Co to jest współczynnik kapitału własnego?
Termin „wskaźnik kapitału własnego” odnosi się do wskaźnika finansowego, który pomaga w ocenie, ile aktywów spółki jest finansowanych z kapitału wniesionego przez akcjonariusza. Innymi słowy, wskaźnik kapitału własnego pomaga w porównaniu kapitału wniesionego przez akcjonariuszy i kapitału wniesionego przez wierzycieli w akumulacji aktywów.
W rzeczywistości niższa wartość wskaźnika oznacza, że firma wykorzystała więcej długów na spłatę swoich aktywów. Z drugiej strony wysoka wartość wskaźnika wskazuje, że większy udział kierownictwa w przedsiębiorstwie może być pocieszający dla innych inwestorów, ponieważ z natury uważa się, że wyższy odsetek funduszu właściciela obniża stopień ryzyka w przedsiębiorstwie. Jednak wyższy wskaźnik kapitału własnego oznacza również, że firma nie wykorzystuje dźwigni finansowej, aby rozwijać swoją działalność poprzez wykorzystanie większej kwoty długu.
Formuła
Wzór na wskaźnik kapitału własnego można uzyskać, dzieląc całkowity kapitał własny lub kapitał własny akcjonariusza przez sumę aktywów spółki. Matematycznie jest reprezentowany jako
Współczynnik kapitału = suma kapitału / suma aktywów
Całkowity kapitał zwykle obejmuje akcje zwykłe, zyski zatrzymane, akcje własne i inne całkowite dochody, natomiast aktywa ogółem to suma wszystkich aktywów obrotowych i długoterminowych, takich jak gotówka, maszyny i urządzenia, należności itp.
Przykłady współczynnika kapitału (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania wzoru współczynnika kapitału.
Możesz pobrać ten szablon Excel Proporcje kapitału tutaj - Szablon Excel Proporcji kapitałuPrzykład 1
Weźmy przykład firmy o nazwie TDF Inc., która opublikowała swój wynik roczny w ubiegłym miesiącu za rok 2018. Zgodnie z raportem rocznym dostępne są następujące informacje, Oblicz współczynnik kapitału własnego TDF Inc. na podstawie podanych informacji .
Rozwiązanie:
Całkowity kapitał własny oblicza się jako
Całkowity kapitał własny = kapitał podstawowy + zysk zatrzymany
- Całkowity kapitał własny = 5000 USD + 50 000 USD
- Całkowity kapitał własny = 55 000 USD
Aktywa ogółem oblicza się jako
Aktywa ogółem = Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + Należności + Koszty przedpłacone + Urządzenia i maszyny
- Aktywa ogółem = 20 000 USD + 35 000 USD + 5000 USD + 85 000 USD
- Aktywa ogółem = 145 000 USD
Współczynnik kapitału oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Współczynnik kapitału = suma kapitału / suma aktywów
- ER = 55 000 USD / 145 000 USD
- ER = 37, 9%
Dlatego wskaźnik kapitału własnego TDF Inc. wyniósł 37, 9% w 2018 r.
Przykład - # 2
Weźmy rzeczywisty przykład Apple Inc., aby obliczyć współczynnik kapitału własnego na rok 2018. Dostępne są następujące informacje finansowe za rok:
Rozwiązanie:
Aktywa ogółem oblicza się jako
Aktywa bieżące ogółem = środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + zbywalne papiery wartościowe (bieżące) + należności, netto + zapasy + wierzytelności niehandlowe dostawcy + inne aktywa bieżące
- Aktywa bieżące ogółem = 25 913 mln USD + 40 388 mln USD + 23 186 mln USD + 3 956 mln USD + 25 809 mln USD + 12 087 mln USD
- Aktywa bieżące ogółem = 131 339 mln USD
Aktywa trwałe ogółem oblicza się jako
Aktywa trwałe ogółem = zbywalne papiery wartościowe (długoterminowe) + rzeczowe aktywa trwałe, netto + inne aktywa długoterminowe
- Aktywa trwałe ogółem = 170 799 mln USD + 41 304 mln USD + 22 283 mln USD
- Aktywa trwałe ogółem = 234 386 mln USD
Aktywa ogółem oblicza się jako
Aktywa ogółem = Aktywa ogółem + Aktywa trwałe ogółem
- Aktywa ogółem = 131 339 mln USD + 234 386 mln USD
- Aktywa ogółem = 365, 725 mln USD
Całkowity kapitał własny oblicza się jako
Całkowity kapitał własny = akcje zwykłe i dodatkowe wpłacone kapitały + zyski zatrzymane + skumulowane inne całkowite dochody
- Całkowity kapitał własny = 40 201 mln USD + 70 400 mln USD + (3454 mln USD)
- Całkowity kapitał własny = 107 147 mln USD
Współczynnik kapitału oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Współczynnik kapitału = suma kapitału / suma aktywów
- ER = 107 147 USD / 365, 725 USD
- ER = 29, 3%
Dlatego wskaźnik kapitału własnego Apple Inc. wyniósł 29, 3% w roku 2018.
Źródło: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Zalety i wady wskaźnika kapitału własnego
Niektóre zalety i wady wskaźnika kapitału własnego są następujące:
Zalety
- Współczynnik daje rzetelne wyobrażenie o strukturze kapitałowej firmy, tj. Jaka część biznesu jest finansowana przez promotorów.
- W tym czasie stosunek ten może być również odzwierciedleniem intencji kierownictwa. Każdy znaczący spadek tego wskaźnika może budzić niepokój i powinien zostać oznaczony czerwoną flagą dla inwestorów.
Niedogodności
Współczynnikiem można manipulować poprzez księgowanie przychodów opartych na zasadzie memoriałowej, co powoduje wzrost zysków zatrzymanych i należności. W końcu poprawi to wskaźnik kapitału własnego, chociaż działalność jako taka nie uległa poprawie.
Wniosek
Tak więc wskaźnik kapitału własnego to kolejny wskaźnik finansowy, który pomaga w ocenie struktury kapitału spółki, który mówi, ile aktywów spółki jest finansowanych z wkładu akcjonariuszy lub promotorów. Jednak zawsze zaleca się stosowanie tego wskaźnika w połączeniu z innymi wskaźnikami płynności i wypłacalności w celu uchwycenia prawdziwego obrazu sytuacji finansowej spółki.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po współczynniku kapitału własnego. Tutaj omawiamy wprowadzenie, przykłady, zalety i wady wraz z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Stosunek gotówki
- Przykład integracji pionowej
- Formuła stosunku PEG
- Przykłady akcji
- Co to jest współczynnik wypłacalności?