Wprowadzenie do wskaźnika gotówki
Termin „wskaźnik gotówki” odnosi się do wskaźnika płynności, który ocenia, czy firma jest w stanie spłacić swoje bieżące zobowiązania tylko za pomocą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Jest to bardziej rygorystyczny i bardziej konserwatywny wskaźnik płynności w porównaniu do wskaźnika bieżącego i wskaźnik szybki, ponieważ ogranicza on możliwość spłaty krótkoterminowych zobowiązań wyłącznie środkami pieniężnymi lub prawie gotówkowymi. Obecni lub potencjalni wierzyciele uważają tę informację za bardzo przydatną, ponieważ są w stanie ocenić, ile pieniędzy mogą pożyczyć spółce.
Zazwyczaj wyraża się go w liczbach, które są albo większe niż, równe lub mniejsze niż 1. Jeśli współczynnik jest większy niż 1, oznacza to, że firma ma więcej niż wystarczającą ilość gotówki i ekwiwalentu gotówki na spłatę bieżących zobowiązań, jeżeli wymaga natychmiastowej zapłaty. Jednak bardzo niewiele firm ma taką sytuację, ponieważ praktycznie nie zaleca się utrzymywania tak wysokich rezerw płynów. Z drugiej strony, jeżeli stosunek jest równy 1, oznacza to, że firma ma tylko odpowiednią ilość środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na spłatę bieżących zobowiązań. Jeśli firma ma wskaźnik gotówki mniejszy niż 1, oznacza to, że firma ma więcej bieżących zobowiązań niż to, co może spłacić za pomocą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych.
Formuła:
Formułę wskaźnika gotówki można uzyskać, dzieląc sumę środków pieniężnych i innych ekwiwalentów środków pieniężnych (obligacje skarbowe, depozyty bankowe itp., Które można szybko przeliczyć na gotówkę) przez łączne zobowiązania bieżące. Matematycznie jest reprezentowany jako
Wskaźnik gotówki = (środki pieniężne + ekwiwalenty środków pieniężnych) / suma bieżących zobowiązań
Przykłady współczynnika gotówki (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania wzoru współczynnika gotówki.
Możesz pobrać ten szablon Excel Cash Ratio tutaj - Excel Excel Cash RatioPrzykład 1
Weźmy przykład pałacu Dixie, który jest restauracją, a obecnie planuje przebudować swoją jadalnię. Właściciel restauracji złożył wniosek o pożyczkę bankową w wysokości 200 000 USD na sfinansowanie przebudowy. Z bilansu dostępne są następujące informacje:
Rozwiązanie:
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem oblicza się jako:
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem = zobowiązania + zobowiązania podatkowe + bieżąca część zadłużenia długoterminowego
- Zobowiązania krótkoterminowe ogółem = 10 000 USD + 2 000 USD + 8 000 USD
- Zobowiązania krótkoterminowe ogółem = 20 000 USD
Oblicza się go za pomocą poniższego wzoru
Wskaźnik gotówki = (środki pieniężne + ekwiwalenty środków pieniężnych) / suma bieżących zobowiązań
- CR = (20 000 USD + 4 000 USD) / 20 000 USD
- CR = 1, 20
Dlatego wskaźnik gotówki dla Pałacu Dixie wyniósł 1, 20, co jest dość wysoką rezerwą gotówkową i wydaje się być na komfortowym poziomie dla banku.
Przykład - # 2
Weźmy przykład Apple Inc., aby zrozumieć pojęcie wskaźnika gotówki w prawdziwym życiu. Według raportu rocznego za rok zakończony 29 września 2018 r. Dostępne są następujące informacje:
Rozwiązanie:
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem oblicza się jako:
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem = zobowiązania + pozostałe zobowiązania bieżące + przychody przyszłych okresów + papier komercyjny + bieżąca część zadłużenia długoterminowego
- Zobowiązania krótkoterminowe ogółem = 55 888 USD + 32 687 USD + 7543 USD + 11964 USD + 8784 USD
- Zobowiązania krótkoterminowe ogółem = 116 866 mln USD
Oblicza się go za pomocą poniższego wzoru
Wskaźnik gotówki = (środki pieniężne + ekwiwalenty środków pieniężnych) / suma bieżących zobowiązań
- CR = 25 913 USD / 116 866 USD
- CR = 0, 22
W związku z tym wskaźnik gotówki dla Apple Inc. wyniósł 0, 22 na dzień 29 września 2018 r.
Źródło: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Zalety i wady
Zalety i wady stosunku gotówki są następujące:
Zalety
- Pomaga w ocenie bogactwa gotówkowego firmy. Pomaga w określeniu siły finansowej firmy w najbliższym czasie na podstawie jej najbardziej płynnej formy aktywów, tj. Gotówki. Jako takie jasne jest, że im wyższy wskaźnik, tym bardziej stabilna jest firma.
- Pomaga także zrozumieć strategię rozwoju lub perspektywy firmy. Wyższa wartość wskaźnika wskazuje, że spółka posiada znaczny potencjał wzrostu poprzez fuzje i przejęcia. Z drugiej strony niższa wartość wskazuje na ograniczony potencjał wzrostu.
- Jest uważany za bardziej konserwatywny i bardziej rygorystyczny niż inne wskaźniki płynności, takie jak wskaźnik bieżący i wskaźnik szybki, ponieważ mierzy płynność na podstawie aktywów, które można najłatwiej przekonwertować na gotówkę - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Niedogodności
- Istnieje wieloznaczność co do instrumentów, które można uznać za ekwiwalent środków pieniężnych. Takie zamieszanie może w końcu dać mylące wyniki.
- Nie bierze pod uwagę wpływu kryzysu na papiery wartościowe, które w innym przypadku byłyby łatwe do sprzedaży. Chociaż bierze pod uwagę tylko najbardziej płynną formę aktywów, w czasie kryzysu nawet ekwiwalenty środków pieniężnych są trudne do handlu.
- Ponieważ utrzymywanie tak wysokiego poziomu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych w celu pokrycia bieżących zobowiązań praktycznie nie jest wskazane, wskaźnik ten rzadko jest wykorzystywany w jakiejkolwiek analizie finansowej.
Wniosek
Można więc zauważyć, że jest to miara płynności, która pomaga wierzycielom ocenić pozycję płynnościową spółki. Jednak większość inwestorów wolałaby mniej gotówki w bilansie i chciałaby, aby inwestowali w działalność gospodarczą w celu uzyskania wyższych zysków.
Polecane artykuły
To był przewodnik po formule Cash Ratio. Tutaj omawiamy wprowadzenie, przykłady, zalety i wady wraz z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wskaźnik kapitału obrotowego
- Przykład kosztów stałych
- Formuła stosunku PEG
- Przykład korelacji ujemnej
- Kroki w metodzie przejęcia księgowości