Wszyscy wiemy, że sektor finansowy odgrywa bardzo istotną rolę w rozwoju narodu. Sektor ten był jednym z kluczy do odniesienia sukcesu w szybkim rozwoju gospodarki. W tym mamy sektor bankowy, który dąży do osiągnięcia poziomu takiego jak poziom międzynarodowych norm i standardów bankowych. Pościg za osiągnięciem tego celu stanowił ogromne wyzwanie dla indyjskiego sektora bankowego, którym było zarządzanie aktywami zagrożonymi (NPA'S). Słysząc ten termin po raz pierwszy?

Według Investopedia aktywami zagrożonymi są,

„Klasyfikacja stosowana przez instytucje finansowe w odniesieniu do pożyczek zagrożonych niewykonaniem zobowiązania. Gdy kredytobiorca nie dokona płatności odsetek lub kwoty głównej przez 90 dni, pożyczkę uznaje się za składnik aktywów zagrożonych ”

Byli krytykowani za ich bezradność w regulowaniu i kontrolowaniu eskalacji złych długów. Główną przyczyną wzrostu nagromadzenia NPA w banku była trudność przejęcia przez pożyczkodawców kontroli nad zabezpieczeniem / zabezpieczeniem. Prawa wierzycieli były bardzo słabe, ponieważ bankierzy nie mogli skutecznie skorzystać z procedur odzyskiwania wierzytelności skierowanych do upadłych przedsiębiorstw. Sytuacje te spowodowały pojawienie się Ustawy o windykacji długów z tytułu banków i instytucji finansowych z 1993 r. Dzięki tej ustawie wśród środowiska bankowego pojawiła się wielka nadzieja, że ​​odzyskanie pożyczek będzie teraz możliwe szybko. Ale wkrótce ich nadzieje zostały rozwiane, ponieważ ten system również wydawał się nieskuteczny, ponieważ nie przyspieszył odzyskiwania złych kredytów. Sytuacja tak się pogorszyła, że ​​co piąty pożyczkobiorca był niespłacany, zmusiło to rząd do podjęcia niezbędnych działań w celu odzyskania pożyczki i wykluczenia zabezpieczenia (zmuszając do sprzedaży aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie pożyczki). Stąd wyszedł na jaw Ustawa o sekurytyzacji i odbudowie aktywów finansowych oraz egzekwowaniu zabezpieczeń odsetek z 2002 r. (Ustawa SARFAESI).

Zanim dowiemy się o tym akcie, zrozumiemy, czym jest sekurytyzacja. Jest to proces konwersji przeważających aktywów lub przyszłych przepływów pieniężnych na zbywalne papiery wartościowe. Mówiąc prosto, odnosi się to do przekształcenia aktywów, które nie są zbywalne, w aktywa zbywalne. Głównym celem jest utworzenie spółek zajmujących się odbudową i sekurytyzacją, które przejęłyby NPA zgromadzone wraz z instytucjami finansowymi i bankami. Dzięki temu wierzyciele mogliby łatwiej odzyskać należności od wierzycieli w znacznie prostszy i szybszy sposób niż wcześniej. Dzięki ustawie o sekurytyzacji zezwalałby on instytucjom finansowym i bankom na samodzielne podejmowanie działań wobec pożyczkobiorcy, który dopuścił się niespłacenia w spłacie i którego aktywa są zabezpieczone. Artykuł ten ma na celu przejrzenie zakresu aktu sekurytyzacji w odniesieniu do odzyskiwania należności, problemów z ustawą i wpływu na bankowość

Odzyskiwanie długów zgodnie z ustawą o sekurytyzacji

Ustawa o sekurytyzacji przewiduje odzyskanie NPA za pomocą następujących metod:

