Wzór na odsetki uzyskane od odsetek (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Jaka jest formuła ilorazu zarobionych odsetek?
Termin „wskaźnik zarobionych odsetek” odnosi się do miernika finansowego stosowanego do oceny zdolności firmy do spłacenia interesującej części zobowiązań dłużnych. Innymi słowy, ta miara finansowa wskazuje, ile razy zyski firmy przed opodatkowaniem mogą pokryć koszty odsetek. Współczynnik naliczonych odsetek razy jest również znany jako współczynnik pokrycia odsetek. Wzór na iloraz odsetka naliczonych odsetek można uzyskać, dzieląc EBIT (zysk przed odsetkami i podatkami) lub dochód operacyjny firmy przez koszt odsetek. Matematycznie jest reprezentowany jako
Times Interest Earned Ratio = Operating Income / Interest Expense
Przykłady formuły odsetka uzyskanego razy odsetki (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie wskaźnika odsetków uzyskanych w czasie.
Możesz pobrać ten szablon Excel Formula Formuła współczynnika odsetek uzyskanych odsetek odsetekWzór na odsetki naliczone od odsetek - przykład nr 1
Weźmy przykład firmy zajmującej się sprzedażą detaliczną sklepów spożywczych. W 2018 roku firma odnotowała zysk netto w wysokości 4 milionów USD z przychodów w wysokości 50 milionów USD. Ponadto firma płaciła odsetki według efektywnej stopy 3, 5% od średniego zadłużenia w wysokości 25 mln USD oraz podatków w wysokości 1, 5 mln USD. Oblicz stosunek odsetek do odsetek firmy Times za rok 2018.
Rozwiązanie:
Koszty odsetek są obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Koszty odsetkowe = efektywna stopa procentowa * Średnie zadłużenie
- Koszty odsetek = 3, 5% * 25 milionów USD
- Koszty odsetek = 0, 875 mln USD
Dochód operacyjny oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatki
- Dochód operacyjny = 4 miliony + 0, 875 miliona + 1, 5 miliona USD
- Dochód operacyjny = 6, 375 mln USD
Współczynnik uzyskanych odsetek za czasy oblicza się według wzoru podanego poniżej
Współczynnik uzyskanych odsetek razy = dochód operacyjny / koszt odsetek
- Współczynnik zarobionych odsetek = 6, 375 mln USD / 0, 875 mln USD
- Współczynnik zarobionych odsetek razy = 7, 29x
W związku z tym stosunek odsetek do zysków firmy Times za 2018 r. Wyniósł 7, 29x.
Wzór na odsetki uzyskane od odsetek - przykład 2
Weźmy na przykład Apple Inc., aby zilustrować obliczenie stosunku odsetka zarobionego przez Times. Według raportu rocznego za 2018 r. Firma odnotowała przychód operacyjny w wysokości 70, 90 mld USD, przy jednoczesnym poniesieniu kosztów odsetkowych w wysokości 3, 24 mld USD. Oblicz stosunek odsetków zarobionych przez firmę Apple Inc. za rok 2018.
Rozwiązanie:
Współczynnik uzyskanych odsetek za czasy oblicza się według wzoru podanego poniżej
Współczynnik uzyskanych odsetek razy = dochód operacyjny / koszt odsetek
- Współczynnik zarobionych odsetek = 70, 90 mld USD / 3, 24 mld USD
- Współczynnik zarobionych odsetek razy = 21, 88x
W związku z tym stosunek odsetków zarobionych przez Apple Inc. za rok 2018 wyniósł 21, 88x.
Link do źródła: Bilans Apple Inc.
Wzór na odsetki naliczone od odsetek - przykład nr 3
Weźmy przykład rocznego raportu Walmart Inc. za rok 2018, aby obliczyć jego stosunek zarobionych odsetek od Timesa. Według raportu rocznego dochód netto firmy w tym okresie wyniósł 10, 52 mld USD. Koszty odsetek od długu i leasingu wyniosły odpowiednio 1, 98 mld USD i 0, 35 mld USD. Oblicz stosunek zarobków odsetkowych Timesa Walmart Inc. za rok 2018, jeśli podatki zapłacone w tym okresie wyniosły 4, 60 miliarda USD.
