Co to jest szybki współczynnik?
Termin „wskaźnik szybki” odnosi się do wskaźnika płynności, który ocenia zdolność firmy do pokrycia swoich zobowiązań krótkoterminowych poprzez wykorzystanie wszystkich aktywów, które można łatwo przekształcić w gotówkę. W rzeczywistości nazwa „szybki współczynnik” pochodzi od leżącego u podstaw pomysłu, że wskaźnik uwzględnia tylko te aktywa, które można szybko zlikwidować. Stosunek ten znany jest również pod nazwą stosunek testu kwasowego. Głównymi przykładami takich szybkich aktywów są gotówka, zbywalne papiery wartościowe i należności. Wskaźnik ten jest względnie bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżący, ponieważ ogranicza możliwość spłaty zobowiązań krótkoterminowych jedynie tymi aktywami, które można łatwo wymienić na gotówkę.
Jeżeli szybki wskaźnik spółki jest większy niż 1, oznacza to, że ma ona więcej niż wystarczającą ilość płynnych aktywów, które można wykorzystać do natychmiastowej spłaty bieżących zobowiązań. Z drugiej strony, jeżeli wskaźnik szybki jest mniejszy niż 1, oznacza to, że płynność spółki nie jest wystarczająca do spłaty bieżących zobowiązań w przypadku, gdy jest ona zobowiązana do natychmiastowej zapłaty.
Formuła:
Wzór na Szybki Wskaźnik można uzyskać, dzieląc sumę środków pieniężnych, zbywalnych papierów wartościowych, należności i innych aktywów obrotowych (innych niż zapasy i opłacone z góry wydatki) przez sumę bieżących zobowiązań. Matematycznie jest reprezentowany jako
Szybki stosunek = (gotówka + zbywalne papiery wartościowe + należności i inne aktywa bieżące) / suma bieżących zobowiązań
I odwrotnie, wzór na Szybki Wskaźnik można również uzyskać przez odjęcie zapasów i przedpłaconych wydatków od sumy aktywów obrotowych, a następnie podzielenie wyniku przez sumę bieżących zobowiązań. Matematycznie jest reprezentowany jako
Szybki stosunek = (Aktywa bieżące ogółem - Zapasy - Wydatki opłacone z góry) / Zobowiązania krótkoterminowe ogółem
Przykłady szybkiego współczynnika lub współczynnika testu kwasowego (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania formuły Quick Ratio.
Możesz pobrać ten szybki szablon Excel tutaj - Szybki szablon ExcelPrzykład 1
Weźmy przykład firmy, która złożyła wniosek o pożyczkę bankową w celu przebudowy sklepu. Firma przekazała bankowi następujące informacje bilansowe:
Na podstawie podanych informacji Oblicz szybki stosunek firmy.
Rozwiązanie:
Z wyżej wymienionych aktywów obrotowych jedynie środki pieniężne, zbywalne papiery wartościowe i należności można uznać za aktywa szybkie.
Szybki współczynnik jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
QR = (gotówka + zbywalne papiery wartościowe + należności) / suma bieżących zobowiązań
- QR = (15 000 USD + 20 000 USD + 10 000 USD) / 35 000 USD
- QR = 1, 29
Dlatego szybki wskaźnik dla spółki wyniósł 1, 29, co wskazuje na dość wygodną pozycję płynnościową.
Przykład - # 2
Przyjrzyjmy się najnowszemu raportowi rocznemu Apple Inc., aby objaśnić obliczenia wskaźnika szybkiego. Według raportu rocznego za rok zakończony 29 września 2018 r. Dostępne są następujące informacje:
Na podstawie podanych informacji Oblicz szybki współczynnik dla Apple Inc. na rok kończący się 29 września 2018 r.
Rozwiązanie:
Z wyżej wymienionych aktywów obrotowych tylko środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zbywalne papiery wartościowe, należności netto, należności od dostawców niehandlowe i inne aktywa obrotowe można uznać za aktywa szybkie.
Szybki współczynnik jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru
Szybki wskaźnik = (Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + Zbywalne papiery wartościowe + Należności + Należności netto + Należności niehandlowe dostawcy + Inne aktywa bieżące) / Zobowiązania krótkoterminowe ogółem
- QR = (25.913 USD + 40.388 USD + 23.186 USD + 25.809 USD + 12.087 USD) / 116.866 USD
- QR = 1, 09
Dlatego QR dla Apple Inc. za rok kończący się 29 września 2018 r. Wynosił 1, 09, co wskazuje na umiarkowaną płynność.
Źródło: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Zalety i wady szybkiego wskaźnika lub współczynnika testu kwasu
Niektóre zalety i wady Quick Ratio są następujące:
Zalety:
- QR jest wskaźnikiem płynności, który ocenia zdolność do spłaty bieżących zobowiązań na podstawie aktywów, które można szybko zamienić na gotówkę, i jako taki jest relatywnie bardziej konserwatywnym wskaźnikiem płynności.
- W jego obliczeniach pomija się zapasy, ponieważ przekształcenie zapasów w gotówkę może trwać zbyt długo. Eliminacja zapasów z ich obliczeń pomaga kierownictwu i innym zainteresowanym stronom w dokładnym wyobrażeniu o pozycji płynnościowej danego przedsiębiorstwa.
- Ten współczynnik jest jednym z najłatwiejszych do zrozumienia wskaźników i jako taki może być bardzo pomocny dla osób, które nie mają głębokiego zrozumienia rachunkowości i finansów.
- Ponieważ jest to stosunek, można go używać do porównywania firm o różnych rozmiarach i skalach. Jednak nie zaleca się porównywania firm, które różnią się zbytnio pod względem skali działalności.
Niedogodności
- Nie zawiera żadnych informacji na temat harmonogramu przepływów pieniężnych, które mogą być decydującym czynnikiem w ocenie pozycji płynnościowej firmy.
- Niektóre założenia QR nie są realistyczne. Na przykład zakłada, że należności są łatwo dostępne do windykacji, co nie zawsze ma miejsce.
- Nie uwzględnia sytuacji, która może wystąpić w czasach kryzysu. Podczas kryzysu nawet najłatwiejsze do sprzedaży papiery wartościowe mogą mieć trudności w handlu na rynku.
Wniosek
Można więc zauważyć, że szybki wskaźnik jest umiarkowaną konserwatywną miarą płynności, która jest bardziej konserwatywna niż bieżąca, ale mniej konserwatywna niż gotówka. Wskaźnik ten pomaga wierzycielom w dokładniejszym oszacowaniu pozycji płynnościowej firmy.
Polecane artykuły
To był przewodnik po szybkim współczynniku. Tutaj omawiamy wprowadzenie, przykłady, zalety i wady wraz z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Stosunek gotówki
- Przykład całkowitego zarządzania jakością
- Formuła stosunku PEG
- Przykład korelacji ujemnej