Formuła wskaźnika pokrycia odsetek (spis treści)
- Formuła wskaźnika pokrycia odsetek
- Kalkulator współczynnika pokrycia odsetek
- Formuła wskaźnika pokrycia odsetek w programie Excel (z szablonem Excel)
Formuła wskaźnika pokrycia odsetek
Wskaźnik pokrycia odsetek jest wskaźnikiem mierzącym zdolność firmy do terminowego regulowania odsetek. Oblicza jedynie zdolność firmy do wypłaty odsetek, a nie zasadę. Inwestor wykorzystuje to do obliczenia ryzyka związanego z firmą, a także pomaga zrozumieć rentowność firmy. Inwestor sprawdza również, czy firma jest w stanie spłacić należność na czas, bez wpływu na jej działalność i rentowność. Pożyczki mogą być krótkoterminowe lub długoterminowe.
Wskaźnik pokrycia odsetek stanowi margines bezpieczeństwa. Formułę wskaźnika pokrycia odsetek można zapisać tak, jak w odniesieniu do EBIT, EBITDA. Istnieją dwa rodzaje formuł. Porozmawiajmy o tym samym.
- Formuła wskaźnika pokrycia odsetek z wykorzystaniem EBIT
Formuła wskaźnika pokrycia odsetek to EBIT za dany okres po całkowitym oprocentowaniu płatnym w danym okresie. EBIT to zysk przed opodatkowaniem i odsetkami. Wzór na to samo można zapisać jako:
- Formuła wskaźnika pokrycia odsetek z wykorzystaniem EBITDA
W tym przypadku dochód niepieniężny jest również dodawany do EBIT. Wzór na to samo można zapisać jako EBIT za okres plus wydatki niepieniężne podzielone ogółem odsetki do zapłaty w danym okresie. Tutaj EBITDA to Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Formułę wskaźnika pokrycia odsetek można zapisać jako:
Formułę wskaźnika pokrycia odsetek można zapisać jako:
Przykłady wzoru wskaźnika pokrycia odsetek
Weźmy przykład, aby lepiej obliczyć współczynnik pokrycia odsetek.
Możesz pobrać ten szablon Excel Formuła wskaźnika pokrycia odsetek - Szablon Excel Formuła pokrycia odsetekFormuła wskaźnika pokrycia odsetek - przykład nr 1
Załóżmy, że firma R&R Pvt. Ltd ma zysk EBIT w wysokości 100 000 USD na rok 2018, a łączne odsetki do zapłaty na rok 2018 wynoszą 40 000 USD.
Rozwiązanie:
Teraz obliczmy wskaźnik pokrycia odsetek za pomocą EBIT.
- Wskaźnik pokrycia odsetek = EBIT za okres / Całkowite odsetki do zapłaty w danym okresie
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 100 000/40 000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 2, 5
Wskaźnik pokrycia odsetek dla R&R Pvt. Ltd. jest 2, 5
Formuła wskaźnika pokrycia odsetek - przykład nr 2
Firma konsultingowa ma poniżej sprawozdania finansowego za rok 2017 i 2018. Firma jest nowa na rynku i rośnie. Firma osiąga całkowity przychód w wysokości 165 000 USD w 2018 r., 150 000 USD w 2017 r. I koszt 25 300 USD w 2018 r., 18 450 USD w roku 2017. Dzięki temu obliczane są inne dochody i inne wydatki przed opodatkowaniem i dochody, które pomagają znaleźć zysk przed opodatkowaniem i zysk po opodatkowaniu i wreszcie można uzyskać wskaźnik pokrycia odsetek.
Rozwiązanie:
Zakładając podatek dochodowy w wysokości 10%.
| Dane szczegółowe | 2018 r | 2017 r |
| Dochód: | ||
| Opłaty doradcze | 75 000, 00 $ | 90 000, 00 USD |
| Opłaty za doradztwo | 90 000, 00 USD | 60 000, 00 USD |
| Przychody ogółem (A) | 165 000, 00 $ | 150 000, 00 $ |
| Wydatki: | ||
| Bezpośredni wydatek | 14 500, 00 $ | 12 000, 00 USD |
| Koszt reklamy | 3 000, 00 $ | 2 000, 00 $ |
| Prowizja wypłacona | 500, 00 $ | 300, 00 $ |
| Różne wydatki | 300, 00 $ | 150, 00 $ |
| Deprecjacja | 7 000, 00 $ | 4000, 00 USD |
| Całkowite koszty operacyjne (B) | 25 300, 00 $ | 18 450, 00 USD |
| Dochód operacyjny (AB) | 139.700, 00 $ | 131 150, 00 $ |
| Inne przychody | 8 000, 00 USD | 7 000, 00 $ |
| Inny wydatek | 700, 00 $ | 500, 00 $ |
| Zarabianie przed opodatkowaniem i dochodami | 147 000, 00 $ | 138050, 00 $ |
| Zainteresowanie | 9 000, 00 USD | 7 000, 00 $ |
| Zysk przed opodatkowaniem | 138 000, 00 $ | 131.050, 00 USD |
| Podatek (10%) | 13 800, 00 $ | 13 105, 00 USD |
| Zysk po opodatkowaniu | 124 200, 00 $ | 117 945, 00 $ |
Teraz obliczmy wskaźnik pokrycia odsetek za pomocą EBIT za 2017 rok.
