Formuła wskaźnika pokrycia (spis treści)
- Formuła wskaźnika pokrycia
- Przykłady wzoru wskaźnika pokrycia
- Formuła współczynnika pokrycia w programie Excel (z szablonem Excel)
Formuła wskaźnika pokrycia
Współczynnik pokrycia to grupa miar pozwalająca ustalić zdolność konkretnej firmy do obsługi zadłużenia i zobowiązań finansowych, takich jak spłaty odsetek i zobowiązań w celu spłaty w określonym czasie. Wysoka wartość współczynnika oznacza wysoką zdolność, podczas gdy niska wartość oznacza mniejszą zdolność. Rozważa się wiele czynników, takich jak dochód netto, odsetki, aktywa ogółem, niezapłacone zobowiązania itp. Niski wskaźnik nie zawsze oznacza mniejszą zdolność produkcyjną. Obowiązują inne warunki finansowe, takie jak płynność, zdolność wypłacalności. Chociaż istnieje wiele rodzajów wskaźnika pokrycia, inwestorzy na rynku powszechnie stosują trzy wskaźniki.
# 1 - Wskaźnik pokrycia odsetek
Jest to również znane jako stosunek naliczonych odsetek do czasu. Jest to zdolność firmy do spłaty w określonym czasie odsetek od określonego długu.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia
Jest to zdolność do spłaty pełnej obsługi długu przez firmę. Obliczając to, kwota główna + odsetki są uwzględniane w nadchodzącym okresie również z rachunku zysków i strat. Można to obliczyć według następującego wzoru.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - Wskaźnik pokrycia aktywów
Jest to zdolność do spłaty pełnej obsługi zadłużenia za zawdzięczenie majątku firmie. Aktywa te to aktywa materialne, takie jak grunt, maszyny, infrastruktura, domy itp., Które znajdują się w bilansie. Można to obliczyć według następującego wzoru.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Przykłady wzoru wskaźnika pokrycia
Możesz pobrać ten szablon Excel Formula wskaźnika pokrycia - Szablon Excel wzoru pokryciaWzór wskaźnika pokrycia - przykład nr 1
ABC jest małą firmą z branży kosmetycznej. Jego EBIT wynosi 400000 Rs, a odpowiednie Płatności Odsetkowe 100000. Ta sama Firma generuje zysk w wysokości Rs.200000 co kwartał, a jej kwartalna płatność główna wynosi 140000. Firma ABC ma rzeczowe aktywa w wysokości RS.3600000 i ma płatności podatkowe o wartości 600000 i całkowite zadłużenie spółki wynosi 2000000. Oblicz współczynnik pokrycia przy użyciu następujących informacji.
Rozwiązanie:
Współczynnik pokrycia odsetek jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) = EBIT / koszt odsetek
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 400000/100000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 4
Co pokazuje dobrą zdolność pokrycia długu przez ABC.
Całkowitą obsługę zadłużenia oblicza się według wzoru podanego poniżej
Suma długów = koszty odsetek + główna spłata
- Suma długów = 100000 + 140000
- Suma długów = 240000
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) = dochód operacyjny netto / suma usług zadłużenia
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 200000/240000
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 0, 833
Co pokazuje mniejszą zdolność pokrycia długu przez ABC.
Współczynnik pokrycia aktywów jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia aktywów (ACR) = (Aktywa rzeczowe ogółem - Zobowiązania krótkoterminowe) / Dług pozostający do spłaty
- Współczynnik pokrycia aktywów = (3600000 - 600000) / 2000000
- Wskaźnik pokrycia aktywów = 1, 5
Co pokazuje optymalną pojemność pokrycia aktywów przez ABC.
Wzór współczynnika pokrycia - przykład 2
Załóżmy, że firma Barwiąca Camex osiąga zysk półroczny RS.5000000, a jej EBIT wynosi 8000000 Rs. Ma ogółem rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 6700000 i odpowiednie płatności odsetkowe w wysokości 6000000 oraz wartości niematerialne i prawne, takie jak logo, znak towarowy o wartości RS.200000 i bieżące zobowiązania o wartości 300 000 Rs, krótkoterminowe zobowiązanie o wartości 100 000 Rs. Kwota kwartalnej spłaty kwoty głównej wynosi 1400000. Całkowite zadłużenie Jest równy 9000000. Oblicz współczynnik pokrycia przy użyciu następujących informacji.
Rozwiązanie:
Współczynnik pokrycia odsetek jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) = EBIT / koszt odsetek
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 8000000/6000000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 1, 333
Całkowitą obsługę zadłużenia oblicza się według wzoru podanego poniżej
Suma długów = koszty odsetek + główna spłata
- Suma długów = 6000000 + 1400000
- Suma długów = 7400000
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) = dochód operacyjny netto / suma usług zadłużenia
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 5000000/7400000
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 0, 676
Współczynnik pokrycia aktywów jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia aktywów (ACR) = (Aktywa rzeczowe ogółem - Zobowiązania krótkoterminowe) / Dług pozostający do spłaty
- Współczynnik pokrycia aktywów = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Wskaźnik pokrycia aktywów = 0, 678
Wyjaśnienie
Oto podejście krok po kroku do obliczenia wszystkich 3 wskaźników pokrycia.
