Różnica między długiem a kapitałem własnym
Słowo „Dług” oznacza pożyczoną kwotę wykorzystywaną w działalności gospodarczej w celu ekspansji, pokrycia krótkoterminowych kosztów operacyjnych, w dowolnym celu płatności itp. Natomiast „Kapitał własny” oznacza fundusz wniesiony przez promotorów lub akcjonariuszy spółki i to reprezentuje kapitał zalążkowy spółki, w której firma została założona. Przyjrzyjmy się długowi wobec kapitału własnego szczegółowo w tym poście.
Znaczenie zadłużenia lub pożyczek:
Dług może być finansowany z pożyczek lub obligacji. Pożyczki mogą być finansowane przez dowolną instytucję finansową, banki lub inne podmioty za pośrednictwem niezabezpieczonych pożyczek. Pożyczki niezabezpieczone to pożyczki, w których pożyczkodawcy nie mają żadnych uprawnień do udzielania pożyczek, a kwota odsetek jest bardzo wysoka i zawiera mniej przepisów w porównaniu do pożyczek zabezpieczonych. Skrypty dłużne lub pożyczki od instytucji finansowej są znane jako pożyczki zabezpieczone i podlegają określonym regulacjom, kierowanym przez bank centralny kraju. Zawiera stałe oprocentowanie jako powszechne na rynku. Skrypty dłużne (lub obligacje) lub pożyczki bankowe mają z góry ustaloną stopę procentową, którą pożyczkobiorca musi spłacać w okresach miesięcznych / kwartalnych, zgodnie z decyzją obu stron. Zapłata odsetek i kwoty głównej nie ma żadnego związku z charakterem i rentownością firmy; posiadacze obligacji korzystają ze stałej stopy procentowej zwanej stopą kuponową do momentu spłaty całej pożyczki. Dług może być dwojakiego rodzaju, zgodnie z jego charakterem własności mianem. Krótkoterminowe i długoterminowe. Wszelkie pożyczki zaciągnięte na okres krótszy niż jeden rok są znane jako pożyczki krótkoterminowe, a pożyczki zaciągnięte na okres dłuższy niż jeden rok są znane jako pożyczki długoterminowe.
Kapitał:
Z drugiej strony kapitał własny jest finansowany przez akcjonariuszy Spółki i ponoszą oni całe ryzyko związane z działalnością, np. Jeśli firma przechodzi straty, wówczas posiadacze akcji są uprawnieni do podjęcia ryzyka i strat kwota zostanie pobrana z rezerwy akcjonariusza. W przypadku zysków akcjonariusze mogą otrzymać dywidendę. Kapitał własny można dalej podzielić na dwa rodzaje, a mianowicie. Akcjonariusze uprzywilejowani i akcjonariusze kapitałowi. Akcjonariuszom uprzywilejowanym przysługują specjalne prawa w stosunku do akcjonariuszy kapitałowych, takie jak w przypadku zysku pozostawionego akcjonariuszowi, akcjonariuszom preferencyjnym przysługuje prawo do podziału zysków przed akcjonariuszami kapitałowymi. Ale z drugiej strony akcjonariusze kapitałowi mają prawo głosu, w przeciwieństwie do akcjonariuszy uprzywilejowanych.
Analiza zadłużenia a kapitał własny w biznesie :
Koncepcja zadłużenia jest jak zagrożenie dla firmy, ponieważ każdy rodzaj działalności jest obłożony różnymi niepewnościami, w trakcie niższego cyklu koniunkturalnego firma przez większość czasu nie osiąga zdrowych zysków iw większości przypadków staje przed szeregiem wyzwań utrzymać swoje zyski. Marża zawsze napotyka problemy, a biznes zależy od wzrostu wolumenu. Tak więc, jeśli firma jest finansowana z wysokiego zadłużenia i niskiego kapitału, musi zapłacić wysokie odsetki od letniej sytuacji w zakresie rentowności, a posiadacze akcji będą musieli ponieść straty w takich sytuacjach. Zakłada się jednak, że pewien poziom zadłużenia jest zdrowy ze względu na niosący ryzyko charakter związany z działalnością. Według analityków kapitał własny plus rezerwy powinien być wyższy lub równy łącznej kwocie pożyczek (zarówno długoterminowych, jak i krótkoterminowych). Obliczenia zadłużenia do kapitału mierzone są stosunkiem D / E, który można uzyskać przez:
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = dług długoterminowy + dług krótkoterminowy / kapitał własny + rezerwy posiadacza akcji . Zakłada się, że zdrowy stosunek D / E wynosi 1 lub mniej niż 1.