- Wskaźnik pokrycia odsetek = EBIT za okres / Całkowite odsetki do zapłaty w danym okresie
- Wskaźnik pokrycia odsetek za 2017 r. = 138 050/7000
- Wskaźnik pokrycia odsetek w 2017 r. = 19, 72
Teraz obliczmy wskaźnik pokrycia odsetek za pomocą EBIT za 2018 r.
- Wskaźnik pokrycia odsetek = EBIT za okres / Całkowite odsetki do zapłaty w danym okresie
- Wskaźnik pokrycia odsetek w 2018 r. = 147 000/9000
- Wskaźnik pokrycia odsetek w 2018 r. = 16, 33
Formuła wskaźnika pokrycia odsetek - przykład nr 3
Załóżmy, że firma ADC Pvt. Ltd ma zysk EBIT w wysokości 100 000 USD na rok 2018, koszty niepieniężne wynoszą 4 000 USD, a łączne odsetki należne za 2018 r. Wynoszą 40 000 USD.
Teraz obliczmy wskaźnik pokrycia odsetek za pomocą EBITDA.
Współczynnik pokrycia odsetek = (EBIT za okres + koszty niepieniężne) / Łączne odsetki do zapłaty w danym okresie
- Wskaźnik pokrycia odsetek = (100 000 + 4000) / 40 000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 104 000/40 000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 2, 6
Wskaźnik pokrycia odsetek dla ADC Pvt. Ltd. to 2.6
Formuła wskaźnika pokrycia odsetek - przykład 4
Firma ma poniżej sprawozdania finansowego za rok 2018. Na tej podstawie obliczmy wskaźnik pokrycia odsetek. Firma podlega 10% podatkowi.
| Dane szczegółowe | 2018 r |
| Dochód: | |
| Opłaty doradcze | 100 000, 00 USD |
| Opłaty za doradztwo | 92.630, 00 $ |
| Przychody ogółem (A) | 1962 230, 00 USD |
| Wydatki: | |
| Bezpośredni wydatek | 74 000, 00 $ |
| Koszt reklamy | 5000, 00 $ |
| Prowizja wypłacona | 700, 00 $ |
| Różne wydatki | 500, 00 $ |
| Deprecjacja | 6000, 00 $ |
| Całkowite koszty operacyjne (B) | 86 200, 00 USD |
| Dochód operacyjny (AB) | 106.430, 00 $ |
| Inne przychody | 5000, 00 $ |
| Inny wydatek | 1 000, 00 $ |
| Zarabianie przed opodatkowaniem i dochodami | 110.430, 00 USD |
| Zainteresowanie | 10 000, 00 USD |
| Zysk przed opodatkowaniem | 100 430, 00 USD |
| Podatek (10%) | 10 043, 00 USD |
| Zysk po opodatkowaniu | 90 387, 00 $ |
Teraz obliczmy wskaźnik pokrycia odsetek za pomocą EBITDA.
- Współczynnik pokrycia odsetek = (EBIT za okres + koszty niepieniężne) / Łączne odsetki do zapłaty w danym okresie
- Wskaźnik pokrycia odsetek = (110, 430 + 6000) / 10 000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 116 430/10 000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 11, 64
Wyjaśnienie
Aby obliczyć któryś ze wzorów, można znaleźć wskaźnik pokrycia odsetek, zależy to również od osoby, która oblicza, aby zdecydować, która formuła powinna zostać zastosowana.