1. Sekurytyzacja

Zgodnie z ustawą o sekurytyzacji tylko instytucje finansowe i banki mogą sekurytyzować swoje aktywa finansowe. Rozważ ten przykład, w którym GNB Bank udziela pożyczek klientom zwanym dłużnikami. Zostanie to utrzymane w bilansie jako aktywa, zbieranie kapitału i odsetek. Bank będzie utrzymywał te aktywa do terminu wymagalności, a zatem fundusze banku zostaną zablokowane w tych pożyczkach. Teraz, aby spełnić rosnące wymagania banku funduszy, musiałby zebrać więcej środków z rynku. Sekurytyzacja to metoda odblokowania zablokowanych funduszy. Odbywa się to poprzez przeniesienie aktywów od inicjatora, którym w tym przypadku jest GNB Bank, do spółki celowej (SPV). Musisz się zastanawiać, co to jest SPV i jej rola tutaj. SPV to odrębna jednostka, która została utworzona absolutnie w celu ułatwienia procesu sekurytyzacji i zapewnia środki inicjujące. Kolejną rzeczą, którą należy wziąć pod uwagę, jest to, że aktywa przenoszone do spółki celowej muszą być podobne pod względem terminu zapadalności, profilu ryzyka i aktywów bazowych. Spółka celowa będzie działać jako pośrednik, który dzieli aktywa jednostki inicjującej na zbywalne papiery wartościowe. Te papiery wartościowe są emitowane inwestorom przez spółkę celową, które są znane jako certyfikaty przekazane (PTC). Inwestorami takich PTC są banki, fundusze wspólnego inwestowania, inne instytucje finansowe, rząd itp. W Indiach w szczególności tylko Kwalifikowani Nabywcy Instytucjonalni (QIB), którzy posiadają zdolność finansową i zdolność do podejmowania ryzyka, mogą inwestować w PTC. Co zyskuje SPV w tej transakcji? Różnica między odsetkami należnymi od dłużnika a zwrotem dla inwestorów to opłata za usługę, którą zarabia spółka celowa. Te papiery wartościowe są oceniane przez agencje ratingowe, które są wykorzystywane do informowania inwestora o jakości zabezpieczenia i ryzyku. Po sekurytyzacji aktywa są usuwane z ksiąg banku, a przepływy pieniężne z sekurytyzacji mogą być wykorzystywane do udzielania nowych pożyczek. Dlatego sekurytyzacja banku GNB jest skuteczną opcją zadłużenia lub kapitału korporacyjnego w celu zaspokojenia ich zapotrzebowania gotówkowego.

Polecane kursy

  • Szkolenia z zakresu planowania podatkowego
  • Szkolenie certyfikacyjne online w zakresie operacji bankowych
  • Szkolenie z funduszy wspólnego inwestowania
  • Szkolenie Online Trade Finance

2. Rekonstrukcja majątku

Po zatwierdzeniu ustawy sekurytyzacyjnej doprowadziło to do powstania spółek rekonstrukcji aktywów w Indiach. Te ARC są w zasadzie własnością rządu, który nabywa złe pożyczki od banku po obniżonej cenie, pomagając bankom skoncentrować się na podstawowej działalności i czyszcząc swoje bilanse. Ustawa pozwala ARC na przejęcie własności zabezpieczonych aktywów pożyczkobiorców, w tym prawa do przeniesienia i realizacji zabezpieczonych aktywów. Następnie sprzedają zabezpieczone aktywa innym inwestorom za pośrednictwem PTC.

3. Zwolnienie z rejestracji pokwitowania bezpieczeństwa

Zgodnie z tym, gdy firmy zajmujące się sekurytyzacją i rekonstrukcją aktywów wydają kwity, posiadacz tych kwalifi kuje się do niepodzielnych udziałów w aktywach finansowych i nie ma potrzeby rejestracji, chyba że i inaczej jest to obowiązkowe na podstawie ustawy o rejestracji z 1908 r. Jednak rejestracja pokwitowanie zabezpieczenia jest wymagane w następujących przypadkach: Istnieje przeniesienie pokwitowania. Paragon zabezpieczający tworzy, deklaruje, ceduje, ogranicza, wygasa wszelkie prawa własności lub udziały w nieruchomości.

Uwaga: Zostań bankierem inwestycyjnym
Poznaj podstawowe pojęcia bankowości inwestycyjnej. Poznaj szczegółowo koncepcje modelowania finansowego i wyceny. Wykazać umiejętności zrozumienia procesu fuzji i przejęć, debiutów giełdowych, badań kapitałowych.

Najważniejsze cechy ustawy o sekurytyzacji

  • Włączenie i rejestracja pojazdów specjalnego przeznaczenia

Ustawa o sekurytyzacji ma na celu sekurytyzację i przebudowę aktywów finansowych za pośrednictwem dwóch spółek sekurytyzacyjnych i spółek rekonstruujących spółki celowe (SPV). Obie te firmy muszą zostać zarejestrowane zgodnie z ustawą o spółkach z 1956 r., A ich głównym celem powinno być ich włączenie. Przed rozpoczęciem działalności gospodarczej firma sekurytyzacyjna i firma zajmująca się odbudową muszą zostać obowiązkowo zarejestrowane w RBI.

  • Egzekwowanie bezpieczeństwa

Głównym celem ustawy o sekurytyzacji jest udostępnienie egzekucji odsetek zabezpieczających, które obejmują objęcie aktywów, które zostały zabezpieczone pożyczką. W przypadku niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę akt ten upoważnia pożyczkodawcę do wystawienia zawiadomienia o żądaniu zarówno pożyczkobiorcy, jak i poręczycielowi, aby spłacić należność w terminie 60 dni od daty zawiadomienia. Nawet po tym, kiedy pożyczkobiorca nie dokona płatności, pożyczkodawca (bank lub instytucja finansowa) może skorzystać z któregokolwiek z poniższych: (i) przejąć na własność zabezpieczenie; (ii) Sprzedaż, dzierżawa lub cesja prawa do zabezpieczenia; (iii) Zatrudnij Kierownika do zarządzania bezpieczeństwem; (iv) Poproś wszystkich dłużników pożyczkobiorcy o spłatę dowolnej kwoty należnej pożyczkobiorcy. W sytuacjach, w których jest więcej niż jeden zabezpieczony wierzyciel, przepisy tej ustawy będą obowiązywać tylko wtedy, gdy 75% z nich zgodzi się na decyzję.

