktywów, zwrot z zaangażowanego kapitału, marże w firmie. Zwrot z kapitału jest odpowiedni do pomiaru zwrotu z pieniędzy inwestora, ponieważ daje procentowy zwrot wygenerowany z kapitału własnego akcjonariusza. Zobaczmy szczegółowo Zwrot z kapitału.

Miarą części wyniku finansowego jest zwrot kapitału własnego z punktu widzenia akcjonariusza. Ponieważ kapitał własny to nic innego jak aktywa firmy pomniejszone o jej zobowiązania,

Kapitał własny akcjonariusza = aktywa ogółem - zobowiązania ogółem

Wzór na zwrot z kapitału własnego można obliczyć jako dochód netto podzielony przez kapitał własny.

Zwrot z kapitału własnego jest wyrażony w procentach (%) i ma zdolność do obliczania dla dowolnego rodzaju spółki, której dochód netto i średni kapitał własny akcjonariusza są dodatnie, jeżeli dochód netto lub kapitał własny akcjonariusza są wyrażone jako ujemne liczby nie można obliczyć zwrotu z kapitału własnego .

Zwrot z kapitału własnego jest różny dla różnych sektorów, sektor tekstylny będzie miał inny zwrot z kapitału niż sektor informatyczny. Zatem inwestor musi dokonać inwestycji w konkretny sektor, aby uzyskać korzyści.

Kiedy zwrot kapitału własnego jest wykorzystywany do porównywania jednej spółki z inną podobną spółką, co daje bardziej znaczący, wydajniejszy i prostszy sposób porównywania.

W finansach przedsiębiorstw zwrot z kapitału jest miarą rentowności przedsiębiorstwa lub organizacji pod względem kapitału. Zwrot kapitału własnego jest miarą tego, jak mądrze firma lub organizacja wykorzystuje swój kapitał na inwestycje, aby generować wzrost zysków, który prowadzi do zysków takiej organizacji. Zwrot kapitału własnego to wskaźnik rentowności z punktu widzenia inwestora, a nie z punktu widzenia spółki.

W formule Return on Equity dochód netto jest pobierany z rachunku zysków i strat spółki: Całkowita suma działań finansowych w danym okresie. Kapitał własny jest obliczany na podstawie bilansu spółki. Kapitał własny akcjonariusza nazywany jest również funduszem akcjonariusza. Fundusz udziałowy obejmuje rezerwy generowane przez spółkę w przeszłości z jej działalności.

Obliczenia średniego kapitału własnego akcjonariusza można dokonać, dodając kapitał własny na samym początku okresu do kapitału własnego i na koniec okresu czasu i dzieląc go przez 2.

Jeśli inwestorzy, którzy chcą obliczyć dokładniejszą średnią kapitałową, mogą stosować bilans raz na kwartał.

Przykłady formuły zwrotu z kapitału własnego

Załóżmy, że istnieje firma o nazwie XYZ, której roczny dochód netto wynosi 2 000 000 USD, a średni kapitał własny 15 000 000 USD.

Możesz pobrać ten szablon zwrotu z kapitału własnego tutaj - Szablon zwrotu z kapitału własnego

Zwrot kapitału własnego tej spółki można obliczyć poprzez podział dochodu netto i średniego kapitału własnego akcjonariusza

  • Retrun on Equity = (dochód netto) / (kapitał własny akcjonariusza)
  • Retrun on Equity = 2 000 000/15 000 000
  • Retrun on Equity = 13, 33%

Zwrot kapitału własnego wynosi 13, 33% .

Wyobraźmy sobie, że ABC Company wygenerowała 40 milionów USD dochodu netto w 2017 roku. Jeśli kapitał własny Spółki ABC wyniósł 80 milionów USD w tym samym roku, to stosując formułę zwrotu z kapitału, to jest podział dochodu netto (40 milionów USD) przez średni kapitał własny (80 milionów USD), wówczas możemy łatwo uzyskać zwrot kapitału własnego Spółki ABC, jak wyjaśniono poniżej:

  • Retrun on Equity = (dochód netto) / (kapitał własny akcjonariusza)
  • Zwrot z kapitału własnego = 40 000 000 USD / 80 000 000 USD
  • Zwrot z kapitału własnego = 50%

Świadczy to o tym, że Spółka ABC wygenerowała zysk w wysokości 0, 50 USD na każdy 1 USD kapitału własnego w roku 2017, dając zapas i zwrot kapitału własnego w wysokości 50%

Wyjaśnienie

Zwrot kapitału własnego Formula można łatwo zrozumieć na podstawie powyższych przykładów, które omówiliśmy wcześniej.