Teraz przeanalizujmy wskaźnik pokrycia odsetek. Współczynnik pokrycia odsetek obliczany jest w celu zrozumienia ryzyka związanego z firmą, a także pomaga instytutowi finansowemu w sprawdzeniu zdolności spłaty firmy. Zasadniczo służy do sprawdzania wypłacalności. Zobaczmy wartości współczynnika pokrycia odsetek i ich znaczenie, które są następujące: -
- Jeżeli wskaźnik pokrycia odsetek przez spółkę jest mniejszy niż 1, oznacza to, że przedsiębiorstwo jest ryzykowne i nie jest w stanie spłacić ani odsetek, ani zasady w stosunku do swojego długu. Instytucje finansowe nigdy nie udzielają pożyczki, ponieważ istnieje duża szansa, że pożyczka może stać się NPA, tj. Aktywem zagrożonym.
Wskaźnik pokrycia odsetek <1
- Jeśli firma ma współczynnik pokrycia odsetek równy 1, co oznacza, że jest dość ryzykowna, może wypłacić pożyczkodawcy tylko odsetki, a nie zasadę. Tego rodzaju firmy również nigdy nie otrzymują pożyczki od instytucji finansowej, ponieważ istnieje ryzyko związane z zasadą.
Wskaźnik pokrycia odsetek = 1
- Jeżeli firma ma współczynnik pokrycia odsetek większy niż 1, oznacza to, że firma ma pieniądze na spłatę odsetek w stosunku do swojego zadłużenia, a także dodatkową kwotę do zapłaty wbrew zasadzie.
Wskaźnik pokrycia odsetek> 1
- W idealnym przypadku wskaźnik pokrycia odsetek powinien być większy niż 1, 5, w tym scenariuszu instytucja finansowa z łatwością udzieli pożyczki. Ryzyko związane z firmą będzie również niskie, ponieważ spółka będzie miała wystarczającą kwotę na spłatę odsetek i zasady pożyczkodawcy.
Wskaźnik pokrycia odsetek> = 1, 5
- Jeśli wskaźnik pokrycia odsetek spadnie poniżej 1, 5, jest to czerwony alert dla firmy i wraz z tym ryzykiem związanym z firmą również wzrośnie.
Wskaźnik pokrycia odsetek <1, 5
Formuła wskaźnika pokrycia i wykorzystania odsetek
Formuły wskaźnika pokrycia odsetek są następujące: -
- Pożyczkodawca może sprawdzić ryzyko i zdolność kredytową firmy poprzez wskaźnik pokrycia odsetek.
- Służy jako urządzenie pomiarowe do podejmowania decyzji przez inwestora, interesariuszy i zarząd spółki.
- Pomaga również w analizie trendów i pomaga sprawdzić stabilność firmy.
Istnieją pewne ograniczenia wskaźnika pokrycia odsetek, takie jak czasami nie da to prawdziwego obrazu kondycji finansowej firmy, ponieważ istnieją czynniki sezonowe, które wpływają na współczynnik. Nie wykazuje efektu zapłaty podatku. Aby uzyskać najlepszy wynik dzięki tej formule, użyj innej formuły, takiej jak szybki wskaźnik, wskaźnik gotówki itp., Która da jeden jasny obraz sytuacji finansowej firmy i związanego z nią ryzyka.
Kalkulator współczynnika pokrycia odsetek
Możesz użyć następującego kalkulatora współczynnika pokrycia odsetek
| EBIT za okres | |
| Łączne odsetki do zapłaty w danym okresie | |
| Formuła wskaźnika pokrycia odsetek | |
| Formuła wskaźnika pokrycia odsetek | = |
|
|
Formuła wskaźnika pokrycia odsetek w programie Excel (z szablonem Excel)
Tutaj zrobimy ten sam przykład formuły wskaźnika pokrycia odsetek w programie Excel. To jest bardzo łatwe i proste. Musisz podać trzy dane wejściowe, tj. EBIT, odsetki i EBITDA
Możesz łatwo obliczyć współczynnik pokrycia odsetek za pomocą Formula w dostarczonym szablonie.
Wskaźnik pokrycia odsetek dla R&R Pvt. Ltd jest obliczana jako:
Wskaźnik pokrycia odsetek w 2017 r. Oblicza się jako:
Wskaźnik pokrycia odsetek w 2018 r. Jest obliczany jako:
Wskaźnik pokrycia odsetek dla ADC Pvt. Ltd. jest obliczana jako:
Wskaźnik pokrycia odsetek przy użyciu EBITDA jest obliczany jako:
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule wskaźnika pokrycia odsetek. Tutaj omawiamy jego zastosowania wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator współczynnika pokrycia odsetek z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Przewodnik po formule zysków z zysków kapitałowych
- Przykłady reguły 72 wzoru
- Wzór na dywidendy na akcję
- Szablon formuły marży odsetkowej netto