Wzór na zainwestowany kapitał (spis treści)
- Formuła
- Przykłady
- Kalkulator
Co to jest formuła kapitału zainwestowanego?
Termin „zainwestowany kapitał” odnosi się do całkowitej kwoty pieniędzy zainwestowanych zarówno przez akcjonariuszy, dłużników, jak i innych pożyczkodawców spółki. Wzór na zainwestowany kapitał można wyprowadzić, stosując metodę finansowania lub metodę operacyjną. Stosując podejście finansowe, wzór na zainwestowany kapitał można przedstawić jako:
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Stosując podejście operacyjne, wzór na zainwestowany kapitał można przedstawić jako:
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Przykłady wzoru zainwestowanego kapitału (z szablonem Excel)
Weźmy przykład, aby lepiej zrozumieć obliczanie zainwestowanego kapitału.
Możesz pobrać ten szablon Excel z formułą kapitału zainwestowanego tutaj - Szablon Excel z formułą kapitału zainwestowanegoWzór na zainwestowany kapitał - przykład nr 1
Weźmy przykład spółki z kapitałem własnym o wartości 3 000 000 USD, pożyczką terminową w wysokości 1 000 000 USD, obligacjami krótkoterminowymi o wartości 2 000 000 USD i 500 000 USD z tytułu zobowiązań leasingowych. Oblicz zainwestowany kapitał spółki, jeśli środki pieniężne zainwestowane w działalność nieoperacyjną wynoszą 300 000 USD.
Rozwiązanie:
Inwestowany kapitał oblicza się według poniższego wzoru
Inwestowany kapitał = całkowite zadłużenie krótkoterminowe + całkowite zadłużenie długoterminowe + suma zobowiązań z tytułu leasingu + suma kapitałów własnych + gotówka nieoperacyjna
- Inwestowany kapitał = 2 000 000 USD + 1 000 000 USD + 500 000 USD + 3 000 000 USD + (- 300 0000 USD)
- Inwestowany kapitał = 6 200 000 USD
Dlatego zainwestowany kapitał spółki wynosi 6, 2 miliona USD.
Wzór na zainwestowany kapitał - przykład 2
Weźmy przykład Apple Inc. do zilustrowania obliczenia zainwestowanego kapitału przy użyciu metody finansowania. Zgodnie z najnowszym raportem rocznym za rok obrotowy 18 dostępne są następujące informacje finansowe:
Rozwiązanie:
Całkowite zadłużenie krótkoterminowe oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Łączne zadłużenie krótkoterminowe = papier komercyjny + bieżąca część zadłużenia długoterminowego
- Łączne zadłużenie krótkoterminowe = 11, 96 mld USD + 8, 78 mld USD
- Łączne zadłużenie krótkoterminowe = 20, 74 mld USD
Środki pieniężne nieoperacyjne oblicza się według poniższego wzoru
Środki pieniężne nieoperacyjne = środki pieniężne generowane przez działalność inwestycyjną + środki pieniężne generowane przez działalność finansową
- Gotówka nieoperacyjna = 16, 07 mld USD + (- 87, 88 mld USD)
- Gotówka nieoperacyjna = - 71, 81 mld USD
Inwestowany kapitał oblicza się według poniższego wzoru
Inwestowany kapitał = całkowite zadłużenie krótkoterminowe + całkowite zadłużenie długoterminowe + suma zobowiązań z tytułu leasingu + suma kapitałów własnych + gotówka nieoperacyjna
- Inwestowany kapitał = 20, 74 mld USD + 93, 74 mld USD + 0 + 107, 15 mld USD + (- 71, 81 mld USD)
- Inwestowany kapitał = 149, 82 mld USD
Dlatego zainwestowany kapitał Apple Inc. na rok 2018 wyniósł 149, 82 mld USD.
Link do źródła: Bilans Apple INC
Wzór na zainwestowany kapitał - przykład 3
Weźmy przykład Walmart Inc. do zilustrowania obliczenia zainwestowanego kapitału przy użyciu podejścia operacyjnego. Zgodnie z najnowszym raportem rocznym dla roku finansowego 18 dostępne są następujące informacje finansowe. Oblicz zainwestowany kapitał Walmart Inc. na rok 2018.
Rozwiązanie:
Kapitał obrotowy netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Kapitał obrotowy netto = Aktywa bieżące ogółem - Zobowiązania krótkoterminowe ogółem
- Kapitał obrotowy netto = 59, 66 mld USD - 78, 52 mld USD
- Kapitał obrotowy netto = - 18, 86 mld USD
Aktywa trwałe netto oblicza się przy użyciu poniższego wzoru
Aktywa trwałe netto = nieruchomości i wyposażenie, netto + nieruchomości w ramach leasingu kapitałowego
- Aktywa trwałe netto = 107, 68 mld USD + 7, 14 mld USD
- Aktywa trwałe netto = 114, 82 mld USD
Inwestowany kapitał oblicza się według poniższego wzoru
Inwestowany kapitał = kapitał obrotowy netto + środki trwałe netto + aktywa niematerialne netto
- Inwestowany kapitał = (- 18, 86 mld USD) + 114, 82 mld USD + 18, 24 mld USD
- Inwestowany kapitał = 114, 20 mld USD
Dlatego zainwestowany kapitał Walmart Inc. na rok 2018 wyniósł 114, 87 mld USD.
