Model finansowy to matematyczne przedstawienie operacji finansowych i sprawozdań finansowych firmy. Służy do prognozowania przyszłych wyników finansowych spółki poprzez przyjęcie odpowiednich założeń dotyczących uczciwości firmy w nadchodzących latach finansowych. Jest to także narzędzie do zarządzania ryzykiem do analizy różnych scenariuszy finansowych i ekonomicznych, a także zapewnia wyceny aktywów. Modele te obejmują obliczenia, ich analizę, a następnie dostarczenie zaleceń na podstawie zebranych informacji. Model finansowy zasadniczo obejmuje prognozowanie sprawozdań finansowych, takich jak rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za pomocą harmonogramów budowy, takich jak harmonogram amortyzacji, harmonogram amortyzacji, zarządzanie kapitałem obrotowym, harmonogram długów itp. Obejmuje zasady polityki spółki i ograniczenia nałożone przez pożyczkodawców, które miałyby wpływ na sytuację finansową.

Definicja modelowania finansowego Investopedia.

Proces, w którym firma konstruuje reprezentację finansową niektórych lub wszystkich aspektów firmy lub danego zabezpieczenia. Model zazwyczaj charakteryzuje się przeprowadzaniem obliczeń i formułuje zalecenia na podstawie tych informacji. Model może również podsumowywać poszczególne zdarzenia dla użytkownika końcowego i zapewniać wskazówki dotyczące możliwych działań lub alternatyw

Dlaczego modele finansowe są przygotowane?

Modele finansowe pomagają w przeprowadzeniu analizy historycznej firmy, prognozowaniu wyników finansowych firmy w różnych dziedzinach, takich jak finansowanie projektów, nieruchomości, finanse osobiste, organizacje non-profit, banki, projekty naftowe i gazowe, instytucje finansowe, rząd, bankowość inwestycyjna, Badania rynku akcji itp.

Te profesjonalne modele są stosowane głównie przez analityka finansowego i są budowane do wielu celów, takich jak wycena firmy / papierów wartościowych, określanie korzyści / wad przejęcia lub fuzji, ocenianie pierwszej oferty publicznej (IPO), prognozowanie przyszłych surowców potrzeby korporacji itp.

Rodzaje modeli finansowych

Istnieją różne rodzaje modeli finansowych, które są używane zgodnie z celem i potrzebą. Różne modele finansowe rozwiązują różne problemy. Podczas gdy większość modeli finansowych koncentruje się na wycenie, niektóre tworzone są w celu obliczania i przewidywania ryzyka, wyników portfela lub trendów gospodarczych w branży lub regionie. Oto różne typy modeli finansowych:

1) Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych

Spośród różnych rodzajów modelu finansowego najważniejszy jest model DCF. Opiera się na teorii, że wartość firmy jest sumą oczekiwanych przyszłych wolnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według właściwej stopy. Krótko mówiąc, jest to metoda wyceny wykorzystująca prognozowane wolne przepływy pieniężne i dyskontująca je w celu uzyskania wartości bieżącej, która pomaga w ocenie potencjału inwestycji. Inwestorzy szczególnie korzystają z tej metody w celu oszacowania wartości bezwzględnej spółki. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o modelowaniu finansowym tutaj

2) Model analizy porównawczej firmy

Jest to również jedna z głównych analiz wyceny spółek wykorzystywanych w branży bankowości inwestycyjnej, zwana również „porównywalną” lub „kompozycją”. W tej metodzie przeprowadzamy analizę grupy rówieśniczej, w ramach której porównujemy wskaźniki finansowe firmy z podobnymi firmami w branży. Opiera się na założeniu, że podobne spółki miałyby podobne wielokrotności wyceny, takie jak EV / EBITDA. Proces ten obejmowałby wybranie grupy spółek porównawczych, zestawienie statystyk dotyczących badanej firmy, obliczenie mnożników wyceny, a następnie porównanie ich z grupą porównawczą.

3) Model sumy części

Jest również określany jako analiza rozpadu. Modelowanie obejmuje wycenę przedsiębiorstwa poprzez określenie wartości jego podziałów, jeżeli zostały one podzielone i wydzielone lub zostały nabyte przez inną firmę.

4) Model Leveraged Buy Out (LBO)

Do typów modeli finansowych należy model LBO. Polega ona na przejęciu innej firmy wykorzystującej znaczną ilość pożyczonych środków na pokrycie kosztów przejęcia. Ten rodzaj modelu jest stosowany głównie w finansowaniu z dźwignią finansową w bankach inwestycyjnych o dużej skali i sponsorach, takich jak firmy Private Equity, które chcą nabywać spółki w celu sprzedaży ich w przyszłości z zyskiem. Pomaga to zatem ustalić, czy sponsor może sobie pozwolić na wydanie ogromnej ilości pieniędzy i nadal uzyskać odpowiedni zwrot z inwestycji.

5) Model fuzji i przejęć (M&A)

Model finansowy typu Fuzje i przejęcia obejmuje analizę wzrostu i rozwodnienia. Głównym celem modelowania połączeń jest pokazanie klientom wpływu przejęcia na EPS jednostki przejmującej oraz porównanie nowego EPS z obecnym stanem rzeczy. W prostych słowach moglibyśmy powiedzieć, że w scenariuszu, w którym nowy EPS będzie wyższy, transakcja będzie nazywana „akretywną”, podczas gdy przeciwnie nazywa się „rozwodnieniem”.

6) Model wyceny opcji

Zgodnie z definicją „Opcje to kontrakty pochodne, które dają posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego po określonej cenie w określonym terminie lub przed określoną datą w przyszłości”. Inwestorzy opcji zwykle używają różnych modeli cen opcji, aby ustalić bieżącą wartość teoretyczną. Modele cen opcji wykorzystują pewne ustalone znane w chwili obecnej (czynniki takie jak cena bazowa, strajk i dni do wygaśnięcia), a także prognozy (lub założenia) dla czynników takich jak zmienność implikowana, aby obliczyć wartość teoretyczną dla konkretnej opcji w pewnym momencie czas. Zmienne będą się zmieniać w czasie życia opcji, a teoretyczna wartość pozycji opcji dostosuje się, aby odzwierciedlić te zmiany.

Jeśli chcesz nauczyć się modelowania finansowego jak profesjonalny analityk, możesz skorzystać z naszych kursów modelowania finansowego tutaj

Polecane artykuły

  1. Najbardziej wartościowy etap pracy w finansowaniu projektów
  2. Co to jest darmowy przepływ gotówki do firmy dla Twojej firmy
  3. Znaczenie zdyskontowanych przepływów pieniężnych

Kategoria:

Porady Excel