Wpływ sekurytyzacji na bankowość

Ogłoszenie ustawy SARFAESI było standardową reformą w indyjskim sektorze bankowym. Akt ten narastał stopniowo, co można zaobserwować wraz ze spadkiem aktywów zagrożonych. Obecnie istnieją trzy opcje prawne, które są dostępne na potrzeby NPA, a mianowicie Ustawa SARFAESI, trybunały windykacyjne (DRT) i Lok Adalats. Spośród tych trzech ustaw SARFAESI jest najbardziej znaczący i skuteczny w odzyskiwaniu NPA. Według raportu RBI na temat trendów i postępów w bankowości w Indiach, 2012-13, banki odzyskały 18.500 Rore crore drogą SARFAESI. NPA odzyskane na mocy tej ustawy stanowiły około 80 procent całkowitej ilości NPA.

Wyzwania związane z ustawą o sekurytyzacji

  • Sprzedaż zabezpieczeń

Po przejęciu kontroli nad nieruchomościami ogólnie stwierdzono, że bankom trudno jest podjąć kroki w celu ich sprzedaży. Ponieważ nie istnieją żadne szczególne przepisy dotyczące uzyskania nieruchomości na własny rachunek, bank może posiadać własność bez uciekania się do usunięcia zobowiązania z ksiąg rachunkowych. Wierzyciel za zgodą sądu może również wziąć udział w aukcji i nabyć zabezpieczoną nieruchomość. Ustawa o sekurytyzacji nie zawiera żadnych szczegółowych przepisów i zasad dotyczących tego samego.

  • Ingerencja sądu

Sądy najwyższe często ingerują w postępowanie w sprawie SARFAESI, przyjmując pisma złożone przez strony w trudnej sytuacji. Chociaż orzeczenia Sądu Najwyższego są skuteczne dopiero po wyczerpaniu środków przewidzianych w odpowiednim statucie, petycje są składane w wielu sprawach. Często powoduje to duże opóźnienie w odzyskiwaniu pożyczki.

  • Zagadnienia prawne

Kolejną kwestią, która pozostaje na rynku sekurytyzacji, jest opóźnione prawodawstwo. Chociaż ustawa SARFAESI pomogła bankom w likwidacji złych kredytów, istnieją pewne zmiany prawne, które są konieczne, aby ułatwić bankom sekurytyzację i sprzedaż dobrych kredytów. Obecnie przepisy dotyczące przeniesienia własności są stare i nieaktualne i wymagają aktualizacji. Występowanie opłaty skarbowej od nieruchomości, która jest różna w poszczególnych stanach, utrudnia rozwój sekurytyzacji. Również obowiązujące przepisy podatkowe nie zawierają żadnego przepisu, który został ustanowiony wyłącznie w odniesieniu do sekurytyzacji. W związku z tym potrzebne będą nowe przepisy w celu rozwiązania tych problemów.

Sekurytyzacja była postrzegana głównie jako czynnik ułatwiający odzyskiwanie i odbudowę aktywów. Istnieją różne środki, które rząd podjął w celu zmierzenia się z chorobą instytucji finansowych i banku. Z czasem sytuacja w bankach pod względem zagrożenia ze strony NPA uległa poprawie. Blokada kapitału w NPA zmniejsza współczynnik wypłacalności banków i aby to poprawić, muszą albo pozyskać więcej kapitału, albo uwolnić kapitał związany z ich NPA poprzez sekurytyzację. W związku z tym wraz z dodatkowymi poprawkami zakres ustawy o sekurytyzacji z pewnością rozszerzy się w przyszłych latach.

Infografika ustawy o sekurytyzacji

Poznaj sok z tego artykułu w ciągu jednej minuty, Securitization Act Infograph

Polecane artykuły

Oto kilka artykułów, które pomogą ci uzyskać więcej szczegółowych informacji na temat ustawy o sekurytyzacji, więc po prostu przejdź przez link.

  1. Exchange Traded Fund vs. Mutual Fund
  2. Ważne z bankowości inwestycyjnej w Indiach
  3. Udane studium kultury bankowości inwestycyjnej
  4. Zrób niesamowitą karierę w bankowości! Musisz znać egzaminy bankowe
  5. Przewodnik kariery bankowości inwestycyjnej (najlepsza porada eksperta)