Wzór wskaźnika dźwigni (spis treści)
- Formuła wskaźnika dźwigni
- Przykłady formuły wskaźnika dźwigni (z szablonem Excel)
- Kalkulator formuły wskaźnika dźwigni
Formuła wskaźnika dźwigni
Wskaźnik dźwigni można zdefiniować jako stosunek całkowitego zadłużenia do całkowitego kapitału dowolnej firmy, aby zrozumieć poziom długu zaciągniętego przez dowolną firmę lub podmiot.
Wzór wskaźnika dźwigni można wyrazić jako:
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Przykłady formuły wskaźnika dźwigni (z szablonem Excel)
Zobaczmy teraz przykład, aby lepiej zrozumieć formułę wskaźnika dźwigni.
Możesz pobrać ten wskaźnik dźwigni Formula Formula Formula tutaj - wskaźnik dźwigni Formula Formula SzablonFormuła wskaźnika dźwigni - przykład nr 1
Weźmy przykład firmy X, której całkowity dług wynosi 200 000 USD, a całkowity kapitał własny wynosi 300 000 USD. Oblicz wskaźnik dźwigni dla firmy.
Rozwiązanie:
Możemy obliczyć wskaźnik dźwigni za pomocą poniższego wzoru
Wskaźnik dźwigni = całkowity dług / całkowity kapitał własny
- Wskaźnik dźwigni = 2 000 000 USD / 3 000 000 USD
- Wskaźnik dźwigni = 0, 67
Formuła wskaźnika dźwigni - przykład nr 2
Weźmy przykład spółki Reliance, której kapitał własny Akcjonariusza wynosi 3.141.632 Cr, dług długoterminowy wynosi 81.596 Cr, a dług krótkoterminowy 15.239 Cr. Oblicz wskaźnik dźwigni dla firmy Reliance.
Rozwiązanie:
Dlatego nie mamy całkowitego zadłużenia, więc najpierw ustalimy całkowity dług
Możemy obliczyć całkowity dług za pomocą poniższego wzoru
Dług ogółem = długoterminowy + krótkoterminowy
- Dług ogółem = Rs 81.596 Cr + R 15.239 Cr
- Dług ogółem = Rs 96 835 Cr
Dlatego teraz dowiesz się o współczynniku dźwigni
Możemy obliczyć wskaźnik dźwigni za pomocą poniższego wzoru
Wskaźnik dźwigni = całkowity dług / całkowity kapitał własny
- Wskaźnik dźwigni = Rs 96, 835 Cr / Rs 316432 Cr
- Wskaźnik dźwigni = 0, 31
Formuła wskaźnika dźwigni - przykład nr 3
Weźmy przykład firmy Tata Steel, której kapitał własny Akcjonariusza wynosi 61 514 Cr, dług długoterminowy wynosi 24 568 Cr, a dług krótkoterminowy wynosi 670 Cr. Oblicz wskaźnik dźwigni dla firmy Tata Steel.
Rozwiązanie:
Dlatego nie mamy całkowitego zadłużenia, więc najpierw ustalimy całkowity dług.
Możemy obliczyć całkowity dług za pomocą poniższego wzoru
Dług ogółem = długoterminowy + krótkoterminowy
- Dług ogółem = 24568 Cr + R 670 Cr
- Dług ogółem = R.22538 Cr
Dlatego teraz dowiesz się o współczynniku dźwigni.
Możemy obliczyć wskaźnik dźwigni za pomocą poniższego wzoru
Wskaźnik dźwigni = całkowity dług / całkowity kapitał własny
- Wskaźnik dźwigni = R 25 258 Cr / R 61 514 Cr
- Wskaźnik dźwigni = 0, 41
Dlatego wskaźnik dźwigni wynosi 0, 41
Wyjaśnienie wzoru wskaźnika dźwigni
Wskaźnik dźwigni można zdefiniować jako stosunek całkowitego zadłużenia do całkowitego kapitału dowolnej firmy, aby zrozumieć poziom długu zaciągniętego przez dowolną firmę lub podmiot. Dług jest istotnym składnikiem każdej firmy, ponieważ jest znacznie tańszy niż inne formy pieniądza, a zatem zwiększa zyski. Z drugiej strony firma o wyższej dźwigni może napotkać problemy, jeśli nastąpi spadek jej działalności. Tak więc dźwignia może przynosić korzyści, jeśli jest dobrze stosowana lub stwarza ryzyko dla firmy, jeśli nie zostanie właściwie wykorzystana.
