Różnica między funduszem wspólnego inwestowania a funduszem giełdowym na giełdzie
Fundusz wspólnego inwestowania to profesjonalnie zarządzany instrument inwestycyjny tworzony przez łączenie pieniędzy od kilku inwestorów w celu inwestowania w szeroki zakres papierów wartościowych, takich jak akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego i inne aktywa. Za pomocą tego narzędzia mali lub indywidualni inwestorzy mają dostęp do rynków papierów wartościowych lub aktywów, jednocześnie zmniejszając ryzyko poprzez tańszą i szybszą dywersyfikację, korzyści skali i wiedzę profesjonalnych zarządzających pieniędzmi. teraz omówimy fundusz inwestycyjny kontra fundusz tradowany na giełdzie.
Aby zrozumieć korzyści wynikające z dywersyfikacji, załóżmy, że jedna z akcji w portfelu funduszy wspólnego inwestowania radzi sobie słabo, a inna akcje bardzo dobrze. Ryzyko jest zmniejszane, ponieważ straty z jednego stada można zneutralizować / zmniejszyć dzięki zyskom z drugiego stada. W związku z tym lepiej będzie inwestować w fundusz wspólnego inwestowania niż inwestować w jedną akcję lub kilka akcji portfela funduszy.
Przeciętny fundusz wspólnego inwestowania posiada setki papierów wartościowych, dlatego inwestorzy mogą czerpać korzyści z zysków kapitałowych różnych papierów wartościowych dzięki ich proporcjonalnemu udziałowi, który nie byłby możliwy w przypadku indywidualnej inwestycji w każdy z tych papierów wartościowych z powodu ograniczeń funduszu. Jednostki funduszy inwestycyjnych są kupowane przez spółkę zarządzającą funduszem sprzedającą fundusz.
Wymienione fundusze inwestycyjne (ETF) to rozszerzenie funduszy inwestycyjnych, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, podobnie jak akcje spółki, dając inwestorowi elastyczność w zakresie krótkiej sprzedaży lub kupowania z marżą w godzinach handlowych w ciągu dnia. Akcje ETF można kupić za pośrednictwem domu maklerskiego.
Infografiki funduszu inwestycyjnego i giełdowego
Poniżej znajduje się 5 najważniejszych różnic między funduszem wspólnego inwestowania a funduszem giełdowym na giełdzie 
Kluczowa różnica między funduszem inwestycyjnym a funduszem giełdowym na giełdzie
Zarówno fundusz inwestycyjny jak i giełdowy są popularnymi wyborami na rynku; omówmy niektóre z głównych różnic między funduszem wspólnego inwestowania a funduszem giełdowym na giełdzie:
- W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych ETF są przedmiotem obrotu na publicznej giełdzie papierów wartościowych. Dlatego, podobnie jak akcje spółek publicznych, akcje ETF mogą być przenoszone, kupowane lub sprzedawane inwestorom
- Jednostki funduszy inwestycyjnych są nabywane bezpośrednio od funduszy po jednej wartości NAV ustalonej w godzinach handlowych w ciągu dnia. Możesz kupować i sprzedawać akcje ETF w dowolnym momencie w godzinach handlu, a rynek decyduje o cenie w oparciu o dynamikę popytu i podaży w dowolnym momencie. W związku z tym cena jednostek ETF zmienia się w godzinach handlowych, zapewniając w ten sposób ceny w czasie rzeczywistym i większą kontrolę nad ceną transakcji
- Ze względu na sposób ich utworzenia i wykupu fundusze ETF ponoszą podatki od zysków kapitałowych tylko wtedy, gdy inwestor sprzedaje fundusz. Natomiast fundusze wspólnego inwestowania ponoszą podatek od zysków kapitałowych za każdym razem, gdy handlują akcjami. Stąd obowiązek podatkowy jest wyższy dla funduszu wspólnego inwestowania w porównaniu do ETF
- Koszt transakcji zakupu lub sprzedaży jednostek funduszy wspólnego inwestowania wynosi zero. Jednak ETF wiążą się z kosztami transakcji w postaci spreadu kupna i sprzedaży, podobnie jak inne akcje notowane na giełdzie
- Większość funduszy inwestycyjnych ma okres blokady inwestycji wynoszący co najmniej 90 dni i nakłada karę w przypadku, gdy inwestor chce zlikwidować swoje udziały przed okresem blokady. Ponieważ ETF-y są przedmiotem obrotu giełdowego, możesz handlować swoją jednostką z innymi inwestorami po dominującej cenie rynkowej w godzinach handlu. Nie ma minimalnego okresu utrzymywania
- Podobnie jak akcje spółki publicznej, jednostki ETF mogą być sprzedawane krótko lub kupowane z marżą. Fundusze ETF można zatem wykorzystać do zabezpieczenia, wyrównywania środków pieniężnych lub arbitrażu
- W przeciwieństwie do funduszy ETF, fundusze wzajemne zapewnią ci możliwość ustawienia automatycznych inwestycji i wypłat zgodnie z twoimi preferencjami
- Większość zarządzających funduszami wspólnego inwestowania ma niezależność w wyborze inwestycji i aktywnym zarządzaniu portfelem, aby pobić indeks, który śledzą. Większość funduszy ETF to fundusze indeksowe i są one biernie zarządzane przez profesjonalistów, którzy próbują dopasować ruchy i zwroty śledzonego indeksu, utrzymując podobny portfel jak indeks
Tabela porównawcza funduszy inwestycyjnych między funduszem inwestycyjnym a giełdowym funduszem inwestycyjnym
Poniżej znajduje się tabela porównawcza między funduszem wspólnego inwestowania a funduszem giełdowym na giełdzie
| Podstawa porównania funduszu inwestycyjnego z funduszem giełdowym na giełdzie | Fundusz wspólnego inwestowania | Wymieniaj fundusze inwestycyjne |
| Opłacalność | Stosunkowo wyższy, ponieważ są one aktywnie zarządzane przy wysokiej aktywności handlowej i wolumenie transakcji, co wymaga większych opłat operacyjnych i prowizji | Stosunkowo niższy, ponieważ zwykle są to pasywnie zarządzane fundusze indeksowe |
| Efektywność podatkowa | Stosunkowo więcej zobowiązań podatkowych | Oferuj ulgi podatkowe od zysków kapitałowych ze względu na sposób ich tworzenia i wykupu |
| Minimalna inwestycja | Większość funduszy inwestycyjnych ma określony minimalny limit inwestycyjny. Kwota ta jest wyższa niż wartość aktywów netto (NAV) jednej jednostki funduszu | Fundusze ETF nie są ograniczone żadną minimalną inwestycją. Możesz być inwestorem ETF, kupując tylko jedną jednostkę funduszu |
| Płynność | Fundusze wspólnego inwestowania mają stosunkowo niższą płynność | Fundusze ETF mają wyższą płynność, a ich płynność jest powiązana z płynnością akcji objętych indeksem |
| Rachunek maklerski | Inwestorzy nie muszą otwierać rachunku maklerskiego, aby inwestować w fundusz wspólnego inwestowania | Konto maklerskie jest niezbędne do handlu jednostkami ETF na giełdzie |
Końcowe przemyślenia-
Fundusz wspólnego inwestowania kontra giełdowy fundusz inwestycyjny zapewnia podobne możliwości inwestycyjne małym inwestorom, którzy są ograniczeni przez fundusze i wiedzę fachową z indywidualnego inwestowania w duży zdywersyfikowany portfel aktywów, w tym akcje, obligacje, towary itp. Zarówno fundusz inwestycyjny jak i giełdowy fundusz inwestycyjny oferują instrumenty inwestycyjne wysokie korzyści z dywersyfikacji w postaci lepszych zwrotów przy niższych kosztach. Zarówno fundusz inwestycyjny jak i giełdowy oferuje szeroki wachlarz opcji inwestycyjnych i w zależności od preferencji możesz inwestować zasadniczo jak w fundusz rynkowy lub wąsko jak w fundusz sektorowy. Co więcej, oba te narzędzia inwestycyjne są zarządzane przez profesjonalnych zarządzających portfelami, którzy oferują swoją wiedzę i oszczędzają czas i wysiłek.
Jednak fundusze ETF zapewniają szereg korzyści w porównaniu z funduszami wspólnego inwestowania, takie jak niższa minimalna inwestycja, większa kontrola nad ceną, niższe korzyści podatkowe z tytułu zysków kapitałowych, prostota handlu, niższe zaangażowanie prowizji i opłat za zarządzanie oraz czystsze opcje zbywalności przy zmianie firmy inwestycyjnej. Ponadto ETF zapewniają większą elastyczność inwestycyjną, ponieważ oferują szereg innowacji w strategii handlowej, takich jak ETF typu, ETF-y odwrotne, ETF-y krajowe itp., Oferując większą szansę na osiągnięcie określonych celów finansowych.
Pozostaje jednak pytanie, czy fundusze ETF są lepsze od funduszy wspólnego inwestowania, czy odwrotnie. Zależy to w dużej mierze od preferencji inwestora. Jeśli inwestor woli niższą minimalną inwestycję, wybierze ETF. Jeśli chce powtarzać automatyczne transakcje, powinien sięgnąć po fundusze wspólnego inwestowania. Jeśli chce kontrolować ceny, powinien wybrać ETF. Jeśli nie chce kłopotów z otwarciem i prowadzeniem rachunku maklerskiego, powinien zdecydować się na fundusz wspólnego inwestowania. Jeśli szuka funduszu indeksowego o niższym ryzyku, ETF może być bardziej odpowiednią inwestycją.
Polecany artykuł
Jest to wskazówka na temat największej różnicy między funduszem inwestycyjnym a funduszem giełdowym na giełdzie. Tutaj omawiamy również kluczowe różnice między funduszem wspólnego inwestowania a giełdowym funduszem tradowanym za pomocą infografiki i tabeli porównawczej. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami -
- Kupowanie a leasing
- 10 rzeczy, które warto wiedzieć o funduszach wspólnego inwestowania
- Długoterminowe i krótkoterminowe zyski kapitałowe
- Różne rodzaje funduszy wspólnego inwestowania
- ETF a fundusze indeksowe: niesamowite funkcje