Formuła wskaźnika wypłaty dywidendy (spis treści)
- Formuła wskaźnika wypłaty dywidendy
- Kalkulator współczynnika wypłaty dywidendy
- Formuła współczynnika wypłaty dywidendy w programie Excel (z szablonem Excel)
Formuła wskaźnika wypłaty dywidendy
Formuła wypłaty dywidendy 1
Formuła wypłaty dywidendy Formuła 2
Formuła wypłaty dywidendy 3
Wskaźnik wypłaty dywidendy mierzy procent dochodu netto, który jest wypłacany akcjonariuszom w formie dywidend w danym okresie (kwartalnym, półrocznym lub rocznym). Innymi słowy, wskaźnik ten pokazuje część zysków, które firma decyduje się na kontynuowanie finansowania, oraz część zysków, która jest przekazywana akcjonariuszom w formie dywidend.
Przykład wzoru wypłaty dywidendy
Rozumiemy obliczenie współczynnika wypłaty dywidendy na prostym przykładzie.
Możesz pobrać ten szablon współczynnika wypłaty dywidendy tutaj - szablon współczynnika wypłaty dywidendyPrzykład 1
Tutaj omówimy formułę 1
Rok zakończony 31 marca 2018 r. Firma ABC wypłaciła roczną dywidendę w wysokości 10, 00 INR na akcję. W tym samym okresie ABC odnotowało zysk netto w wysokości 100, 00 INR na akcję.
- Dywidenda na akcję: 10 INR na akcję
- Zysk na akcję: 100 INR na akcję
Stosując formułę 1, współczynnik wypłaty dywidendy spółki ABC wynosi:
- Wskaźnik wypłaty dywidendy = (dywidendy na akcję * 100) / zysk na akcję (EPS)
- Wskaźnik wypłaty dywidendy = (INR 10 * 100) / INR100
- Wskaźnik wypłaty dywidendy = 10%
Możemy powiedzieć, że ABC Company zatrzymała 90% swojego zysku na rzecz firmy i 10% swojego zysku netto jako dywidendy dla akcjonariuszy w roku zakończonym 31 marca 2018 roku.
Tutaj omówimy formułę 2
Rok zakończony 31 marca 2018 r. Firma XYZ wypłaciła roczną dywidendę w wysokości 20, 00 INR Crore. W tym samym okresie XYZ odnotował zysk netto w wysokości 100, 00 INR Crore.
- Całkowita wypłacona dywidenda: 20, 00 INR Crore
- Zysk netto: 100, 00 INR Crore
Stosując wzór 2, współczynnik wypłaty dywidendy spółki XYZ wynosi:
- Współczynnik wypłaty dywidendy = (dywidendy ogółem / zysk netto) * 100
- Wskaźnik wypłaty dywidendy = (INR 20 / INR100) * 100
- Wskaźnik wypłaty dywidendy = 20%
Można powiedzieć, że firma XYZ zatrzymała 80% swojego zysku na działalność i 20% zysku netto jako dywidendy dla akcjonariuszy w roku zakończonym 31 marca 2018 r.
Tutaj omówimy wzór 3
ABC i XYZ mają odpowiednio 90% i 80% retencji zysku za rok zakończony 31 marca 2018 r.
Teraz możemy obliczyć współczynnik wypłaty dywidendy za pomocą wzoru 3:
Wskaźnik wypłaty dywidendy dla spółki ABC | Współczynnik wypłaty dywidendy przez spółkę XYZ |
Zatrzymanie zysku = 90%
Formuła: Wskaźnik wypłaty dywidendy = 1 - współczynnik retencji = 1 - 90% | Zatrzymanie zysku = 80%
Formuła: Wskaźnik wypłaty dywidendy = 1 - współczynnik retencji = 1 - 80% |
Wskaźnik wypłaty dywidendy = 10% | Wskaźnik wypłaty dywidendy = 20% |
Przykład nr 2
Omówmy praktyczny scenariusz branżowy dotyczący wskaźnika wypłaty dywidendy, aby lepiej zrozumieć.
Przy obliczaniu rocznego współczynnika wypłaty dywidendy uwzględniliśmy dane finansowe India Oil Corporation Ltd za lata 2015-2018.
Dane szczegółowe (w INR Crs) | RO2018 | RO2017 | RO2016 | RO2015 |
Zysk netto | 21 346, 12 | 19 106, 40 | 11 242, 23 | 5 273, 03 |
Dywidendy | 9 478, 96 | 10 545, 42 | 2 867, 53 | 1 602, 45 |
Wskaźnik wypłaty dywidendy | 44, 41% | 55, 19% | 25, 51% | 30, 39% |
Firma rozdzieliła około 44% zysku netto w formie dywidend na rzecz akcjonariuszy i zatrzymała około 66% na działalności. W wypłacie dywidendy dla spółki występuje zmienność w okresie od roku budżetowego 2015 do roku budżetowego 2018. Ogólnie wysokie wymagania gotówkowe wpływają na współczynnik wypłaty dywidendy dla spółki dla jej inwestorów.