- Wskaźnik pokrycia odsetek:
Krok 1: Zanotowano wartość EBIT. EBIT to zysk przed uwzględnieniem odsetek i podatków.
Krok 2: Zanotowano wartość kosztów odsetkowych. Są to regularne spłaty odsetek przez firmę.
Krok 3: Wartości są stosowane poniżej, aby obliczyć wskaźniki pokrycia odsetek.
Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) = EBIT / koszt odsetek
2 lub wyższy Wskaźnik pokrycia odsetek jest ogólnie uważany za dobrą pojemność. Można to obliczyć za pomocą poniższego wzoru.
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu:
Krok 1: Zanotowano wartość dochodu operacyjnego netto. Jak wskazuje nazwa zmiennej, jest to zysk netto, gdy firma działa.
Krok 2: Zanotowano całkowitą wartość usługi zadłużenia. Jest to wartość długu, który firma jest winna.
Krok 3: Wartości są stosowane w poniższym wzorze, aby obliczyć wskaźniki pokrycia Usługi zadłużenia.
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) = dochód operacyjny netto / suma usług zadłużenia
1 lub wyższa wartość wskaźnika oznacza, że firma ma dobre zarobki na spłatę całości zobowiązań
- Wskaźnik pokrycia aktywów:
Krok 1: Zanotowano całkowitą wartość aktywów materialnych. Obejmuje to rzeczowe aktywa trwałe, takie jak budynki, pojazdy, maszyny, grunty, domy itp.
Krok 2: Zanotowano całkowitą wartość zobowiązań krótkoterminowych. Obejmuje to np. Zobowiązania z tytułu dywidend, zobowiązania podatkowe, depozyty klientów itp.
Krok 3: Zanotowano całkowitą wartość zadłużenia ogółem. Jest to niespłacona pozostała kwota zadłużenia łącznie z płatnościami krótkoterminowymi.
Krok 4: Wartości są stosowane w poniższym wzorze, aby obliczyć współczynniki pokrycia aktywów.
Wskaźnik pokrycia aktywów (DSCR) = (Razem rzeczowe aktywa trwałe - Zobowiązania krótkoterminowe) / Całkowite zadłużenie ogółem
1, 5 uważa się za dobrą wartość w normalnych warunkach, podczas gdy dla firm takich jak branże 2 uważa się za zadowalające.
Trafność i zastosowanie wzoru wskaźnika pokrycia
Wskaźnik pokrycia pomaga określić zdolność firmy, gdy znajduje się ona w potencjalnie trudnej sytuacji finansowej. Może pomóc w 2 sytuacjach. W zależności od sytuacji firmy w czasie możemy śledzić zmiany. W tym przypadku potrzebujemy historii długów. Jest to idealny klucz do znalezienia relacji między firmą a jej konkurentami. Ale każde pole ma inne kluczowe czynniki, z którymi należy porównać i jest również bardziej ryzykowne. Porównywanie i ocena firm w różnych dziedzinach nie jest więc taka łatwa. Dlatego przy użyciu ICR, DSCR i ACR można łatwo porównywać firmy z tej samej dziedziny, ponieważ daje to wgląd w głębokość.
Formuła współczynnika pokrycia w programie Excel (z szablonem Excel)
Tutaj zrobimy przykład formuły wskaźnika pokrycia. To jest bardzo łatwe i proste.
Weźmy teraz prawdziwy przykład poniżej, aby obliczyć współczynniki pokrycia z 2 zestawami różnych wartości różnych firm.
Współczynnik pokrycia odsetek jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) = EBIT / koszt odsetek
Dla MomCorp
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 8500000/8000000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 1, 063
Dla Bioherb
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 5000000/300000
- Wskaźnik pokrycia odsetek = 16, 667
Całkowitą obsługę zadłużenia oblicza się według wzoru podanego poniżej
Suma długów = koszty odsetek + główna spłata
Dla MomCorp
- Suma długów = 8000000 + 6000000
- Suma długów = 14000000
Dla Bioherb
- Suma długów = 300000 + 500000
- Suma długów = 800000
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) = dochód operacyjny netto / suma usług zadłużenia
Dla MomCorp
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 9000000/14000000
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 0, 643
Dla Bioherb
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 9000000/800000
- Wskaźnik pokrycia obsługi długu = 11, 25
Współczynnik pokrycia aktywów jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Wskaźnik pokrycia aktywów (ACR) = (Całkowite aktywa rzeczowe - Zobowiązania krótkoterminowe - Zobowiązanie bieżące) / Całkowite zadłużenie ogółem
Dla MomCorp
- Współczynnik pokrycia aktywów = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Wskaźnik pokrycia aktywów = 0, 05
Dla Bioherb
- Współczynnik pokrycia aktywów = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Wskaźnik pokrycia aktywów = 33
Tutaj, jeśli weźmiesz Bioherb, ma lepsze wskaźniki pokrycia we wszystkich aspektach w porównaniu z MomCorp. Ale jak powiedziano wcześniej, nie możemy porównywać firm z różnych dziedzin.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule współczynnika pokrycia. Tutaj omawiamy sposób obliczania wskaźnika pokrycia wraz z praktycznymi przykładami i szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Przewodnik po formule Market Market Book Book
- Jak obliczyć współczynnik wypłacalności?
- Przykłady formuły stosunku zadłużenia do aktywów
- Wzór na marginalną skłonność do konsumpcji