Infografiki zadłużenia vs kapitału własnego
Poniżej znajduje się 5 najważniejszych różnic między długiem a kapitałem własnym 
Kluczowe różnice między długiem a kapitałem własnym
Zarówno zadłużenie jak i akcje są popularnymi wyborami na rynku; omówmy niektóre z głównych różnic między długiem a kapitałem własnym:
- Mimo że zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny są ujęte w bilansie po stronie pasywów, cechy mają zupełnie inny charakter. Kapitał jest powiązany z właścicielem spółki, natomiast dług związany jest z pożyczkodawcą spółki.
- Dług może wynosić zero, ale część kapitału nigdy nie może wynosić zero, chyba że firma pójdzie w stan likwidacji
- Pierwszeństwo przyznaje się dostawcy pożyczki, ponieważ zasadniczo są to podmioty zewnętrzne spółki, podczas gdy Equity pobiera należne opłaty po dokonaniu wszystkich wydatków i zobowiązań.
Bezpośrednie porównanie zadłużenia z kapitałem własnym
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między długiem a kapitałem własnym
| Podstawa porównania długu z kapitałem własnym | Kapitał | Dług |
| Związany z | Związane z kapitałem zainwestowanym przez akcjonariuszy w jednostce biznesowej. Zyski obliczane każdego roku są dodawane do rezerw zwanych rezerwami akcjonariusza. Kapitał własny = kapitał własny + rezerwy akcjonariusza. | Kwota funduszu zainwestowanego przez stronę trzecią lub pożyczkodawcę zamiast stałej stopy procentowej w ustalonych z góry ramach czasowych. |
| Znaczenie | Kapitał ten stanowi kapitał właściciela i łączny skumulowany zysk osiągnięty przez przedsiębiorstwo, z wyjątkiem dywidend wypłaconych właścicielom. Kapitał własny może być ujemny w przypadku strat poniesionych przez firmę. Podczas likwidacji przedsiębiorstwa akcjonariusze kapitałowi są ostatnimi, którzy pobierają należne składki. | Pożyczki obejmują pożyczki krótkoterminowe i długoterminowe oprocentowane według stałej stopy procentowej. Kredytodawcy nie martwią się sytuacją biznesową. W każdej niekorzystnej sytuacji Firma musi zapłacić pożyczoną kwotę. Jednak w trakcie likwidacji przedsiębiorstwa pożyczka krótkoterminowa (w ramach zobowiązań krótkoterminowych) i dostawcy pożyczek (zobowiązania długoterminowe) są uprawnieni do otrzymania swoich należności po sprzedaży aktywów. |
| Koszty odsetkowe i dywidenda | Ponieważ akcjonariusze są faktycznymi właścicielami spółki, więc po wszystkich wydatkach i zobowiązaniach właściciele biorą część zysków jako dywidendę, o czym decydują dyrektorzy na posiedzeniu zarządu i zatwierdzają je akcjonariusze. | O wysokości pożyczki, stopie oprocentowania i czasie trwania pożyczki decyduje zanim pożyczka zostanie zaciągnięta przez przedsiębiorstwo. Spłata całej pożyczki wraz z odsetkami jest dzielona przez okres zatrudnienia, a określoną kwotę należy spłacać co miesiąc lub co kwartał. |
| Obliczenia | Kapitał własny + rezerwy posiadacza akcji | Pożyczki krótkoterminowe + Pożyczki długoterminowe |
| Rynki finansowe i biznes | Sytuacja biznesowa jest bezpośrednio związana z rynkiem finansowym. Wzrost funduszu dla akcjonariuszy jest ogólnie pozytywny dla obu stron. | To samo przeważa nad długiem. Jeśli kwota pożyczki staje się wyższa, to pogarsza rentowność firmy i nie jest dobrym znakiem dla rynku finansowego i biznesu. |
Dług vs kapitał - końcowe myśli
Dług vs kapitał to dwie równoległe koncepcje, które były powszechne i mają duże znaczenie w nowoczesnych przedsiębiorstwach. Dług lub pożyczki znacznie różnią się od funduszu kapitałowego lub funduszu akcjonariuszy, ponieważ oba mają odmienny charakter koncepcyjny i mają również inne cechy.
Polecany artykuł
To był przewodnik po największej różnicy między długiem a kapitałem własnym. Tutaj omawiamy również różnice między długiem a kapitałem własnym za pomocą infografiki i tabeli porównawczej. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami -
- Pasywa a aktywa
- Różnice między akcjami a obligacjami
- Roczna stopa procentowa a stopa procentowa
- Porównanie polityki pieniężnej z polityką fiskalną
- Zapasy a fundusze wspólnego inwestowania: korzyści
- Obciążenie a kredyt: różnice
- Współczynnik kapitału (przykłady z szablonem Excel)