Formuła NOPAT (spis treści)
- Formuła NOPAT
- Przykłady formuły NOPAT (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuł NOPAT
Formuła NOPAT
NOPAT (zysk operacyjny netto po opodatkowaniu) to możliwy zysk gotówkowy firmy w przypadku, gdy firma nie zaciągnęła zadłużenia, tj. Jeśli spółka ma niespłaconą strukturę kapitałową.
Wzór na obliczanie NOPAT (zysk operacyjny netto po opodatkowaniu):
NOPAT = (Net Income + Tax + Interest + Non-Operating Gains/Losses) * (1 – Tax Rate)
Przykłady formuły NOPAT (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczenia NOPAT.
Możesz pobrać ten szablon NOPAT tutaj - szablon NOPATFormuła NOPAT - przykład nr 1
Poniższe dane zostały zaczerpnięte z rachunku zysków i strat grupy spółek Anand. Musimy obliczyć NOPAT dla grupy spółek Anand. (Uwaga: wszystkie kwoty w USD).
Rozwiązanie:
Dochód netto oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dochód netto = przychód - COGS - siła robocza - koszty ogólnego zarządu
- Dochód netto = 50 000 USD - 25 000 USD - 3 000 USD - 2 000 USD
- Dochód netto = 20 000 USD
Ponadto musimy obliczyć koszty podatkowe, które są obliczane na podstawie zysku przed opodatkowaniem.
Zysk przed opodatkowaniem oblicza się według wzoru podanego poniżej
Zysk przed opodatkowaniem = dochód netto - koszty odsetek
- Zysk przed opodatkowaniem = 20 000–5 000 USD
- Zysk przed opodatkowaniem = 15 000 USD
Obciążenie podatkowe jest obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Obciążenie podatkowe = stawka podatku * Zysk przed opodatkowaniem
- Obciążenie podatkowe = 30% * 15 000 USD
- Obciążenie podatkowe = 4500 USD
NOPAT oblicza się według wzoru podanego poniżej
NOPAT = (dochód netto + podatek + odsetki + zyski / straty nieoperacyjne) * (1 - stawka podatku)
- NOPAT = (20000 USD + 4500 USD + 5000 USD + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = 20 650 USD
NOPAT dla grupy spółek Anand wynosi 20 650 USD .
Formuła NOPAT - przykład nr 2
Poniższe szczegóły zostały zaczerpnięte z rachunku zysków i strat firmy Jagriti & Son's. Teraz musimy obliczyć NOPAT dla Jagriti & Son's. (Uwaga: wszystkie kwoty w USD)
Rozwiązanie:
Dochód netto oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dochód netto = przychód - COGS - siła robocza - koszty ogólnego zarządu
- Dochód netto = (200 000 USD - 50 000 USD - 30 000 USD - 20 000 USD)
- Dochód netto = 1 000 000 USD
Ponadto musimy obliczyć koszty podatkowe, które są obliczane na podstawie zysku przed opodatkowaniem.
Zysk przed opodatkowaniem oblicza się według wzoru podanego poniżej
Zysk przed opodatkowaniem = dochód netto - koszty odsetek
- Zysk przed opodatkowaniem = 100 000 USD - 10 000 USD
- Zysk przed opodatkowaniem = 90 000 USD
Obciążenie podatkowe jest obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Obciążenie podatkowe = stawka podatku * Zysk przed opodatkowaniem
- Obciążenie podatkowe = 30% * 90 000 USD
- Obciążenie podatkowe = 27 000 USD
NOPAT oblicza się według wzoru podanego poniżej
NOPAT = (dochód netto + podatek + odsetki + zyski / straty nieoperacyjne) * (1 - stawka podatku)
- NOPAT = (100 000 USD + 27 000 USD + 10 000 USD + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = 95.900 USD
NOPAT dla Jagriti & Sons kosztuje 95 900 USD .
Formuła NOPAT - przykład nr 3
Poniższe szczegóły zostały zaczerpnięte z rachunku zysków i strat Anand & Son's Pvt Ltd. Teraz musimy obliczyć NOPAT dla Anand & Son's. (Uwaga: wszystkie kwoty w USD)
Rozwiązanie:
Dochód netto oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dochód netto = przychód - COGS - siła robocza - koszty ogólnego zarządu
- Dochód netto = (300 000 USD - 100 000 USD - 80 000 USD - 20 000 USD)
- Dochód netto = 100 000 USD
Ponadto musimy obliczyć koszty podatkowe, które są obliczane na podstawie zysku przed opodatkowaniem.
