Co to jest współczynnik kapitału obrotowego?
Wskaźnik kapitału obrotowego jest również nazywany wskaźnikiem bieżącym, który koncentruje się tylko na aktywach obrotowych i zobowiązaniach krótkoterminowych dowolnej firmy. Pomaga analizować kondycję finansową jakiejkolwiek firmy i czy byłaby w stanie spłacić bieżące zobowiązania za pomocą aktywów obrotowych. Aktywa obrotowe to te, które można szybko zamienić na gotówkę, która z kolei może skutecznie spłacić długi w najkrótszym okresie. Właśnie dlatego aktywa obrotowe, takie jak środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i należności, takie jak aktywa obrotowe, powinny być skutecznie popychane do przodu, aby utrzymać przepływ środków pieniężnych w dobrej kondycji, aby osiągnąć lepszy WCR (współczynnik kapitału obrotowego).
Ponieważ nacisk kładziony jest głównie na aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe, firmy powinny śledzić, w jaki sposób przepływy pieniężne poruszają się z upływem czasu, co miesiąc lub co kwartał, aby mogły podjąć odpowiednie działania w celu poprawy obszarów oznaczonych czerwoną flagą finanse.
Współczynnik kapitału obrotowego można zdefiniować poprzez porównanie aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych, a wzór na to samo przedstawia się następująco:
Należy zauważyć, że na pierwszym miejscu znajdują się aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe, a następnie aktywa i zobowiązania długoterminowe. W ten sposób inwestorzy i wierzyciele uzyskują status finansowy każdej spółki.
Zasadniczo, jeżeli współczynnik kapitału obrotowego wynosi 1, oznacza to, że przedsiębiorstwo nie jest zagrożone i może przetrwać po spłaceniu zobowiązań. Mimo że nie wynika z tego, że firma ma się dobrze, jest to po prostu stan neutralny. Aby firma mogła utrzymać współczynnik kapitału obrotowego na poziomie wyższym niż 1, musi skutecznie analizować bieżące aktywa i pasywa. Zdrowy współczynnik WCR wynosi między 1, 2 - 2, 0. Poniżej tego przedziału firma może znaleźć się w krytycznej sytuacji, która może wskazywać, że firma musi intensywnie pracować nad swoimi krótkoterminowymi aktywami i rozwijać je jak najszybciej.
Przykład współczynnika kapitału obrotowego
Weźmy przykład nabywcy, który interesuje się finansami ABC sportu i przeanalizujemy uzyskane informacje z ostatnich trzech lat:
| 1 rok | Rok 2 | Rok 3 | |
| Aktywa obrotowe | 4 000 000 $ | 7 500 000 $ | 10 050 000 $ |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2 100 000 $ | 4 500 000 $ | 8 000 000 USD |
| Wskaźnik kapitału obrotowego | 1, 90 | 1, 67 | 1, 26 |
Jak możemy dowiedzieć się z powyższej tabeli, aktywa rosną każdego roku, wraz ze wzrostem zobowiązań. Jednak w 3. roku nastąpił duży wzrost zobowiązań, który wpłynął na współczynnik kapitału obrotowego, aby osłabić go bardziej niż wpłynął na rok 1 i rok 2.
Jednostka przejmująca lub inwestor w takich sytuacjach analitycznych zrobi krok do tyłu i nie pójdzie dalej, ponieważ oferujący może to zmniejszyć w większym stopniu. Gdyby sytuacja była odwrotna, a WCR zwiększałby się każdego roku, byłby to dobry znak poprawy finansowej, a nabywca mógłby skorzystać z oferty.