Istnieją różne rodzaje wskaźników dźwigni. Niektóre z nich to dług / kapitał własny, dług / EBIDTA, dług / aktywa lub dług do kapitału ogółem. Dług / kapitał własny jest powszechną miarą stosowaną przez inwestorów. Istnieją różne sposoby tworzenia dźwigni finansowej dla firmy:
- Firma może zaciągnąć dług na zakup aktywów, takich jak rzeczowe aktywa trwałe.
- Firma pożycza dług na krótkoterminowe potrzeby, takie jak zapasy, płynność itp.
- Firma może pożyczyć, aby sfinansować przejęcie innej firmy.
- Wykup lewarowany jest przeprowadzany przez firmę private equity.
- Osoba fizyczna może pożyczyć na sfinansowanie zakupu domu.
- Inwestorzy na rynkach akcji mogą zaciągać pożyczki w celu dodania akcji do swojego portfela.
Zwiększenie dźwigni może potencjalnie zwielokrotnić zysk dla osoby fizycznej lub firmy. Ale ma też ostrzeżenie o dodatkowym ryzyku. Jeśli przepływy pieniężne nie są obsługiwane, istnieje szansa, że firma lub osoba fizyczna spłacą swoje płatności. Dlatego poziom dźwigni powinien być mądrze określony.
Formuła stosowności i zastosowań wskaźnika dźwigni
Wskaźnik dźwigni jest wskaźnikiem nieodłącznego ryzyka firmy. Gdy wskaźnik zadłużenia jest bardzo wysoki w porównaniu z innymi podmiotami, oznacza to, że firma ponosi znaczne obciążenia, ponieważ spłata kapitału i odsetek blokowałaby przepływy pieniężne spółki. Te przepływy pieniężne mogły zostać wykorzystane na pozycję wydatków inwestycyjnych lub inne ważne sposoby rozwoju firmy. Możliwe są również okoliczności, że jeśli przepływy pieniężne nie są wystarczająco duże, aby obsłużyć spłatę zadłużenia, firma może być zmuszona do spłaty zobowiązań. I odwrotnie, jeśli poziom zadłużenia w jakimkolwiek przedsiębiorstwie jest niski, oznacza to, że spłaty zadłużenia nie stanowią dużej części przepływów pieniężnych spółki, dlatego nie są wrażliwe na okoliczności zewnętrzne, takie jak zmiany biznesowe. Ale wskazuje również, że firma ma zdolność do zwiększania poziomu zadłużenia, ponieważ dług jest tańszy niż inne formy pieniądza. Każda firma musi znaleźć optymalny poziom długu, który może wesprzeć.
Ale nie ma optymalnego poziomu zadłużenia dla żadnej konkretnej firmy. Wskaźniki dźwigni należy porównać z firmami działającymi w podobnej branży. Na przykład przedsiębiorstwa stalowe mają zazwyczaj wyższy poziom zadłużenia niż inne branże. Dlatego patrząc na poziom zadłużenia każdej firmy produkującej stal, należy ją porównywać tylko z jej odpowiednikami. Jeśli poziom zadłużenia jest wyższy niż w porównywalnych spółkach, może to być powodem do niepokoju. Zarówno inwestorzy, jak i pożyczkodawcy jakiejkolwiek konkretnej firmy wolą niższe poziomy dźwigni, ponieważ gwarantuje to ochronę ich interesów w przypadku spadku działalności spółki, a nawet w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań lub likwidacji. Jest to jeden z powodów, dla których wyższe wskaźniki dźwigni mogą uniemożliwić jakiejkolwiek firmie pozyskanie dodatkowego kapitału.
Kalkulator formuły wskaźnika dźwigni
Możesz użyć następującego kalkulatora formuły wskaźnika dźwigni
| Całkowity dług | |
| Kapitał własny ogółem | |
| Formuła wskaźnika dźwigni | |
| Formuła wskaźnika dźwigni | = |
|
|
Wniosek
Wskaźnik dźwigni to stosunek zadłużenia ogółem do kapitału własnego dowolnej firmy lub firmy. Dźwignia finansowa ma tę zaletę, że zwielokrotnia zysk, ale oznacza również, że firma podejmuje dodatkowe ryzyko, a jeśli przepływy pieniężne nie są obsługiwane, firma może nie dopłacić do swoich płatności. Dźwignię każdej firmy należy porównać z poziomami dźwigni jej odpowiedników, aby dowiedzieć się, czy poziom jest wyższy, czy niższy. Nie można go porównać z firmami działającymi w innych branżach.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule wskaźnika dźwigni. Tutaj omawiamy sposób obliczania wskaźnika dźwigni wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator wskaźnika dźwigni z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na dochód netto
- Przykłady spreadu bid-ask
- Przewodnik po formule okresu zwrotu
- Formuła stosunku zadłużenia do dochodu