Link do źródła: Bilans Walmart Inc.
Wyjaśnienie
Stosując metodę finansowania, wzór na zainwestowany kapitał można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, określ całkowite zadłużenie krótkoterminowe podmiotu, który obejmie pożyczki krótkoterminowe, instrumenty odnawialne i bieżącą część zadłużenia długoterminowego.
Krok 2: Następnie określ całkowite zadłużenie długoterminowe firmy, które obejmie pożyczkę terminową, weksle, weksle itp.
Krok 3: Następnie określ całkowite zobowiązania z tytułu leasingu, które są sumą bieżącej wartości przyszłych opłat z tytułu leasingu.
Krok 4: Następnie określ całkowity kapitał własny firmy, który jest sumą akcji zwykłych, rezerw i nadwyżki, dodatkowego kapitału wpłaconego itp.
Krok 5: Następnie określ nieoperacyjne środki pieniężne i inwestycje, które są sumą środków pieniężnych wygenerowanych z działalności finansowej i inwestycyjnej.
Krok 6: Wreszcie wzór na zainwestowany kapitał można uzyskać przez dodanie całkowitego długu krótkoterminowego (krok 1), całkowitego długu długoterminowego (krok 2), całkowitych zobowiązań z tytułu leasingu (krok 3) i całkowitego kapitału (krok 4) minus środki pieniężne i inwestycje niepotrzebne na operacje (krok 5), jak pokazano poniżej.
Inwestowany kapitał = całkowite zadłużenie krótkoterminowe + całkowite zadłużenie długoterminowe + suma zobowiązań z tytułu leasingu + suma kapitałów własnych + środki pieniężne i inwestycje nieoperacyjne
Stosując podejście operacyjne, wzór na zainwestowany kapitał można uzyskać, wykonując następujące kroki:
Krok 1: Po pierwsze, określ wymóg kapitałowy związany z tworzeniem sieci, który stanowi sumę stanu zapasów i należności minus zobowiązania handlowe.
Krok 2: Następnie określ środki trwałe netto firmy, które są środkami trwałymi brutto minus skumulowana amortyzacja.
Krok 3: Następnie określ rzeczowe aktywa trwałe netto, które są rzeczowymi aktywami brutto minus skumulowane umorzenie.
Krok 4: Wreszcie wzór na zainwestowany kapitał można uzyskać przez dodanie kapitału obrotowego netto, środków trwałych netto i wartości niematerialnych netto, jak pokazano poniżej.
Inwestowany kapitał = kapitał obrotowy netto + środki trwałe netto + aktywa niematerialne netto
Istotność i wykorzystanie formuły kapitału zainwestowanego
Ważne jest zrozumienie koncepcji zainwestowanego kapitału, ponieważ zwykle firmy wykorzystują go jako źródło funduszy na zakup środków trwałych lub pokrycie bieżących kosztów operacyjnych. Firmy z natury preferują to źródło finansowania przed wybraniem pożyczki z banku. Z drugiej strony inwestor wykorzystuje zainwestowany kapitał przede wszystkim do obliczenia zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROIC) w celu monitorowania rentowności inwestycji.
Kalkulator zainwestowanej formuły kapitału
Możesz użyć następującego kalkulatora formuł zainwestowanego kapitału
| Dług krótkoterminowy ogółem | |
| Dług długoterminowy ogółem | |
| Ogółem zobowiązania z tytułu najmu | |
| Kapitał własny ogółem | |
| Nieoperacyjne środki pieniężne i inwestycje | |
| Zainwestowany kapitał | |
| Inwestowany kapitał = | Dług krótkoterminowy ogółem + Dług długoterminowy ogółem + Zobowiązania z tytułu leasingu ogółem + Kapitał własny ogółem + Środki pieniężne i inwestycje nieoperacyjne | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po formule kapitału zainwestowanego. Tutaj omawiamy sposób obliczania Formuły kapitału zainwestowanego wraz z praktycznymi przykładami. Oferujemy również kalkulator zainwestowanego kapitału z szablonem programu Excel do pobrania. Możesz także przejrzeć następujące artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Wzór na wskaźnik obrotu zapasów
- Jak obliczyć nominalną stopę procentową?
- Przykład zysku na akcję
- Obliczanie wzoru FCFF