Są pewne działania, które analitycy finansowi mogą podjąć w celu poprawy przepływu środków pieniężnych i naprawy spowodowanych szkód, które wpływają na zmniejszenie WCR. Należności z tytułu rachunków są jednym z parametrów, na które można spojrzeć i które mogą mieć duże znaczenie, jeśli są skutecznie wykorzystywane przez zespół. Czasami warunki płatności uzgodnione z klientem są ogromne, jak 75 dni lub 90 dni, co spowalnia należności gotówkowe. W takich scenariuszach zespół ds. Finansów ogromnie dokłada starań, aby skontaktować się z klientami i dopilnować, aby pieniądze dotarły jak najszybciej. Również w tym przypadku mogą równie dobrze poprosić klientów o zmniejszenie terminów płatności dla przyszłych umów, co z pewnością poprawi przepływy pieniężne i ostatecznie WCR w firmie.
Sytuacje i scenariusze pracy współczynnika pochwy
- Jeśli wzrosną aktywa obrotowe, wzrośnie WCR
- Jeśli bieżące aktywa spadną, nastąpi spadek WCR
- Jeśli bieżące zobowiązania wzrosną, nastąpi spadek WCR
- Jeżeli bieżące zobowiązania spadną, wzrośnie WCR
Znaczenie wskaźnika kapitału obrotowego
- Daje całościowy obraz każdej firmy i wskazuje kondycję finansową przyszłego przetrwania. Stan ujemnego wskaźnika kapitału obrotowego wystarczy, aby każda firma ponownie skupiła się na wprowadzaniu ulepszeń w każdym możliwym wymiarze.
- Stan pozytywnego WCR stwierdza, że mogą oni zająć się krótkoterminowymi zobowiązaniami i nadal posiadać przy sobie aktywa obrotowe, które mogą zachować czujność w utrzymaniu stałej skali zdrowego wskaźnika kapitału obrotowego
- Ponieważ do aktywów obrotowych należą Należności gotówkowe, firmy mogą ustalić warunki umowne na minimalnym poziomie, więc po dostarczeniu pracy płatność wpłynie w krótkim czasie i pomoże zwiększyć aktywa obrotowe
- Wskaźnik kapitału obrotowego jest pośrednio związany z wynikami firmy i osiąganiem dużych marż, co ostatecznie zwiększa bieżące dochody, które można szybko zlikwidować. Z tego powodu czynnik kapitału obrotowego jest umieszczony w organizacji na niższym poziomie, co sprawia, że interesariusze są wystarczająco ostrożni, aby zawsze śledzić kondycję finansową
- Nawet jeśli współczynnik kapitału obrotowego dla dowolnej firmy jest wyższy, nie oznacza to, że wykonują świetną robotę i osiągnęli kamień milowy. Oznacza to również, że firma nie wykorzystuje swoich aktywów do maksymalizacji przychodów.
- Wdrażając WCR, czas raportowania należy również wziąć pod uwagę bardzo poważnie. Ponieważ miesięczne wydatki, takie jak lista płac i zobowiązania, zmieniłyby gotówkę w kasie dla każdej firmy przed i po zgłoszeniu.
Wniosek
Chociaż koncepcja współczynnika kapitału obrotowego wskazuje na kondycję finansową każdej firmy, ujemny WCR nie oznacza, że firma zbankrutuje lub może nie przetrwać. Istnieją duże firmy, które zgłaszają ujemny WCR, ale nadal przetrwają. Ponieważ w takich sytuacjach sprzedają zakupione zapasy z krótką marżą, co pomaga im zrzucić odrzucony WCR i zdjąć obszary oznaczone czerwoną flagą.
Polecane artykuły
Był to przewodnik po wskaźniku kapitału obrotowego. Tutaj omówiliśmy podstawy wskaźnika kapitału obrotowego za pomocą przykładu. Możesz również zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej -
- Porównania rachunku bieżącego i rachunku kapitałowego
- Dywidendy a zyski kapitałowe - różnice
- Zwrot z zainwestowanego kapitału
- Koszt formuły kapitałowej
- Przykłady kapitału obrotowego
- Formula Galk Formula zysków kapitałowych (przykłady z szablonem Excel)