W powyższym przykładzie Spółka ABC wygenerowała 50% zwrotu z kapitału, a firma XYZ wygenerowała 13, 33% zwrotu z kapitału. Oznacza to, że Spółka ABC wygenerowała zysk w wysokości 0, 50 USD na każdy 1 USD kapitału własnego, a firma XYZ wygenerowała 0, 13 USD na 1 USD kapitału własnego.

To wyraźnie pokazuje, że inwestor zainwestowany w spółkę ABC zarobiłby więcej pieniędzy pod względem inwestycji procentowych.

Znaczenie i wykorzystanie formuły zwrotu z kapitału własnego

Gdy firma ma niski zwrot z kapitału, oznacza to, że firma nie wykorzystała skutecznie kwoty zainwestowanej przez akcjonariuszy. Odzwierciedla to, że zarząd spółki nie jest w stanie zapewnić inwestorom znacznych zwrotów z inwestycji. Analityk rynku akcji lub inwestorzy uważają, że jeśli zwrot z kapitału własnego firmy jest mniejszy niż 13-14 procent, inwestowanie nie jest dobre. Firmy ze zwrotem z kapitału własnego wynoszącym 20 procent lub więcej są uważane za dobrą okazję do inwestycji. Analityk przestrzega inwestorów, aby nie brali pod uwagę spółek, które mają niski lub ujemny zwrot z kapitału.

Zwrot z kapitału jest jednym z najważniejszych sposobów analizy efektywności i wydajności zarządzania. Zwrot z kapitału jest często wykorzystywany do zwrotu z rynku przez porównanie firmy z jej konkurentami na rynkach tej samej branży. Zastosowanie formuły zwrotu z kapitału odgrywa ważną rolę przy porównywaniu firm z tej samej branży i sektorów.

Zwrot z kapitału własnego ma możliwość obliczania w różnych okresach czasu w celu porównania zmian jego wartości w czasie. Inwestorzy mogą śledzić zmiany w wynikach zarządzania, porównując zmiany stopy zwrotu z kapitału własnego z kwartału na kwartał lub rok do roku.

Zwrot z zaangażowanego kapitału (RoCE) to kolejny sposób pomiaru rentowności. Jest to ważny wskaźnik finansowy, który mierzy ogólną rentowność firmy (zarówno akcjonariuszy, jak i długów) i wskazuje efektywność, z jaką wykorzystuje się jej kapitał (ponownie zarówno dług, jak i kapitał własny).

„Firma o wysokim zadłużeniu powinna być analizowana przy użyciu zwrotu z zaangażowanego kapitału, natomiast firma o mniejszym zadłużeniu powinna być analizowana przy użyciu zwrotu z kapitału”

Zwrot z kalkulatora formuły kapitałowej

Możesz użyć następującego kalkulatora zwrotu z kapitału

Dochód netto
Kapitał własny
Formuła zwrotu z kapitału (ROE)

Formuła zwrotu z kapitału (ROE) =
Dochód netto =
Kapitał własny
0 = 0
0

Zwrot z formuły kapitałowej w programie Excel (z szablonem Excel)

Tutaj zrobimy ten sam przykład formuły zwrotu z kapitału w Excelu. To jest bardzo łatwe i proste. Musisz podać dwa dane wejściowe, tj. Dochód netto i kapitał własny akcjonariusza

Możesz łatwo obliczyć zwrot z kapitału za pomocą Formula w dostarczonym szablonie.

Obliczamy zwrot z kapitału za pomocą Formula

Polecane artykuły

Jest to przewodnik po formule zwrotu z kapitału. Tutaj omawiamy jego zastosowania wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator zwrotu z kapitału z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -

  1. Przykłady formuły mnożnika kapitału
  2. Oblicz marżę zysku brutto według wzoru
  3. Przewodnik po formule obrotu należnościami

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości