Różnica między płynnością a wypłacalnością
Płynność odnosi się do zdolności firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych lub tego, jak szybko firma może przekształcić swoje aktywa obrotowe w gotówkę. Aktywa takie jak zapasy, należności, wyposażenie, pojazdy i nieruchomości nie są uważane za płynne, ponieważ ich konwersja na gotówkę może potrwać wiele miesięcy. Wypłacalność oznacza zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań finansowych. Jednym z głównych celów każdej firmy jest posiadanie wystarczającej ilości aktywów na pokrycie jej zobowiązań. Jest to znane jako wypłacalność. Wraz z płynnością wypłacalność umożliwia przedsiębiorstwom kontynuowanie działalności.
Bezpośrednie porównanie między płynnością a wypłacalnością (infografiki)
Poniżej znajduje się 8 najważniejszych różnic między płynnością a wypłacalnością 
Kluczowe różnice między płynnością a wypłacalnością
Możemy zauważyć, że przed dokonaniem inwestycji istotnymi czynnikami, na które należy zwrócić uwagę, są: płynność a wypłacalność, ponieważ są to powiązane środki i pomagają inwestorom w dokładnym zbadaniu kondycji finansowej i pozycji spółki. Zarówno płynność, jak i wypłacalność są popularnymi wyborami na rynku. omówmy niektóre z głównych różnic między płynnością a wypłacalnością:
- Płynność oznacza zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań za pomocą aktywów obrotowych. Z drugiej strony wypłacalność odnosi się do zdolności firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań.
- Płynność można obliczyć za pomocą wskaźników takich jak wskaźnik bieżący, wskaźnik gotówki, wskaźnik szybkiego wskaźnika / kwas itp. Wypłacalność można obliczyć przy użyciu wskaźników takich jak wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik pokrycia odsetek, stosunek zadłużenia do aktywów itp.
- Płynność jest pojęciem krótkoterminowym, ponieważ odnosi się bardziej do krótkoterminowych przepływów pieniężnych. Z drugiej strony wypłacalność jest pojęciem długoterminowym, które odnosi się bardziej do długoterminowej stabilności finansowej firmy.
- Lepsze wskaźniki wypłacalności wskazują na bardziej wiarygodną i finansowo stabilną spółkę w perspektywie długoterminowej. Z drugiej strony wskaźniki płynności wskazują, jak łatwo będzie zebrać wystarczającą ilość gotówki lub przekonwertować aktywa na gotówkę.
- Płynność pomaga ustalić aktualny obraz wyników firmy, ale wypłacalność może określić, czy firma pozostanie wypłacalna, czy nie.
- Zła pozycja Płynność a wypłacalność powinna być ostrzeżeniem dla inwestorów, ponieważ sugeruje, że spółka może mieć trudności z wywiązaniem się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań i stara się sfinansować swoje zobowiązania długoterminowe.
- Firma rozpuszczalnikowa to taka, która posiada więcej niż jest winna; innymi słowy, ma dodatnią wartość netto i ładowność do zarządzania. Z drugiej strony firma o odpowiedniej płynności może dysponować wystarczającą ilością gotówki na spłatę bieżących rachunków.
- Jeśli firma stwierdzi, że ma nieoczekiwane wydatki, ale ma wysoką płynność, może z łatwością sprzedać część swoich aktywów gotówkowych, aby pokryć te wydatki, bez żadnych problemów finansowych. Z drugiej strony firma musi mieć niższe zadłużenie, aby mieć możliwość reinwestowania w swoją działalność w celu rozszerzenia działalności, ponieważ wyższe zadłużenie wymaga zapłaty wysokich odsetek, które ostatecznie doprowadzą do erozji wszystkich zysków, a firma nie pozostanie wypłacalna.
Tabela porównawcza płynności a wypłacalność
Poniżej znajduje się najwyższe porównanie między płynnością a wypłacalnością
| Podstawa porównania płynności z wypłacalnością |
Płynność |
Wypłacalność |
| Znaczenie | Płynność oznacza miarę zdolności firmy do wywiązania się z bieżących bieżących zobowiązań finansowych. | Wypłacalność oznacza zdolność firmy do posiadania wystarczających aktywów, aby spłacić długi w dłuższej perspektywie. |
| Dlaczego to jest ważne? | Informuje, jak szybko aktywa obrotowe firmy mogą zostać zamienione na gotówkę. | Brak wypłacalności w przedsiębiorstwie może skutkować jego likwidacją, ponieważ bezpośrednio wpływa na codzienną działalność firmy, a tym samym na rentowność. |
| Obowiązki | Środek krótkoterminowy | Środek długoterminowy |
| Ryzyko | Niska | Wysoki |
| Wskaźniki | Wskaźnik bieżący, wskaźnik gotówkowy, wskaźnik szybki / kwas testowy. | Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik pokrycia odsetek, wskaźnik zadłużenia do aktywów. |
| Wyzwania operacyjne | Gdy firma nie jest w stanie szybko przekonwertować swoich aktywów na gotówkę. | Gdy firma nie ma wystarczających środków na spłatę rachunków (zobowiązań). |
| Interpretacja współczynnika | Im wyższa, tym lepiej dla firmy do spełnienia wszystkich bieżących zobowiązań. | Wyższy wskaźnik pokrycia odsetek i niższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego zapewnia prawdopodobieństwo, że firma nie wywiąże się ze swoich zobowiązań z tytułu długu długoterminowego. |
| Podstawowa funkcja | Aby uregulować cały bieżący dług za pomocą wszystkich dostępnych aktywów obrotowych. | Aby zmierzyć kondycję finansową firmy, aby mogła terminowo wywiązać się ze swoich zobowiązań. |
Wniosek - płynność a wypłacalność
- W tym artykule Płynność kontra wypłacalność widzieliśmy, że zarówno płynność kontra wypłacalność pomagają inwestorom dowiedzieć się, czy firma jest w stanie pokryć swoje zobowiązania finansowe, czy nie. Wskaźniki te są wykorzystywane w analizie kredytowej firmy przez inwestorów, wierzycieli, dostawców i instytucje finansowe, w celu podjęcia właściwej / opłacalnej decyzji biznesowej. Jeśli firmy mogą zachować płynność lub utrzymać wypłacalność, mogą łatwo uniknąć utonięcia w długach i niewypłacalności.
- W przypadku stresu finansowego takie aktywa mogą być w ogóle trudne do konwersji na gotówkę. Akcje i zbywalne papiery wartościowe są uważane za aktywa płynne, ponieważ aktywa te mogą zostać zamienione na gotówkę w stosunkowo krótkim czasie w przypadku nagłej potrzeby finansowej.
- Aktywa to rzeczy należące do firm, a zobowiązania są to, co firmy są winne z tytułu tych aktywów. Tak więc, jeśli firmy mają zbyt wiele zobowiązań i niewystarczające aktywa, aby je spłacić, staną w obliczu kryzysu finansowego i ostatecznie nie będą w stanie kontynuować działalności.
- Jak wspomniano powyżej, pozycje płynnościowe i wypłacalności firmy mogą dać nam odpowiedni obraz aktualnego stanu zdrowia firmy oraz tego, jak dobrze jest ona skonstruowana, aby wypełniać swoje zobowiązania krótko- i długoterminowe.
- Monitorowanie płynności i wypłacalności pomaga nam ustalić, czy firma zaciąga więcej długów, którymi może zarządzać; może również pomóc ustalić, czy firma może realistycznie spłacić te długi w perspektywie długoterminowej.
Polecane artykuły
Jest to wskazówka na temat największej różnicy między płynnością a wypłacalnością. Tutaj omawiamy również kluczowe różnice Płynność vs Wypłacalność za pomocą infografiki i tabeli porównawczej. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej -
- Inwestycje typu private equity a venture capital | Najlepsze porównanie
- Fundusze ETF vs. Indeksy
- Bankowość handlowa a bankowość inwestycyjna
- Fundusz hedgingowy a fundusz wspólnego inwestowania
- Przykłady wskaźnika kapitału własnego