Przegląd zestawienia przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych jest zestawieniem pokazującym wpływ i wypływ środków w danym okresie. Odzwierciedla przepływ środków pieniężnych w różnych szczegółach bilansu i rachunku zysków i strat w ramach działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.
Działalność operacyjna związana jest z podstawową działalnością gospodarczą. Działalność inwestycyjna stanowi część innych dochodów uzyskiwanych z inwestycji dokonanych przez spółkę. Działalność finansowa zawiera szczegółowe informacje dotyczące struktury finansowej i transakcji związanych z pożyczkami i zaliczkami dokonanymi przez spółkę.
W poniższej sekcji poznajmy pojęcie przepływów pieniężnych wraz z określonymi przykładami dla każdego działania.
Przykłady zestawienia przepływów pieniężnych
Przykłady rachunku przepływów pieniężnych są następujące:
Przykład 1
Poniżej znajduje się wyciąg z rachunku przepływów pieniężnych Apple Inc przedstawiający przepływy pieniężne z działalności operacyjnej:
Źródło: http://www.annualreports.com
Powyższe stwierdzenie zostało przygotowane zgodnie z metodą pośrednią. W metodzie pośredniej przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są uzyskiwane z dochodu netto poprzez korektę kosztów niepieniężnych oraz innych składników aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych.
Wydatki niepieniężne, takie jak
- Amortyzacja o wartości 48351 mln USD
- Wyrównanie w formie akcji Wydatki o wartości 10157 mln USD
- Odroczony podatek dochodowy o wartości 5966 mln USD
- Inne Różne dochód niepieniężny o wartości 166 mln USD
Są dodawane i odejmowane od dochodu netto.
Ponadto pozycje bilansu, takie jak aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe, są odpowiednio dostosowane do dochodu z zakładu.
Zasada jest taka
- Wzrost zobowiązań bieżących zwiększa przepływy pieniężne
- Zmniejszenie bieżącego zobowiązania zmniejsza przepływy pieniężne
- Zwiększenie aktywów obrotowych zmniejsza przepływy pieniężne
- Zmniejszenie aktywów obrotowych zwiększa przepływy pieniężne
Na podstawie podanej reguły
Dłużniki, zapasy, niezbywalni dostawcy, wierzyciele oraz inne aktywa obrotowe i zobowiązania są korygowane w celu uzyskania środków pieniężnych generowanych przez działalność operacyjną.
Na koniec okresu generowane są środki pieniężne z działalności operacyjnej o wartości 63598 mln USD.
To pokazuje, że firma ma dobre warunki operacyjne, co również podnosi marżę operacyjną.
Przykład - # 2
Poniżej znajduje się wyciąg z rachunku przepływów pieniężnych British Petroleum przedstawiający przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (rys. W mln USD)
Źródło: www.bp.com
Głównym przedmiotem działalności brytyjskiej ropy jest sprzedaż benzyny na poziomie detalicznym za pośrednictwem pomp benzynowych. Jego głównymi aktywami są posiadane pompy paliwowe, właściwości ropy i gazu, magazyny ropy naftowej, zbiorniki magazynowe, właściwości intelektualne i wartości niematerialne i prawne związane z marką BP, ciężarówki do transportu i meble.
Aktywa te należy utrzymywać z należytą starannością, aby zapewnić sprawne funkcjonowanie firmy. Z powyższego wyciągu wynika, że
- Firma dokonała ogromnej inwestycji w środki trwałe, wartości niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe.
- Ponadto firma nabyła również kilka podmiotów o wartości 6986 mln USD, aby rozszerzyć swój horyzont i objąć nowe obszary geograficzne
- Ponadto, w celu poprawy umiejętności i zdolności do pracy, BP podjęło działania w formie spółki joint venture i stowarzyszonej o wartości 1395 mln USD
- Sprzedał aktywa i osiągnął dochód w wysokości 940 mln USD
- Różne segmenty i operacje są wyprzedane za 1911 mln USD, co świadczy o stabilności dochodów z inwestycji.
Tak więc ogólnie można powiedzieć, że przepływy pieniężne z brytyjskiej ropy naftowej z aktywów inwestycyjnych są wysoce odpowiednie i pokazują wypłacalność przedsiębiorstwa.
Przykład - nr 3
Poniżej znajduje się wyciąg z rachunku przepływów pieniężnych firmy Microsoft Corporation pokazujący przepływ środków pieniężnych z działalności finansowej (rys. W mln USD)
Źródło: www.microsoft.com
Głównym przedmiotem działalności Microsoft Corporation jest technologia informatyczna. Tworzy oprogramowanie, platformy i aplikacje dostosowane do potrzeb biznesowych.
Microsoft jest jedną z bogatych w gotówkę firm na świecie. Jest to jedna z najbardziej stabilnych korporacji, które na sekundę zarabiają tysiące dolarów. W powyższym wyciągu możemy zauważyć, że
- Pożyczki o wartości 12885 mln USD są spłacane wraz z odsetkami
- Ponadto Microsoft wyemitował publicznie obligacje i obligacje o wartości 44344 mln USD
- Spółka wyemitowała kolejny kapitał własny w wysokości 772 mln USD i odkupiła własne akcje o wartości 11788 mln USD
- Firma jest bardzo bogata w gotówkę, dlatego zadeklarowała dywidendę w wysokości 11845 mln USD dla swoich akcjonariuszy
Powyższe dane pokazują, że spółka utrzymuje wysoki poziom relacji gotówki do aktywów, w wyniku czego jest w stanie utrzymać wartość firmy na rynku, co pomaga im w uzyskiwaniu pożyczek, emisji instrumentów dłużnych, wykupie własnych akcji i ponad przede wszystkim na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.
Przykład - # 4
Poniżej znajduje się wyciąg z rachunku przepływów pieniężnych Alphabet Inc., pokazujący przepływy pieniężne z działalności finansowej (rys. W mln USD)
Źródło: abc.xyz
Alphabet Inc, popularnie znany jako Google, jest pionierem wyszukiwarki internetowej i mart data. Ma obecnie największą na świecie bazę danych. Jest uważany za kopię zapasową wielu branż, którą można zatrzymać, jeśli Google przestanie działać.
Powyższy wyciąg pokazuje pełne przepływy pieniężne przez 3 lata w Alphabet Inc. Z tego wyciągu można zrozumieć poniższe punkty:
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej rosły przez 3 lata. Pokazuje to wzrost przychodów o 40%, co odzwierciedla stopniowy rozwój działalności Google, jego koszty reklamowe pomagają w zarabianiu dużej ilości gotówki, a dzięki mediom cyfrowym są w stanie pokryć rynek prawie 50% branża reklamowa online
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej pokazują wzrost inwestycji poczynionych przez firmę w celu zwiększenia globalnej działalności. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wzrosły łącznie o 32% w ciągu 3 lat. Google jest uważany za pioniera w pozyskiwaniu start-upów i stara się wykorzystywać nowe umiejętności i siłę młodzieży dostępną w start-upach.
- Google ma wysoką wartość marki. Ludzie będą polegać na każdej aktywności, z którą Google jest powiązany. W oparciu o tę wartość firma Google jest w stanie uzyskać pożyczki od instytucji, może także emitować instrumenty dłużne, a także może pozyskać kapitał. Ponadto Google jest w stanie spłacać pożyczone środki odpowiednio terminowo wraz z odsetkami. Spłata zadłużenia w ciągu ostatnich 3 lat prawie się podwoiła. Można z tego jasno zrozumieć, że rezerwy i gotówka wzrosły dzięki Google, co pomogło im spłacić pożyczone środki.
Wniosek
W związku z powyższym możemy zrozumieć, że rachunek przepływów pieniężnych stanowi krótkie podkreślenie przepływu środków pieniężnych w korporacji. Na tej samej podstawie możemy zweryfikować większą część głów, w które wydatkują korporacje.
Polecane artykuły
Jest to przewodnik po zestawieniu przepływów pieniężnych. Tutaj omawiamy wprowadzenie i przykłady rachunku przepływów pieniężnych wraz ze szczegółowym wyjaśnieniem. Możesz także przejrzeć nasze inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej -
- Prawdziwe przykłady globalizacji
- Przykłady konkurencji monopolistycznej
- Przykład oceny ryzyka z
- Top 7 przykładów kosztu okazji