Formuła kapitału własnego (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Co to jest formuła kapitału?
Termin „kapitał własny” odnosi się do rezydualnej wartości biznesowej pozostałej po spłaceniu wszystkich zobowiązań przez promotorów. Innymi słowy, w przypadku gdy firma zdecyduje się na spłatę wszystkich swoich długów i wierzycieli, wówczas resztą działalności pozostanie kapitał własny. Ponadto kapitał własny stanowi niezbędną część fundamentalnej analizy wartości netto firmy. Kapitał ten jest również znany jako kapitał własny właściciela jednostki prowadzącej jednoosobową działalność gospodarczą, natomiast w przypadku korporacji jest znany jako kapitał własny akcjonariusza. Wzór na kapitał własny spółki można łatwo uzyskać, odejmując wszystkie zobowiązania od wszystkich aktywów spółki. Matematycznie jest reprezentowany jako
Equity = Total Assets – Total Liabilities
Istnieje inna metoda uzyskiwania kapitału własnego firmy. W tej metodzie dodaje się wszystkie różne klasy kapitału własnego, w tym akcje zwykłe / kapitałowe, premię akcyjną, akcje uprzywilejowane, zyski zatrzymane i skumulowane inne całkowite dochody, natomiast akcje własne są odejmowane. Matematycznie jest reprezentowany jako
Equity = Capital Stock + Share Premium + Preferred Stock + Retained Earnings + Accumulated Other Comprehensive Income – Treasury Stock
Przykłady formuły kapitału własnego (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie kapitału własnego.
Możesz pobrać szablon Equity Formula Excel tutaj - szablon Excel Equity FormulaWzór na akcje - przykład nr 1
Weźmy na przykład firmę ABC Ltd, która niedawno opublikowała raport roczny za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r. Według bilansu suma aktywów spółki wyniosła 500 000 USD, a jej łączne zobowiązania wyniosły 300 000 USD na dzień 31 grudnia 2018 r. Ustal kapitał własny ABC Ltd na dzień bilansowy.
Rozwiązanie:
Kapitał własny oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Kapitał własny = aktywa ogółem - zobowiązania ogółem
- Kapitał własny = 500 000 USD - 300 000 USD
- Kapitał własny = 200 000 USD
W związku z tym kapitał własny ABC Ltd wyniósł 200 000 USD na dzień 31 grudnia 2018 r.
Wzór na akcje - przykład 2
Weźmy przykład prawdziwego życia opublikowanego raportu rocznego Airbus SE na dzień 31 grudnia 2018 r. Według bilansu informacje są dostępne. Oblicz kapitał własny Airbusa SE na podstawie podanych informacji.
Rozwiązanie:
Kapitał własny oblicza się przy użyciu poniższego wzoru.
Kapitał własny = kapitał podstawowy + premia za akcję + zysk zatrzymany + skumulowane inne całkowite dochody - akcje własne
- Kapitał własny = 777 EUR + 2941 EUR + 5923 EUR + 134 EUR - 51 EUR
- Kapitał własny = 9 724 mln EUR
W związku z tym kapitał własny Airbusa SE wyniósł 9 724 mln EUR na dzień 31 grudnia 2018 r.
Wyjaśnienie
Wzór na kapitał własny można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, określ całkowite aktywa firmy, która jest ostatnią pozycją po stronie aktywów w bilansie i obejmuje zakłady, maszyny, środki pieniężne, depozyty bankowe, inwestycje itp.
Krok 2: Następnie określ całkowite zobowiązania firmy, które są również dostępne w bilansie i obejmują wszystkie rodzaje zobowiązań dłużnych, zobowiązań itp.
Krok 3: Wreszcie wzór na kapitał własny można uzyskać, odejmując sumę zobowiązań (krok 2) od sumy aktywów (krok 1), jak pokazano poniżej.
Kapitał własny = aktywa ogółem - zobowiązania ogółem
Zgodnie z drugą metodą wzór na kapitał własny można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, zidentyfikuj wszystkie różne kategorie kapitału własnego z bilansu.
Krok 2: Wreszcie wzór na kapitał własny można uzyskać, sumując wszystkie kategorie kapitału własnego, z wyjątkiem tych, które zostały odkupione i wycofane (znane również jako akcje własne), jak pokazano poniżej.
Kapitał własny = kapitał podstawowy + premia za akcje + akcje uprzywilejowane + zyski zatrzymane + skumulowane inne całkowite dochody - akcje własne
Trafność i zastosowania formuły kapitału własnego
Z punktu widzenia inwestora lub analityka inwestycyjnego ważne jest, aby zrozumieć pojęcie kapitału własnego, ponieważ służy ono głównie do oceny rzeczywistej wartości firmy (wartości netto). W rzeczywistości wartość inwestycji kapitałowej w spółkę jest ujmowana przez wartość kapitału własnego i dlatego akcjonariusze są zwykle zainteresowani wartością netto spółki.
Wartość kapitału własnego może być zarówno dodatnia, jak i ujemna. Dodatnia wartość kapitału własnego oznacza, że firma posiada wystarczające aktywa ogółem na spłatę wszystkich zobowiązań. Z drugiej strony ujemna wartość kapitału własnego wskazuje, że spółka może być na drodze do niewypłacalności, ponieważ łączne zobowiązania przekraczają sumę aktywów. W związku z tym społeczność inwestorów ogólnie uważa firmę za ryzykowną i niebezpieczną, jeśli ma ujemną wartość kapitału własnego. Jednak wartość kapitału własnego w izolacji może nie dać bardzo istotnego wglądu w kondycję finansową firmy. Ale inwestor może wykorzystać wartość kapitału własnego do analizy firmy, aby wyciągnąć znaczące wnioski, jeśli jest ona stosowana w połączeniu z innymi miernikami finansowymi.
Kalkulator formuły kapitałowej
Możesz użyć następującego kalkulatora formuł kapitałowych.
| Aktywa ogółem | |
| Zobowiązania ogółem | |
| Kapitał | |
| Kapitał własny = | Aktywa ogółem - zobowiązania ogółem |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Polecane artykuły
To jest przewodnik po formule akcji. Tutaj omawiamy sposób obliczania kapitału własnego wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator kapitałowy z szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na wartość kapitału własnego
- Formuła dochodu do opodatkowania z szablonem Excel
- Obliczanie efektywnej stawki podatkowej
- Przykłady wzoru korelacji