Przegląd przykładu czerwonego śledzia
Wstępny prospekt złożony przez firmę organowi nadzoru, zwykle w związku z pierwszą ofertą publiczną (IPO), znany jest jako czerwony śledź. Informacje dotyczące działalności spółki znajdują się w prospekcie emisyjnym. Taki prospekt wydawany jest potencjalnym inwestorom. Prospekt śledziowy nie składa się z informacji o cenie papierów wartościowych, liczbie emitowanych papierów wartościowych i kwocie emisji.
Przykłady Prospektu Śledziowego
Przykłady czerwonego śledzia są następujące:
Przykład 1 - Ekstrakt z Prospektu Śledzia Czerwonego Firmy Napojowej
Promotor Thomas Ltd .: Pan Thomas Stovell
Publiczna emisja (x) akcji o wartości nominalnej 10 USD każda Thomas Ltd. za gotówkę po cenie (x) USD za akcję, w tym premia za akcje w wysokości (x) USD za akcję za sumę (x). Emisja stanowić będzie (x)% w pełni rozwodnionego opłaconego kapitału naszej spółki po emisji.
- Ryzyko: Ponieważ jest to pierwsza publiczna emisja emitenta, nie ma formalnego rynku akcji.
- Omówienie: Łączny rynek napojów bezalkoholowych w naszym kraju przyniósł łączną sprzedaż 16 000 milionów litrów w 2018 r., Co stanowi 20 mld USD. Główne segmenty stanowiące napoje bezalkoholowe to napoje gazowane, woda butelkowana i soki. Stanowią one 90% całkowitej sprzedanej ilości. Pozostałe 10% składa się z gotowej do picia herbaty i kawy, koncentratów, napojów sportowych i energetycznych. Istnieją dwa kanały dystrybucji - off-trade i on-trade. Sprzedaż, która odbywa się w sklepach spożywczych, hipermarketach i supermarketach, jest znana jako sprzedaż pozakupowa. Sprzedaż, która odbywa się za pośrednictwem restauracji, barów, klubów itp., Jest sprzedażą w handlu.
- Podsumowanie działalności: Thomas Ltd. jest firmą produkującą soki owocowe, która koncentruje się głównie na owocach mango i truskawkach. Firma oferuje przede wszystkim dwa napoje - Mango Delight i True Strawberry. Są one dostępne w butelce PET, paczce tetra i puszce. Firma ma 7% udziału w rynku w segmencie owoców mango i 4% udziału w rynku w segmencie owoców truskawek. Posiadają szeroką sieć dystrybucji z 567 dystrybutorami rozproszonymi po całym kraju.
Przykład 2 - Wyciąg z prospektu emisyjnego banku śledziowego (akcje własne)
- Promotor Safe Trust Bank: Safe Trust Financial Holdings Limited i Financial Literacy Trust
- Ogólne ryzyko: Inwestycje w produkty kapitałowe wiążą się z pewnym ryzykiem i inwestorzy nie powinni inwestować żadnych funduszy w emisję, chyba że mogą sobie pozwolić na ryzyko utraty inwestycji.
- Przegląd branży: Oszczędności gospodarstw domowych wzrosły w tym kraju. Wzrósł on z 18% PKB w 2008-2009 do 25% PKB w 18-19 roku. PKB naszego kraju wzrósł o 6, 8% CAGR w ciągu ostatnich 10 lat. Według szacunków rządowych szacuje się, że wzrośnie do 7, 1% w roku budżetowym 19-20.
- Podsumowanie działalności: Safe Trust Bank to bank komercyjny, który koncentruje się na obsłudze segmentu niewystarczająco-bankowego w kraju. Bank posiada licencję bankową, która pozwala mu oferować usługi bankowe na terenie całego kraju. Bank został zarejestrowany 21 stycznia 2015 r. I rozpoczął działalność 15 kwietnia 2017 r. Produkty aktywów obejmują kredyty detaliczne oraz kredyty dla małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). Inne produkty obejmują bankowość internetową, bankowość mobilną, karty debetowe, karty kredytowe oraz dystrybucję produktów ubezpieczeniowych / funduszy wspólnego inwestowania. Na dzień 31 marca 2019 r. Depozyty i zaliczki brutto wynosiły 6, 063 mln USD. Marża odsetkowa netto (NIM) wyniosła 4, 32%.
