Wzór wskaźników rentowności (spis treści)

  • Wzór na wskaźniki rentowności
  • Przykłady formuły wskaźników rentowności (z szablonem Excel)

Wzór na wskaźniki rentowności

Rentowność, jak sama nazwa wskazuje, jest miarą zysku generowanego przez biznes. Tak więc wskaźniki rentowności są zasadniczo narzędziem finansowym, które pomaga nam mierzyć zdolność firmy do generowania zysków, biorąc pod uwagę poziom ponoszonych przez nie wydatków. Wskaźniki te uwzględniają różne elementy rachunku zysków i strat oraz bilansu w celu analizy wyników działalności. Wyższa wartość tych wskaźników w porównaniu z konkurencją i rynkiem, tym lepsze wyniki firmy.

Istnieją różne rodzaje wskaźników rentowności. Zobaczmy wszystkie te stosunki jeden po drugim:

  • Wskaźniki marży zysku: Wskaźniki te porównują różne zyski firmy (zysk brutto, zysk operacyjny, zysk netto itp.) Ze sprzedażą.

Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100

Zysk brutto = sprzedaż - COGS

Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100

Zysk operacyjny = Zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) = Sprzedaż - KOS - Koszty operacyjne

Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100

  • Zwrot z aktywów: stosunek ten zasadniczo mówi nam, że jaki zwrot generuje firma, biorąc pod uwagę poziom jej aktywów.

Return on Assets = (Net income / Assets)* 100

  • Zwrot z kapitału: ten wskaźnik mierzy poziom zwrotu, jaki biznes generuje dla każdego dolara, który zainwestował w niego inwestor. Zasadniczo porównuje więc dochód z kapitałem zainwestowanym przez inwestorów.

Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity

Przykłady formuły wskaźników rentowności (z szablonem Excel)

Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania wzoru wskaźników rentowności.

Możesz pobrać ten szablon Formuła wskaźników rentowności Excel - Szablon Formuła rentowności Formula Excel

Wzór na wskaźniki rentowności - przykład nr 1

Spółka ABC Inc. ma w swoim bilansie następujące pozycje. Oblicz formułę wskaźnika rentowności dla tego samego.

Teraz obliczmy Współczynniki rentowności za pomocą formuły.

1. Marża zysku brutto:

Marża zysku brutto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Marża zysku brutto = (zysk brutto / sprzedaż) * 100

  • Marża zysku brutto = (400 USD / 1000 USD) * 100
  • Marża zysku brutto = 40%

2. Margines zysku operacyjnego:

Marża zysku operacyjnego jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Marża zysku operacyjnego = (zysk operacyjny / sprzedaż) * 100

  • Marża zysku operacyjnego = (200 USD / 1000 USD) * 100
  • Marża zysku operacyjnego = 20%

3. Marża zysku netto:

Marża zysku netto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Marża zysku netto = (dochód netto / sprzedaż) * 100

  • Marża zysku netto = (140 USD / 1000 USD) * 100
  • Marża zysku netto = 14%

4. Zwrot aktywów

Zwrot z aktywów oblicza się według wzoru podanego poniżej

Zwrot z aktywów = (dochód / aktywa netto) * 100

  • Zwrot z aktywów = (140 USD / 1000 USD) * 100
  • Zwrot z aktywów = 14%

5. Zwrot z kapitału:

Zwrot z kapitału jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Zwrot z kapitału własnego = dochód netto / kapitał własny akcjonariusza

  • Zwrot z kapitału własnego = 140 USD / 700 USD
  • Zwrot z kapitału własnego = 20%

Wzór na wskaźniki rentowności - przykład 2

Spójrzmy na ten przykład branży, aby lepiej zrozumieć formułę wskaźników rentowności. Wziąłem Tata Motors jako przykład:

Rachunek zysków i strat:

Bilans:

Kapitał własny akcjonariuszy:

Link do źródła: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM

Za pomocą bilansu i rachunku zysków i strat mamy następujące informacje za rok 2018:

Teraz obliczmy Współczynniki rentowności za pomocą formuły.

