Różnica między funduszami ETF a funduszami indeksowymi
Jakie są ETF?
„Fundusze będące przedmiotem obrotu na giełdzie” lub ETF to fundusze, które są przedmiotem obrotu na giełdzie (jak sama nazwa wskazuje) i które działają jak fundusz składający się z aktywów bazowych, takich jak akcje, obligacje, towary, a czasem same fundusze indeksowe. Logika polega na tym, że opierają się na indeksie i są wyceniane w oparciu o ruch tego indeksu. Są jednak z natury bardzo płynne i za inwestowanie w nie trzeba płacić niewielką opłatę. Ta koncepcja jest podobna do funduszy inwestycyjnych, jednak są one bardziej płynne i pobierają niższe opłaty niż fundusze wspólnego inwestowania - dlatego są one przedmiotem obrotu w większym stopniu niż fundusze wspólnego inwestowania. ETF-y są przedmiotem obrotu jak zwykłe akcje na rynku ze względu na ich płynność.
Co to są fundusze indeksowe?
„Fundusze indeksowe” są rodzajem funduszy inwestycyjnych w obrocie giełdowym, które podążają za określonym indeksem, śledzą jego ruch i są wyceniane na podstawie takiego indeksu. Są one przedmiotem obrotu na giełdzie i są ściśle powiązane z określonym indeksem, który podążają. Zasadniczo fundusze indeksowe, których aktywami bazowymi są akcje, podążają za mieszanką różnych spółek, które są dużych, średnich, małych, rentownych, ryzykownych itp. W określonych proporcjach w celu zrównoważenia portfela. Działają one jako fundusze wspólnego inwestowania i podzbiór funduszy ETF. Fundusze te, podobnie jak fundusze wspólnego inwestowania, są zarządzane przez zarządzających portfelami, a inwestorzy mogą je kupować od takich zarządzających. Łatwo je śledzić, gdy są przedmiotem obrotu na giełdzie, a zatem są przedmiotem szerokiego obrotu. Najczęściej notowanym funduszem indeksowym jest fundusz indeksowy S&P 500.
ETF vs Infografika funduszy indeksowych
Poniżej znajduje się 6 najważniejszych różnic między funduszami ETF a funduszami indeksowymi 
Kluczowa różnica między funduszami ETF a funduszami indeksowymi
Oba fundusze ETF i indeksowe są popularnymi wyborami na rynku; omówmy niektóre z głównych różnic między funduszami ETF a funduszami indeksowymi:
- Jedną z głównych zalet obu funduszy ETF w porównaniu z funduszami indeksowymi jest to, że oba są lepsze od samego obrotu instrumentem bazowym. Ponieważ tworzą mieszankę różnych aktywów i często są wyceniane na podstawie indeksu jako całości, są mniej ryzykowne dla poszczególnych aktywów bazowych.
- Oba fundusze ETF i indeksowe są łatwe do inwestowania, ponieważ są przedmiotem obrotu giełdowego i mają tę zaletę, że podlegają regulacji - a zatem są mniej ryzykowne.
- Łatwe do śledzenia - po raz kolejny, ponieważ są przedmiotem obrotu giełdowego, są łatwe do śledzenia.
- Inwestowanie w fundusze ETF i indeksowe wiąże się z niższymi kosztami.
- Oba fundusze ETF i fundusze indeksowe pozwalają na dywersyfikację ryzyka, ponieważ są zgodne z określonym indeksem, a nie z żadną konkretną firmą, sektorem czy branżą. Zdywersyfikowany portfel ma swoje zalety - mniej ryzykowny, bardziej niezawodny, bardziej rentowny i bardziej odporny na zmiany gospodarcze.
- Ponieważ ponoszone koszty są niższe niż w przypadku innych funduszy, oba fundusze ETF i indeksowe przyciągają niższe implikacje podatkowe, co ponownie czyni je lepszymi od innych rodzajów funduszy.
- Inwestując w ETF lub fundusze indeksowe, można powiązać ze sobą wyniki różnych branż i sektorów, a tym samym dokonać ich analizy pod kątem zapewnienia właściwej równowagi ich inwestycji.
- Po zainwestowaniu w ETF lub fundusz indeksowy nie jesteś uprawniony do posiadania akcji bazowych, otrzymujesz jednak udział w zyskach lub zarobionych dywidendach zadeklarowanych przez spółki.