Zysk przed opodatkowaniem oblicza się według wzoru podanego poniżej
Zysk przed opodatkowaniem = dochód netto - koszty odsetek
- Zysk przed opodatkowaniem = 100 000–20000 USD
- Zysk przed opodatkowaniem = 80 000 USD
Obciążenie podatkowe jest obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Obciążenie podatkowe = stawka podatku * Zysk przed opodatkowaniem
- Obciążenie podatkowe = 30% * 80 000 $
- Obciążenie podatkowe = 24 000 USD
NOPAT oblicza się według wzoru podanego poniżej
NOPAT = (dochód netto + podatek + odsetki + zyski / straty nieoperacyjne) * (1 - stawka podatku)
- NOPAT = (100 000 USD + 24 000 USD + 20 000 USD + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = 100 800 USD
NOPAT dla Anand & Sons kosztuje 100 800 USD .
Wyjaśnienie formuły zysku operacyjnego netto po opodatkowaniu
NOPAT reprezentuje zysk operacyjny netto po opodatkowaniu i wypowiada się na temat rzekomej zapłaty organizacji z zadań w przypadku, gdy nie miała obowiązku. NOPAT jest wykorzystywany do upodabniania organizacji poprzez eliminację wpływu ich struktury kapitałowej. W związku z tym łatwiej jest przyjrzeć się dwóm organizacjom w podobnej branży (na przykład jednej bez wpływu, a drugiej z godnym uwagi wpływem).
Korzyści z pracy w sieci po służbie pokazują, jak dobrze organizacja wykonała swoje zadania centralne, pomijając opłaty. Liczba ta nie obejmuje opłat jednorazowych; nie zawierają one prawdziwego opisu faktycznej produktywności organizacji. Część tych opłat może obejmować opłaty identyfikujące fuzję lub przejęcie, które, jeśli zostaną wzięte pod uwagę, tak naprawdę nie pokazują dokładnego obrazu zadań organizacji, pomimo faktu, że mogą one wpłynąć na główną troskę organizacji w tym roku.
Trafność i zastosowania formuły NOPAT
W przypadku demonstracji związanej z pieniędzmi zysk operacyjny netto po opodatkowaniu jest wykorzystywany jako początkowy etap do ustalenia nieprzetworzonych bezpłatnych dochodów (tj. Darmowego dochodu dla firmy FCFF).
Najbardziej powszechnie uznanym sposobem radzenia sobie z wyceną jest szacunek firmy (a nie szacunek wartości), więc struktura kapitałowa firmy jest pomijana, a przy podejmowaniu decyzji o szacunku wykorzystuje się tylko zalety stowarzyszenia.
Jak można znaleźć w precedensie pod wyświetlaczem DCF, obszar „Ograniczony przepływ środków pieniężnych” zaczyna się od EBT, obejmuje zwrotną premię i ląduje na poziomie EBIT, co można porównać z zyskiem operacyjnym. Od tego momentu znajdują się „opłaty pieniężne”, które zależą od powielenia zysku operacyjnego (EBIT) przez stawkę kosztów.
Zapewniając tym samym audytorom część biegłości w pracy centrów bez wpływu na zobowiązania, eksperci od fuzji i przejęć korzystają z korzyści sieciowych po służbie. Wykorzystują to do ustalenia darmowego dochodu dla firmy (FCFF), który zbliża się do korzyści z pracy po służbie, krótkich zmian w kapitale obrotowym. Wykorzystują go dodatkowo w szacowaniu darmowego dochodu finansowego dla firmy (FCFF), który zrywa nawet z korzyściami sieciowymi po kosztach mniejszego kapitału. Oba są w zasadzie wykorzystywane przez ekspertów poszukujących skupienia się na zamówieniach, ponieważ finansowanie nabywcy zastąpi odpływ i przepływ finansowania. Innym podejściem do obliczania korzyści sieciowych po ocenie jest zysk netto oprócz kosztu intrygi netto po naładowaniu lub ogólny zysk oprócz kosztu netto intrygi, powielony przez 1, pomniejszoną o stawkę celną.
Kalkulator formuł NOPAT
Możesz użyć następującego kalkulatora NOPAT
| Dochód netto | |
| Podatek | |
| Zainteresowanie | |
| Zyski / straty nieoperacyjne | |
| Wysokość podatku | |
| Formuła NOPAT | |
| Formuła NOPAT = | (Dochód netto + podatek + odsetki + zyski / straty nieoperacyjne) * (1 - stawka podatku) | |
| (0 + 0 + 0 + 0) * (1 - 0) = | 0 |
Polecane artykuły
To był przewodnik po formule NOPAT. Tutaj omawiamy sposób obliczania NOPAT wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator NOPAT z szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Przykłady wzoru DPMO
- Formula na przychody ze sprzedaży
- Kalkulator formuły dochodu operacyjnego
- Przewodnik po formule twierdzenia o granicy centralnej