1. Marża zysku brutto:

Marża zysku brutto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Marża zysku brutto = (zysk brutto / sprzedaż) * 100

  • Marża zysku brutto = (1 259 786, 700 USD / 2 942 425 700 USD) * 100
  • Marża zysku brutto = 42, 81%

2. Margines zysku operacyjnego:

Marża zysku operacyjnego jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Marża zysku operacyjnego = (zysk operacyjny / sprzedaż) * 100

  • Marża zysku operacyjnego = (117 875 100 USD / 2 942 425 700 USD) * 100
  • Marża zysku operacyjnego = 4, 01%

3. Marża zysku netto:

Marża zysku netto jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru

Marża zysku netto = (dochód netto / sprzedaż) * 100

  • Marża zysku netto = (90 913 600 USD / 2 942 425 700 USD) * 100
  • Marża zysku netto = 3, 09%

4. Zwrot aktywów

Zwrot z aktywów oblicza się według wzoru podanego poniżej

Zwrot z aktywów = (dochód / aktywa netto) * 100

  • Zwrot z aktywów = (90 913 600 USD / 3 313 505 100 USD) * 100
  • Zwrot z aktywów = 2, 74%

5. Zwrot z kapitału:

Zwrot z kapitału jest obliczany przy użyciu poniższego wzoru

Zwrot z kapitału własnego = dochód netto / kapitał własny akcjonariusza

  • Zwrot z kapitału własnego = 90 913 600 USD / 954 279 100 USD
  • Zwrot z kapitału własnego = 9, 53%

Rzeczy do zapamiętania

  • Nie możemy polegać wyłącznie na marżach zysku brutto i nie powie nam to prawdziwej historii. Ponieważ marża brutto nie obejmuje kosztów operacyjnych, czasami może to być mylące. Na przykład Biznes może mieć dobre marże brutto, ale z powodu wysokich kosztów operacyjnych marża zysku netto nie jest tak dobra.
  • Chociaż formuła wskaźników rentowności pomaga nam analizować wyniki biznesowe, wskaźniki te są powszechnie porównywalne. Firmy działające w różnych branżach mają odmienny sposób działania i różne wydatki. Na przykład marży zysku netto IBM nie można porównywać ze Starbucks.
  • Podobnie spadek marży zysku netto nie zawsze jest zły dla firmy, która znajduje się w fazie wzrostu. Czasami biznes rezygnuje z zysków i marży i daje ogromne zniżki klientom, aby zwiększyć swoją obecność w branży i klientach.
  • Firmy mogą sztucznie zawyżać zwrot z liczby aktywów, zmniejszając ich aktywa w bilansie. Jednym ze sposobów jest wybranie innej metody amortyzacji w porównaniu z konkurencją. Na przykład, jeśli firma A stosuje metodę amortyzacji liniową, a B stosuje metodę podwójnego spadku, B będzie miał wyższy ROA na początku i niższy na końcu w porównaniu do A
  • Czasami firmy mają sezonową sprzedaż, a dochody mogą się odpowiednio różnić. Dlatego zawsze zaleca się porównywanie wskaźników rentowności firmy z jej wynikami w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku

Trafność i wykorzystuje wzór wskaźników rentowności

Formuła wskaźników rentowności jest jednym z kluczowych narzędzi analizy finansowej. Każdy chce gromadzić ciężko zarobione pieniądze i nie będzie chciał inwestować w nierentowne firmy. Wskaźniki rentowności są dla nich miernikami finansowymi służącymi do oceny zdolności przedsiębiorstw do osiągania zysków i uznania ich za godną inwestycji.

Inwestorzy, zarządzający portfelem, a nawet osoby, które nie mają wystarczającej wiedzy finansowej, mogą korzystać z tego narzędzia, aby podejmować świadome decyzje dotyczące wyników firm, w których chcą inwestować. Na tej samej linii kierownictwo firmy może również podejmować decyzje biznesowe, takie jak ekspansja, dywersyfikacja itp., Aby poprawić swoją rentowność.

Polecane artykuły

Jest to przewodnik po formule wskaźników rentowności. Tutaj omawiamy sposób obliczania wskaźników rentowności wraz z praktycznymi przykładami i szablonem Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -

  1. Jak obliczyć amortyzację?
  2. Kalkulator formuły CAPM
  3. Przykłady wzoru EOQ
  4. Formuła okresu zwrotu

Kategoria:

Rozwój przedsiębiorczości