- Oba fundusze ETF w porównaniu z funduszami indeksowymi są w stanie generować większe zyski w dłuższym horyzoncie czasowym niż te w porównaniu do poszczególnych akcji. Poszczególne zapasy rzadko są utrzymywane w celach długoterminowych, podobnie wszystkie analizy są odpowiednio przygotowywane. Jednak tego rodzaju fundusze inwestowane są w długoterminową wizję zysków.
Bezpośrednie porównanie funduszy ETF i funduszy indeksowych
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między funduszami ETF a funduszami indeksowymi
| Wymieniaj fundusze inwestycyjne | Fundusze indeksowe |
| Ten nadzorca jest przedmiotem obrotu na giełdach - obejmuje aktywa bazowe, takie jak akcje, towary, obligacje, a czasem same fundusze indeksowe. | Jest to podzbiór będący przedmiotem obrotu na rynku - jest również nazywany ETF, jednak ETF może, ale nie musi, być Funduszem Indeksu. |
| Bardziej płynny niż fundusz indeksowy, ponieważ obejmują większy zakres aktywów bazowych, a zatem większy (lub prawie cały) rynek. Dlatego ludzie wolą inwestować w takie fundusze. | Mniej płynne niż ETF, ponieważ są ukierunkowane na konkretny indeks oraz firmy, które są częścią takiego indeksu. Stąd mniejszy zakres analizy rynku. |
| Wyższe koszty związane z funduszem ETF niż fundusze indeksowe. Dlatego mimo, że oferują większą paletę analiz, inwestorzy zastanawiają się dwa razy, zanim w nie zainwestują. | Niższe koszty inwestycji i utrzymania funduszy indeksowych, ułatwiają inwestowanie w nie. |
| ETF mają mniejsze ryzyko błędu śledzenia. Każdy indeks ma określoną proporcję spółek, a fundusz próbuje wyśledzić ten sam odsetek dla siebie. Ponieważ jednak dokładne dopasowanie proporcji nie jest możliwe w przypadku indeksu, stwarza to ryzyko błędu śledzenia dla inwestorów. | Fundusze indeksowe wiążą się z większym ryzykiem błędu śledzenia, ponieważ konkretny fundusz będzie zależał od jednego określonego indeksu. Nie ma szans na dywersyfikację, a zatem wszelkie możliwe ryzyko błędu śledzenia całkowicie uderzy w dany fundusz. |
| Ponieważ ETF-y są przedmiotem handlu jak akcje na giełdach, nie mają NAV. Są sprzedawane w ciągu dnia jak akcje i odpowiednio wyceniane. | Fundusze indeksowe są kupowane w godzinach handlowych i sprzedawane na koniec dnia NAV na podstawie wyników funduszu. |
| Ponieważ ETF-y są przedmiotem obrotu jak akcje, wchłaniają wiele cech poszczególnych akcji, takich jak wycena (wycena funduszu), wypłata dywidendy, umorzenie akcji lub wypłata inwestorom według wartości rezydualnej akcji po likwidacji. | Fundusze indeksowe przyjmują cechy funduszu wspólnego inwestowania, takie jak wycena oparta na NAV (wartości aktywów netto), aktywa bazowe są przedmiotem obrotu jako jednostki, plany oferowane przez fundusze wspólnego inwestowania w celu reinwestycji, a także reinwestowanie wypracowanych zysków w takie plany. |
ETF a fundusze indeksowe - końcowe myśli
Chociaż ETF i fundusze indeksowe wydają się podobne w momencie inwestycji, istnieją dość znaczące różnice w obliczaniu zwrotów (i ryzyka). Dlatego należy przeczytać wszystkie warunki oferowanych dokumentów, a następnie inwestować, aby zmaksymalizować zwroty i obniżyć ryzyko.
Polecany artykuł
Jest to wskazówka na temat największej różnicy między funduszami ETF a funduszami indeksowymi. Tutaj omawiamy również podstawowe różnice między funduszami ETF a funduszami indeksowymi za pomocą infografiki i tabeli porównawczej. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami -
- Zapasy vs Wzajemne
- Fundusz inwestycyjny a fundusz giełdowy na giełdzie
- Bull Market vs Bear Market
- Angel Investor vs. Venture Capital