Przykład nr 3
Uwzględniliśmy dane finansowe Godrej Consumer Products Limited od roku obrotowego 2015 do roku budżetowego 2018 w celu obliczenia rocznego współczynnika wypłaty dywidendy
Dane szczegółowe (w INR Crs) | RO2018 | RO2017 | RO2016 | RO2015 |
Zysk netto | 999, 87 | 847, 72 | 739, 72 | 654, 45 |
Dywidendy | 613, 12 | 195, 78 | 195, 81 | 187, 24 |
Wskaźnik wypłaty dywidendy | 61, 32% | 23, 09% | 26, 47% | 28, 61% |
Firma rozdzieliła około 61% zysku netto w formie dywidend na rzecz akcjonariuszy i zatrzymała około 39% na działalność. W wypłacie dywidendy dla spółki występuje zmienność w okresie od roku budżetowego 2015 do roku budżetowego 2018.
Wyjaśnienie
Firma wypłaca dywidendę swoim akcjonariuszom / inwestorom w celu podziału zysku za ten okres na poczet ich inwestycji. Gdy firma osiąga zysk za dany okres, jest w stanie zatrzymać część lub pełny zysk w działalności i wypłaca część zysku w formie dywidendy dla swoich akcjonariuszy. Dystrybucja dywidend na rzecz akcjonariuszy może odbywać się w gotówce lub, jeśli spółka ma plan wzrostu poprzez reinwestycję dywidend, może zostać wypłacona w drodze emisji dodatkowych akcji lub odkupu akcji po wyższej cenie.
Wiele spółek publicznych zwykle wypłaca dywidendę zgodnie z ustalonym harmonogramem (kwartalnie, co pół roku rocznie), ale może zadeklarować dywidendę w dowolnym momencie, czasami nazywanym specjalną dywidendą (dywidenda przejściowa), aby odróżnić ją od ustalonego harmonogramu deklaracji dywidendy . W wielu przypadkach firma nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom z powodu swojego planu rozwoju lub rozwoju spółki.
Dochód netto = zysk zatrzymany + wypłacone dywidendy ogółem
Z rachunków dochodów i wydatków firmy możemy uzyskać dochód netto za rok, a w bilansie znajdzie się zysk zatrzymany. Możemy sprawdzić przypisy spółki, aby poznać dywidendy wypłacone przez spółkę za dany rok, oraz bilans, aby poznać zatrzymane kolczyki.
Znaczenie i wykorzystanie formuły wskaźnika wypłaty dywidendy
- Dywidenda i cena rynkowa akcji są ze sobą powiązane, ponieważ inwestorzy chcą bieżącej dywidendy bardziej niż przyszłego zysku kapitałowego lub dywidend.
- Zasadniczo inwestorzy preferują wyższe wypłaty dywidendy niż niskie wypłaty dywidendy.
- Pomaga zrozumieć inwestorowi przyszłe plany spółki w krótkim lub długim okresie.
- Zrównoważona wypłata dywidend pomoże utrzymać w branży przez dłuższy okres dzięki zatrzymanemu zyskowi na modernizacji maszyn, badań i rozwoju itp.
- Zyski zatrzymane i wypłata dywidendy są ze sobą powiązane, a zyski zatrzymane pomagają spółce wzmocnić wartość netto i prowadzą do wygodnej struktury kapitałowej.
Kalkulator współczynnika wypłaty dywidendy
Możesz użyć następującego kalkulatora współczynnika wypłaty dywidendy
Dywidendy na akcję | |
Zysk na akcję | |
Stopa dywidendy | |
Wskaźnik wypłaty dywidendy = |
|
||||||||||
|
Formuła współczynnika wypłaty dywidendy w programie Excel (z szablonem Excel)
Tutaj zrobimy ten sam przykład formuły współczynnika wypłaty dywidendy w programie Excel. To jest bardzo łatwe i proste. Musisz podać dwa dane wejściowe, tj. Dywidendy ogółem i zysk netto
Możesz łatwo obliczyć współczynnik wypłaty dywidendy za pomocą Formula w dostarczonym szablonie.
Wskaźnik wypłaty dywidendy przez spółkę India Oil Corporation Limited oblicza się jako:
Współczynnik wypłaty dywidendy w Indiach Godrej Consumer Products Limited oblicza się jako:
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule współczynnika wypłaty dywidendy. Tutaj omawiamy jego zastosowania wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator współczynnika wypłaty dywidendy z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Przewodnik po formule ROE
- Preferowany szablon formuły dywidendy
- Formuła ROA
- Kalkulator formuły zatrudnionego kapitału
- Formuła zysku na akcję | Szablon Excel