Rozwiązanie:
Koszty odsetek są obliczane przy użyciu poniższego wzoru
Koszty odsetkowe = koszty odsetkowe za długi + koszty odsetkowe z tytułu leasingu
- Koszty odsetek = 1, 98 mld USD + 0, 35 mld USD
- Koszty odsetek = 2, 33 miliarda USD
Dochód operacyjny oblicza się według wzoru podanego poniżej
Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatki
- Dochód operacyjny = 10, 52 mld USD + 2, 33 mld USD + 4, 60 mld USD
- Dochód operacyjny = 17, 45 mld USD
Współczynnik uzyskanych odsetek za czasy oblicza się według wzoru podanego poniżej
Współczynnik uzyskanych odsetek razy = dochód operacyjny / koszt odsetek
- Współczynnik zarobionych odsetek = 17, 45 mld USD / 2, 33 mld USD
- Współczynnik zarobionych odsetek razy = 7, 49x
W związku z tym odsetek odsetek Timesa uzyskanych przez Walmart Inc. za rok 2018 wyniósł 7, 49x.
Link do źródła: Bilans Walmart Inc.
Wyjaśnienie
Wzór na stosunek naliczonych odsetek do czasu można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, określ koszty odsetek poniesione przez firmę. Jest łatwo dostępny z rachunku zysków i strat firmy.
Krok 2: Następnie określ przychody operacyjne przedmiotowej spółki. W większości rachunków zysków i strat przychody operacyjne lub EBIT są wymienione jako osobna pozycja. W przypadku, gdy nie podano go w rachunku zysków i strat, można go wyliczyć, dodając opłatę odsetkową i podatki zapłacone do dochodu netto firmy.
Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatki
Etap 3: Wreszcie wzór na iloraz uzyskiwanych odsetek można uzyskać, dzieląc dochód operacyjny (etap 2) firmy przez koszt odsetek (etap 1), jak pokazano poniżej.
Współczynnik uzyskanych odsetek razy = dochód operacyjny / koszt odsetek
Trafność i wykorzystanie formuły wskaźnika odsetka uzyskanego w czasie
Ważne jest, aby zrozumieć koncepcję „wskaźnika zarobionych odsetek”, ponieważ jest to jeden z głównych wskaźników finansowych wykorzystywanych do oceny kondycji finansowej firmy. W przypadku niewywiązania się przez spółkę ze zobowiązań odsetkowych jest to zgłaszane jako akt niewykonania zobowiązania, aw niektórych przypadkach może to prowadzić do bankructwa. Dlatego bardzo ważne jest, aby firma generująca odpowiednie przepływy pieniężne dokonywała terminowych spłat kapitału i odsetek w celu uniknięcia wszelkiego rodzaju niedociągnięć finansowych.
Kalkulator formuły odsetka uzyskanego z odsetek
Możesz skorzystać z poniższego kalkulatora formuły wskaźnika odsetki zarobione razy
| Dochód operacyjny | |
| Koszty odsetek | |
| Współczynnik zarobionych odsetek | |
| Współczynnik zarobionych odsetek | = |
|
|
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule Times Interest Earned Ratio Formula. Tutaj omawiamy, jak obliczyć stosunek uzyskanych odsetek do odsetek wraz z praktycznymi przykładami. Udostępniamy również kalkulator współczynnika zarabiania Timesa z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Formula na wskaźnik uczestnictwa w sile roboczej
- Jak obliczyć formułę przepływów pieniężnych netto
- Przykład formuły księgowej stopy zwrotu
- Obliczanie wzoru wskaźnika pokrycia
- Odsetki vs dywidenda | 8 najważniejszych różnic, które powinieneś znać