Przykład 3: Wyciąg z prospektu śledziowego firmy hotelarskiej
Stevels Hotel Ltd. została zarejestrowana jako Graham Hotels Pvt. Ltd. w dniu 5 stycznia 2015 r.
- Ogólne ryzyko: Zaleca się inwestorom uważne zapoznanie się z czynnikami ryzyka przed podjęciem decyzji inwestycyjnych wymienionych w niniejszej ofercie.
- Prowadzenie książek Lead Lead Managers: Coulthard Financial, Beehive Capital, Morgan Strauss Capital
- Przegląd branży: Liczba pokoi hotelowych powiązanych z siecią wzrosła w kraju w tempie 11% CAGR w ciągu ostatnich 10 lat. Hotele można podzielić na luksusowe - górne, ekskluzywne, górne i średnie oraz ekonomiczne. Związane z nimi stopy wzrostu podano:
| Rodzaj | Wzrost CAGR w ciągu ostatnich 10 lat |
| Ekskluzywna ekskluzywna cholewka | 10% |
| Ekskluzywny | 8% |
| Upper Midscale | 12% |
| Gospodarka w skali średniej | 13% |
- Kluczowe czynniki wpływu obejmują turystykę krajową, przyjazdy turystów zagranicznych, infrastrukturę dostępową, podróże rekreacyjne i podróże służbowe.
- Podsumowanie działalności: Stevels Hotel Ltd. jest właścicielem i deweloperem hoteli wysokiej klasy. Hotel położony jest przede wszystkim w dużych miastach. Do silnych stron konkurencyjnych należy strategiczna lokalizacja, doświadczone zarządzanie i zadowolenie klienta. W całym kraju znajduje się 1890 pokoi hotelowych w 17 obiektach. Średni czynsz za pokój wynosi 210 USD za noc, a średnia liczba osób w ciągu ostatnich 5 lat wyniosła 79, 13%.
Przykład 4 - Wyciąg z Prospektu Śledziowego z towarzystwa ubezpieczeń na życie
- Przegląd: Całkowity udział naszego kraju w globalnej składce na ubezpieczenie na życie wynosi zaledwie 1%. Oznacza to, że w tym kraju istnieje ogromna możliwość rozwoju tego sektora, ponieważ ubezpieczenia na życie są wciąż niedostatecznie penetrowane. Branża ubezpieczeń na życie w kraju wzrosła o 7% CAGR w ciągu ostatnich 10 lat. Oczekuje się, że popyt na ULIP (plany ubezpieczeń powiązanych z jednostkami) wzrośnie w nadchodzących latach. Cyfryzacja jest kluczowym trendem w sektorze ubezpieczeń, ponieważ zwiększa penetrację Internetu i urządzeń mobilnych.
- Podsumowanie działalności: kluczowym personelem kierowniczym jest Steve Smith, Mathew George i Sydney Davenport. Life Safe Ltd. jest najbardziej dochodowym prywatnym ubezpieczycielem spośród wszystkich prywatnych ubezpieczycieli w naszym kraju w 2018 roku. Zarejestrowana wartość netto wynosi 1, 2 miliarda USD. Współczynnik wypłacalności wynosi 178% powyżej wyznaczonego 150%. Zysk po opodatkowaniu (PAT) w 2018 r. Wyniósł 240 mln USD, a zwrot z kapitału (ROE) wyniósł 20%. Skoncentrowali się na stworzeniu wielokanałowej platformy dystrybucyjnej. W ciągu ostatnich 5 lat wypłacona dywidenda wzrosła o 12% CAGR. Jednak dywidendy z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych dywidend.
Wniosek - przykład śledzia czarnego
Prospekt śledziowy służy użytecznemu celowi dostarczania informacji potencjalnym inwestorom. Mimo że jest to bardzo długi dokument, dostarcza wielu informacji na temat działalności i finansów firmy. Inwestor może przeczytać prospekt śledziowy, aby podjąć świadomą decyzję dotyczącą inwestycji w spółkę.
Polecane artykuły
To jest przewodnik po przykładzie czerwonego śledzia. Tutaj mówimy o 4 najlepszych przykładach Red Herring ze szczegółowym wyjaśnieniem. Możesz także zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej -
- Top 7 Przykład globalizacji
- Przykłady Six Sigma
- Przykład kosztów stałych
- Przykład oceny ryzyka